對于手機供應鏈而言，隨著今年第三季度產(chǎn)品發(fā)布高峰期的逼近，各個環(huán)節(jié)的缺貨現(xiàn)象顯然已經(jīng)要步入關鍵時期，缺貨導致供應鏈產(chǎn)品價格上調已成定居，在核心處理器端同樣在進行一輪洗牌，各家廠商積極推進新一代制程芯片；而面板產(chǎn)業(yè)的價格上漲更是迅速，也正因為第三季度是產(chǎn)品發(fā)布的高峰期，導致缺貨現(xiàn)象將更為嚴峻。不過，在手機供應鏈中，DRAM（MobileDRAM）卻出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況，乃至智能手機市場可能無法消化那么多的DRAM庫存，這也促使更大手機廠商拼高容量DRAM！
一、PC市場需求不足DRAM價格持續(xù)下跌減產(chǎn)致供貨不足價格上漲
據(jù)調研結構集邦科技預估，從第三季度開始，DRAM的價格恐將上調4%-8%！但實際上，從2014年10月以來至今年6月底，DRAM的合約價已經(jīng)從32.75美元降低到12.5美元！然而，這僅僅是在PC市場，漲價原因在于缺貨。但是對于DRAM制造商而言，DRAM目前依然面臨產(chǎn)能嚴重過剩的尷尬局面。
對于DRAM來說，其最初的市場還是在于PC市場，但是近幾年來，PC市場逐漸呈現(xiàn)一家獨大的現(xiàn)狀，且市場需求逐年下滑，導致對DRAM的需求也降低，在今年上半年，光美國PC企業(yè)裁員人數(shù)就達到39589人次，與2015年相比同比大增241%，除了之前英特爾、戴爾宣布大規(guī)模裁員以外，近來，希捷也宣布裁員1600人，這在一定的程度上足以說明PC市場發(fā)展并不是十分樂觀。
據(jù)了解，全球PC的出貨量已經(jīng)連續(xù)7個季度呈現(xiàn)下滑的情況，據(jù)Gartner統(tǒng)計，2016年第一季度，全球PC出貨量為6430萬臺，年減5.2%。而IDC數(shù)據(jù)顯示，PC市場季度出貨量已連續(xù)4季出現(xiàn)兩位數(shù)的年減幅。2016年全球PC出貨量預估將年減7.3%至2.556億臺，全球2016年第一季度PC出貨量年減12.5%，降幅大于原先預期的11.3%。
唯一實現(xiàn)增長的地區(qū)是北美市場，北美市場近5個季度來首次實現(xiàn)增長，但是其他地區(qū)都出現(xiàn)出貨量下滑的現(xiàn)象，尤其是亞太地區(qū)，亞太地區(qū)第二季度的出貨量僅為2270萬臺，年減6.3%，而中國市場的出貨量更是下滑6.4%，主要在于亞太地區(qū)經(jīng)濟成長緩慢。值得一提的還有歐菲中東地區(qū)，該地區(qū)由于歐元的貶值導致價格上漲，從而使得PC市場下滑，再如英國，自其于去年表示將公投脫歐以后，英國的PC就呈現(xiàn)疲軟趨勢，而在前不久宣布脫歐以后，更是造成英鎊兌換美元匯率貶值，從而也導致價格上漲，因此在今后的一段時間內，英國PC市場可能還會繼續(xù)下滑！
盡管之前全球PC業(yè)務呈現(xiàn)下滑的趨勢，但是目前PC市場已經(jīng)出現(xiàn)好轉的情況，正因PC市場的好轉，如北美市場的上揚。市場的好轉導致PC市場的DRAM出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，從而提高了PC市場DRAM的價格，不過，據(jù)海力士人員向《手機報》表示："整體來看，目前DRAM面臨產(chǎn)能過剩的情況，原因在于市場需求不足，與此同時，隨著智能手機市場和服務器市場的快速崛起，所以三星和海力士把PC市場的DRAM部分產(chǎn)能轉移到了智能手機市場和服務器市場，所以這又造成了PC市場DRAM產(chǎn)能吃緊，最終促使價格上漲，而且漲幅不??；但盡管如此，DRAM總的產(chǎn)能還是面臨產(chǎn)能過剩的問題！"
據(jù)了解，在PC市場DRAM價格上漲原因在于供貨不足，DRAM的缺貨主要源于三個方面：一是終端產(chǎn)品進入發(fā)布高峰期，PC市場好轉；二是分銷商和代理商沒有貨源，在此之前DRAM的價格并不高，它們囤貨數(shù)量并不多；三是DRAM主要的三大制造商三星、海力士、美光供貨量不足，主要是受到三大DRAM制造商產(chǎn)品組合調整所影響，由于DRAM利潤空間低，且看好NAND，因此將部分產(chǎn)能轉向NAND，使得DRAM產(chǎn)能進一步降低，另一方面，主導市場的這三大制造商將產(chǎn)能轉移到智能手機市場和服務器市場；基于這三方面的原因，導致終端應用市場上DRAM供貨不足！DRAM的缺貨直接導致不少的分銷商、代理商、終端商拿不到貨，從而進一步將采購對象轉向南亞科、華邦電等，這對于后者而言顯然十分受益。
除了上述原因以外，還有一些客觀原因，如三星在西安的工廠曾經(jīng)歷停電事故，導致?lián)p壞不少DRAM；與此同時，據(jù)稱韓系某些DRAM制造商由于生產(chǎn)設備的技術問題，導致延長供貨時間，這也是導致PC市場DRAM供貨不足的原因之一！毫無疑問，對于DRAM制造商而言，將PC市場減產(chǎn)轉移到智能手機市場，暫時還無法能解除DRAM產(chǎn)能過剩的危機！
二、智能手機市場成DRAM"銷贓"場所手機商偷換拼高端產(chǎn)品組合
從DRAM三大制造商市場方面來看，三星仍霸占第一的寶座，今年第一季度以60.4%的市場份額以及20.26億美元的銷售額遠遠拋開其他企業(yè)，其次是海力士，市場占有率只有26.9%，銷售額也只有9.03億美元；但這兩家在DRAM領域排名前二的公司的DRAM業(yè)績均出現(xiàn)嚴重下滑現(xiàn)象，原因在于DRAM產(chǎn)能過剩導致平均售價的下降，其中三星的銷售業(yè)績環(huán)比下降了22.7%，而海力士同樣環(huán)比下降了23.1%！美光業(yè)績同樣不容樂觀，其第二季度的出貨量比第一季度下降了近一成，且由于價格的影響，導致年減高達29.5%，單季稅后凈損9700萬美元！美光由于生產(chǎn)制程落后于三星和海力士，其第一季度的營收僅為3.49億美元，市場占有率只有10.4%，這也是美光試圖收購華亞科的主要原因所在！整體來說，DRAM廠商業(yè)績不佳的主要原因還是在于價格很低。
從DRAM制程方面來看的話，三星和海力士已經(jīng)走在行業(yè)前沿，而美光則制程落后些許。眾所周知，三星的技術最為先進，目前三星已經(jīng)能夠實現(xiàn)18nm制程的量產(chǎn)，海力士正極力追趕，目前主要在21nm制程方面發(fā)力，而美光則還徘徊在25nm，以25nm為主，其中也有少部分的21nm！此外，據(jù)了解，對于DRAM而言，通常生產(chǎn)規(guī)模越大、平均固定成本就越低，就越具競爭力。同時，為搶奪市占率，低價拋售已經(jīng)是業(yè)界的一個共識，這也是為何當前DRAM市場玩家越來越少的原因所在。正因技術優(yōu)勢所帶來的成本優(yōu)勢，所以在這一輪的"降價比拼"過程中，顯然三星占據(jù)更大的優(yōu)勢。
海力士人員直言道："三星智能手機的DRAM還有20%是采用我們的，并非都是采用自家的。如果三星智能手機買的好，那么他們采用自己的DRAM就會多，這樣我們在中國市場就可能會賣的好，如果他們買的并不怎么好的話，則我們在中國市場賣的相對就會少一點。因為三星的memory公司也要賺錢，如果三星手機賣的不好的話，他們肯定要將自己的DRAM轉移給其他客戶。尤其是在價格不好的情況下，對三星memory公司而言他們更具有產(chǎn)能和技術優(yōu)勢，他們可以把價格降到很低，從而提高市場份額，把其他公司拼到?jīng)]錢賺甚至虧錢！這是三星一貫的作法！"
從上文中我們已經(jīng)得知，在智能手機市場，DRAM仍面臨產(chǎn)能過剩導致價格一跌再跌，因此手機廠商偷歡拼高端產(chǎn)品組合！據(jù)海力士人員表示："DRAM市場發(fā)展主要看整體需求，但是從15年下半年開始，DRAM整體產(chǎn)能就過剩，因此需要一個市場來消化，但是PC市場消化不了這么多，而服務器市場消化速度也不快，只有智能手機市場，因為手機市場總的出貨量和單臺手機所用的DRAM都在增加，手機整體出貨量，今年能實現(xiàn)6%-7%的增長，在OPPO和VIVO的帶動之下，把4G帶動發(fā)展很快，所以需求量比較大，但是總體來看依然過剩！只是從局部分配方面來看，由于降低了PC市場份額，所以PC市場漲價。但是總體來看，DRAM價格還是處于下跌的情況，從近幾個季度來看，DRAM在智能手機市場的價格至少下降了10-15%！這也是智能手機廠商拼高容量DRAM的原因之一，除了市場需求以外，就是因為DRAM的價格降低了很多！"
從上圖可以看出，"64+4"組合發(fā)展非常迅速
此外，盡管當前DRAM因產(chǎn)能過剩而處于價格下跌階段，但是NAND可能還會漲價，據(jù)海力士人員稱："聽說三星將會把價格提高。"對此說法，據(jù)手機ODM廠商華勤人員表示："雖然目前沒有明確的收到NAND漲價的信息，但是NAND廠商已經(jīng)放出缺貨的信息，估計后面將會把價格提高！"據(jù)威剛科技信息，NAND會在7月就供給不足，PC市場DRAM則會在9月份供給不足，因供給逐步吃緊、報價上揚，更擺脫二年多的空頭走勢，朝向多頭產(chǎn)業(yè)邁進，但市場供需變化的腳步比預期要快，尤其正值NAND啟動拉貨潮、分銷和代理又沒DRAM貨源之際，加上PC市場開始少量拉貨也進行第三季議價，整體市況變得對DRAM產(chǎn)業(yè)有利許多。正因此，如三星新建的工廠，可能會將部分產(chǎn)能轉移到NAND！
從智能手機端來看MoblieDRAM發(fā)展的話，可以得知，高容量的MoblieDRAM正受到中高端市場的青睞，但是其所采用的并非高端MoblieDRAM方案，所采用的基本上都是中偏高的方案。例如國內市場發(fā)展較快的OPPO和VIVO，據(jù)海力士人員介紹："OPPO和VIVO采用的是集成到比較高的32GB+4G方案，一個月出貨量達到60-70萬片甚至100萬片，主要是三星在供貨，去年11月份就開始供貨，從技術方面來看，其實沒有本質上的區(qū)別，現(xiàn)在價格拼的太厲害，像'8+1'這樣的組合，在低端市場可能成本不是很好，所以都是金士頓等在做，他們通過購買海力士的DRAM進行產(chǎn)品組合eMCP！從智能手機高端市場來看，所采用的是分離式方案，MoblieDRAM是單獨的，然后再配置一個eMCP。"
對于如何解決DRAM產(chǎn)能過剩的問題，在海力士人員看來，主要還是將希望寄托在智能手機市場，需求不足是導致產(chǎn)能過剩的主要原因，如果DRAM繼續(xù)虧下去的話，導致各大DRAM制造商都很難受了，這時大家自然就會減產(chǎn)能，如三星新投的那個廠，可能就會多生產(chǎn)一點NAND或其他的，就是大家控制一下產(chǎn)能，因為目前主要DRAM制造商只有三家，廠商之間達成協(xié)議比較容易。不過各大DRAM廠商都不會停產(chǎn)線，因為DRAM的制程一直在向前發(fā)展，這樣的話一片wafer的產(chǎn)能就會增加，每年的產(chǎn)能大概增長20%-30%，一條產(chǎn)線占據(jù)整個公司產(chǎn)能的比例可能很大，此外，從半導體的角度來看，停一條產(chǎn)線的代價會很高，設備停了以后想要再次啟動的話花費會很高，包括一些材料費用。如今年臺灣地震，臺積電的產(chǎn)線產(chǎn)生一些碎片，他們要修復的話都需要一兩個月的時間！停產(chǎn)的代價可能會超過一直生產(chǎn)所帶來的虧損！
整體而言，PC市場的不景氣是導致該市場DRAM減產(chǎn)的主要原因，除此以外，還得益于智能手機市場的發(fā)展，智能手機市場方面，由于各大手機品牌紛紛將DRAM提高容量，如傳聞iPhone7將會將會把容量提高到3G，國內手機今年年底4G會成為主流，因此三大DRAM廠商從第2季開始大動作調整產(chǎn)品組合，將標準型DRAM及利基型DRAM產(chǎn)能大舉調撥至生產(chǎn)MobileDRAM，這一措施的確在很大程度上緩解了PC市場DRAM合約價下滑的趨勢。與此同時，由于蘋果把容量拉高到3G，想必其他手機廠商不會于無動于衷，將容量提高，不僅僅在于市場需求，此外，MoblieDRAM價格的下跌，也會加速智能手機高端DRAM的采用。不過，哪怕PC市場DRAM合約價有所提升，但是在智能手機市場的MobileDRAM價格還是會繼續(xù)下跌，所以從整個DRAM市場來看，DRAM價格依然處于下跌。
值得一提的是，前不久，英特爾已經(jīng)和美光結成聯(lián)盟推廣3DXpoint，據(jù)三星人士表示，如果有必要的話，三星將會與海力士達成聯(lián)盟。此外，在前文中我們提到，DMRA市場與LCD市場極為類似，目前OLED發(fā)展大有替代LCD的趨勢，韓系面板商SMD/LGD紛紛大力布局推廣OLED，原因在于LCD的市場利潤空間太低且競爭過于激烈。而在存儲市場，DRAM同樣面臨或將被淘汰的尷尬局面，因為DRAM由于制造工藝的限制，其很難在10nm制程下發(fā)展，16nm可能將會是其極限，而MRAM和PRAM則不受此限制，更為重要的是，現(xiàn)在95%以上的DRAM生產(chǎn)設備可用于生產(chǎn)MRAM，因此它們或許將成為下一代產(chǎn)品，如英特爾，其目前力推的是3DXpoint，原因在于3DXpoint包含了PRAM技術，其或將代替DRAM，而三星和IBM、海力士、東芝則主要力推MRAM，從當前來看，在下一代存儲器方面，韓系和美系廠商為求差異化已經(jīng)走向了兩個不同的方向！不過，據(jù)海力士人員強調，在今后的3-4年中，DRAM依然還是市場主流！
01月07日 18:14
