2017年1月9日，安潔科技（002635.SZ）對外發(fā)布公告稱，公司與威博精密初步協商交易對價確定為34億元，擬購買威博精密的100%股權。本次交易同時募集配套資金不高于15.2億元，用于支付現金對價、交易費用及威博精密的"消費電子金屬精密結構件擴產能項目"的實施。
安潔科技表示，本次交易是公司進一步向消費電子金屬精密結構件細分行業(yè)拓展的重要步驟之一。本次交易完成后，威博精密將成為安潔科技的全資子公司，有利于增強公司的持續(xù)盈利能力。交易對方承諾威博精密利潤承諾期間實現的凈利潤承諾數總額不低于12.8億元，其中：2017年度、2018年度、2019年度實現的凈利潤承諾數分別不低于3億元、4.2億元、5.3億元。
據手機報在線（http://m.sqssczs.com/）了解到了信息顯示，威博精密是一家從事消費電子金屬精密結構件CNC加工的老牌外商獨資企業(yè)，注冊資本約為1.5億元，成立于2005年3月11日。主要產品包括手機、相機、電器、通訊設備等的外殼及零部件，是蘋果、三星、步步高、OPPO、VIVO、微軟、亞馬遜、聯想、酷派、松下、佳能等國際一線消費類電子品牌企業(yè)的供應商。
安潔科技在公告中認為，近三年來，公司專業(yè)為平板電腦、筆記本電腦和手機等中高端消費電子產品提供精密功能性器件生產和整體解決方案。已經與蘋果、聯想、微軟、華為、華碩、戴爾、惠普等世界知名公司建立并保持了良好的合作伙伴關系。憑借在細分行業(yè)內多年累積的生產研發(fā)經驗，公司精密功能性器件產品已經包括：粘貼類、絕緣類、緩沖類、屏蔽類、遮光類、散熱類、導電類和光學膠膜等內部功能性器件，及裝飾類、觸控面板、視窗防護玻璃等外部功能性器件。
安潔科技早在2015年就通過收購新星控股，在主營業(yè)務中增加了精密金屬零件制造、模具制造、機械裝配以及模切加工等業(yè)務，產品主要用于硬盤、汽車、家用電器、消費電子等行業(yè)。
而威博精密與安潔科技也一樣同屬消費電子加工行業(yè)，在客戶資源上有一定的重合，業(yè)務上有所協同。并且兩家企業(yè)都受惠于國際一線品牌的業(yè)務，雙方的核心競爭力都在于長年積累的高端客戶群，近年業(yè)績較好。其中威博精密所披露的財務數據顯示，2015年公司銷售總額5.21億元，營業(yè)總收入中主營業(yè)務收入5.14億元，凈利潤為5436.16萬元，負債3.1億元。此次成功收購威博精密后，安潔科技再次加厚了金屬CNC加工業(yè)務客戶端部分。
目前手機的精密結構件中，最大的爭論來自于蘋果、三星將會引領的雙面玻璃設計。有業(yè)界分析人士認為，把目前行業(yè)流行的金屬機殼設計，更換為金屬中框+雙面玻璃設計，雖然仍然保留了金屬中框部分，但仍將會對手機金屬機殼CNC加工業(yè)務帶來沖擊，甚至有人預測，金屬中框的單從，將比現在的金屬外殼單價少一到二成，將全面沖擊金屬CNC加工市場的整體收入。
不過也有從事專業(yè)金屬CNC加工的設備廠商和生產加工廠商表示，無論手機采用金屬外殼還是金屬中框，CNC進行雕銑工藝仍會保留下來，并且如果采用金屬中框+雙面玻璃設計的話，需要在一塊金屬材料上進行雙面CNC加工工藝,才能把手機內部的核心電子構造件都鑲嵌在金屬中框上，如果僅從CNC加工上看，單價上金屬中框高于金屬機殼三成左右，但對于金屬CNC加工企業(yè)來講，實際邊際成本增加卻并不明顯，反而更有利于金屬CNC加工企業(yè)的業(yè)績提升。
不管怎么說，中國市場已經成為全球智能手機加工零組件供應鏈的集中供應地，而金屬CNC這種重資產、準入門檻低、用戶粘性高的行業(yè)，注定會成為資本獵取的目標，這也是近兩年來，中國境內CNC加工企業(yè)在資本市場上極受歡迎，并讓買賣雙方都獲得了較高回報率的重要原因。
得益于中國國產手機品牌在消費電子行業(yè)整體比重太大，與手機相關的金屬CNC加工業(yè)務仍然處于發(fā)展上升期，這讓很多從事手機零配件的企業(yè)，也同樣把金屬CNC加工業(yè)務視為大賺業(yè)務，不惜從資本市場中投放更的資源來分食不斷增長的市場空間并參與整個產業(yè)鏈的話語權競爭。
因此與金屬CNC加工業(yè)務相關的設備廠商和生產廠商，未來幾年內的營收與業(yè)績還會繼續(xù)高速增長，并且會因為其行業(yè)產能容易復制的特點，成為更多資本并購重組的熱門標的。
01月07日 18:14
