6月9日晚間，金龍機電(14.450, 0.00, 0.00%)（300032，SZ）發(fā)布公告稱，擬作價11億元收購興科電子（東莞）有限公司（以下簡稱興科電子）100%的股權(quán)。值得關(guān)注的是，興科電子原大股東受讓股份僅1年時間左右，此番轉(zhuǎn)手出售股權(quán)的獲利便超原出資額1倍之多。
興科電子評估增值145.47%
據(jù)金龍機電公告，公司與溫州潤澤股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱溫州潤澤）、自然人林黎明簽訂股權(quán)收購協(xié)議，擬以自有資金11億元受讓溫州潤澤及林黎明合計持有的興科電子100%的股權(quán)。該事項已通過公司董事會審議，尚需提交公司股東大會審議。
評估機構(gòu)出具的評估報告顯示，截至評估基準(zhǔn)日2016年12月31日，在持續(xù)經(jīng)營條件下，興科電子經(jīng)審計的總資產(chǎn)賬面價值為5.75億元，總負債賬面價值為近1.27億元，凈資產(chǎn)賬面價值為4.49億元。此次評估以收益法評估結(jié)果作為參考依據(jù)，截至評估基準(zhǔn)日2016年12月31日，興科電子股東全部權(quán)益價值的評估結(jié)果為11.02億元，相對于賬面凈資產(chǎn)增值6.53億元，增值率為145.47%。
《每日經(jīng)濟新聞》記者查詢興科電子工商注冊信息發(fā)現(xiàn)，興科電子成立于2005年，經(jīng)營范圍包括生產(chǎn)和銷售電子零配件、電器零配件、塑膠制品以及貨物和技術(shù)的進出口。據(jù)公告中披露的興科電子財務(wù)數(shù)據(jù)，2016年以及2017年第一季度，興科電子分別取得營業(yè)收入5.7億元、1.1億元；同期實現(xiàn)的凈利潤分別為3375萬元、1380萬元。
在此次交易中，林黎明同意作為興科電子利潤承諾補償責(zé)任人，林黎明承諾，興科電子2017——2019年實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于7500萬元、1億元和1.3億元，3年的合計凈利潤不低于3.05億元。
金龍機電表示，此次交易將加速公司向智能硬件成品制造轉(zhuǎn)型升級，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)并拓寬公司盈利增長點。另外，由于此次交易對手方之一為金龍機電參股公司溫州潤澤，因此若此次收購?fù)瓿?，根?jù)相關(guān)規(guī)定，公司按權(quán)益法核算可確認(rèn)投資收益約2.12億元。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓款將用來買股票
值得一提的是，仔細查看金龍機電此次收購計劃后不難發(fā)現(xiàn)，這次可謂一樁雙贏的生意。若此次收購?fù)瓿桑粌H金龍機電可確認(rèn)逾2億元的投資收益，興科電子的兩名原股東也將收益頗豐。
據(jù)興科電子的股權(quán)情況來看，收購?fù)瓿汕皽刂轁櫇沙钟信d科電子70.59%的股權(quán)，林黎明持有興科電子29.41%的股權(quán)。按照此次交易安排，金龍機電應(yīng)支付給溫州潤澤的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款為7.76億元，支付給林黎明的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款為3.24億元。
另據(jù)公告內(nèi)容，溫州潤澤取得上述股權(quán)的時間僅1年左右，而林黎明或更短。
2016年5月16日，溫州潤澤出資2.92億元受讓興科控股集團有限公司持有的興科電子70.59%的股權(quán)；2016年11月16日，林黎明出資1.27億元受讓興科控股集團有限公司及（薩摩亞）興鑫電子科技有限公司合計持有的興科電子29.41%的股權(quán)。
以此來計算，若此次收購?fù)瓿?，溫州潤澤受讓興科電子股權(quán)一年多時間后轉(zhuǎn)手獲益4.84億元，是其此前出資額的1.66倍；林黎明在受讓興科電子股權(quán)不到一年時間便轉(zhuǎn)手獲益1.97億元，是其此前出資額的1.55倍。
或許是因為獲益太過豐厚，林黎明計劃以相應(yīng)行動回饋金龍機電。
林黎明承諾，在其獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款后的6個月之內(nèi)，將其所獲得的全部轉(zhuǎn)讓價款（扣除相關(guān)的稅費后）用于在二級市場通過集中競價或大宗交易方式以不高于22元/股的價格購買金龍機電股票，并將購買股票向公司指定的第三方進行質(zhì)押鎖定。
01月07日 18:14
