2017年7月14日，信利國際(00732.HK)對外發(fā)布公告稱，公司之間接全資附屬公司信利電子與眉山巿人民政府就投資TFT-LCD項目和AMOLED項目訂立框架協(xié)議，總投資404億元在中國四川省眉山市仁壽縣文林工業(yè)園區(qū)成立面板合資公司。
本文鏈接：http://m.sqssczs.com/news/show-htm-itemid-21628.html
本文鏈接：http://m.sqssczs.com/news/show-htm-itemid-21628.html
本次協(xié)議是在2017年6月16日組建第5五代薄膜晶體管液晶顯示器（TFT-LCD）項目公司的基礎(chǔ)上，新組建第6代AMOLED項目公司。其中TFT-LCD項目公司總投資125億元，7月底成立，三季度開始建設(shè)，2019年正式量產(chǎn)，生產(chǎn)高端車載及智能終端顯示屏，可提供5000個就業(yè)崗位；AMOLED項目公司總投資279億元，生產(chǎn)硬式OLED顯示屏，規(guī)劃月產(chǎn)能為3萬片玻璃基板，項目將于2018年3月底成立，2018年10月開始建設(shè)，2021年下半年前開始正式量產(chǎn)，可提供2500個就業(yè)崗位。
由于中國市場的面板廠商數(shù)量較少，面板結(jié)構(gòu)性缺貨行情長期存在，還有大量尺寸規(guī)格的中小尺寸面板需要進口來滿足顯示模組廠的生產(chǎn)需求。為了解決這種狀況，信利此前已經(jīng)在惠州建設(shè)了一條月產(chǎn)能1.5萬片的無需切割進行全尺寸蒸鍍AMOLED面板產(chǎn)線，并于去年底開始正式量產(chǎn)硬式玻璃基板AMOLED顯示屏，主要應(yīng)用于車載、VR、智能手機及手表等領(lǐng)域，供應(yīng)信利自己的模組產(chǎn)能需要。另外還從三星手里折解了一條第5代TFT-LCD舊線，運回國內(nèi)組裝成新的產(chǎn)能，同時信利還計劃今年底在惠州啟動二期項目生產(chǎn)柔性AMOLED面板，來滿足自己顯示模組產(chǎn)能生產(chǎn)需求。
信利與國內(nèi)另外兩家面板廠商京東方A(SZ:000725)、深天馬A(SZ:000050)的歷史差不多，已經(jīng)生產(chǎn)顯示屏產(chǎn)品20多年，工廠從香港搬到汕尾后，建了6條黑、白屏TN\STN生產(chǎn)線，1條G2.5 TFT生產(chǎn)線和2條G2.5 OLED生產(chǎn)線，在車載、智能手機及手表等專業(yè)顯示領(lǐng)域累積了眾多世界級客戶。
不過信利在供應(yīng)鏈上整合的比較早，主要針對客戶輸出顯示模組產(chǎn)品，加上自己建設(shè)的TFT-LCD、OLED的面板線都是早期的低世代線，主要為一些定制客戶服務(wù)，大量的面板需求仍是仍賴其它面板大廠提供。
目前全球的低世代線，除提供特殊產(chǎn)品的產(chǎn)線或技術(shù)驗證產(chǎn)品的產(chǎn)線外，還能繼續(xù)正常盈利運營的產(chǎn)線幾乎全部集中在了中國大陸境內(nèi)，日本、韓國、臺灣都已經(jīng)或正在計劃關(guān)閉第六代以下的面板產(chǎn)線。加上信利主要的模組ODM供應(yīng)商三星、LG，要么把產(chǎn)能撤回韓國，要么把產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到了成本更低的越南，要么把面板和顯示模組產(chǎn)能部分，都全部扔給了京東方。
而且當(dāng)京東方和天馬也都開始把直接對客戶輸出顯示模組，作業(yè)自己的業(yè)務(wù)重心的時候，信利與京東方、天馬的上、下游供應(yīng)商合作關(guān)系，也開始變成了同行直接競爭的對手關(guān)系。在面臨海外面板資源枯涸，國內(nèi)面板廠商斷貨的情況下，所以信利急需擴充自己的面板來源來穩(wěn)住自己的客戶群體。
不僅信利如此，據(jù)李星了解，國內(nèi)還有很多其它的顯示模組廠商也碰到與信利同樣的問題。如在前兩年臺灣關(guān)閉一些低世代面板線的時候，合力泰就曾有意向承包這些產(chǎn)線的產(chǎn)能讓其復(fù)工，而且今年國產(chǎn)低世代a-Si面板線被國際市場上的監(jiān)視器和筆記本電腦面板產(chǎn)能搶占后，大面積的平板電腦面板缺貨，讓合力泰也有了自己建設(shè)6代面板線的想法。
由于國際市場上消費類電子產(chǎn)品制造產(chǎn)能還在往中國內(nèi)地聚集，作為電子產(chǎn)品的三大大宗采購商品之一的顯示面板，在中國市場出現(xiàn)了嚴重的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能錯配問題。一些中國市場上急需的面板產(chǎn)品，由于生產(chǎn)成本與周邊成本倒掛，海外面板廠商迅速關(guān)停了這些產(chǎn)能，而中國的面板廠商要么產(chǎn)能并沒有及時跟上，要么由于投資方關(guān)注點不在這一市場，導(dǎo)致這類產(chǎn)品在中國市場嚴重缺貨。
特別是近幾個月以來，由于行業(yè)缺貨導(dǎo)致平板電腦的面板采購單價上升，設(shè)在中國境內(nèi)的低世代面板產(chǎn)能又有了意愿重新開啟新的平板電腦面板生產(chǎn)，吃掉了大量原來為功能機與低級智能手機準(zhǔn)備的面板產(chǎn)能。加上中級智能手機的面板往全面屏產(chǎn)品升級，在產(chǎn)品換線、工藝磨合、良率爬升上，又損失了約15——20% 的產(chǎn)能。
在這多種因素的影響下，從本月開始，行業(yè)a-Si工藝的中小尺寸面板不但行業(yè)庫存消耗殆盡，平板電腦、車載、功能手機、智能穿戴等產(chǎn)品所需要的顯示面板，也再次陷入價格天天漲，有單沒人接的境地，而且這種情況還有往5寸以上中端智能手機面板漫延的趁勢。
而從長遠需求來看，據(jù)李星初略統(tǒng)計，中國要在中小尺寸面板上的缺口高達9億片，要完全完成這部分的進口替代，中國市場在現(xiàn)有的產(chǎn)能基礎(chǔ)上，至少需要新建3到5條月產(chǎn)能9萬片以上的6代面板，才能滿足目前中國市場的顯示模組廠商需求。如果海外面板廠商沒辦法在當(dāng)前的市場價格下，還有改善自己成本結(jié)構(gòu)的空間，不得不關(guān)閉這些產(chǎn)能的話，國內(nèi)顯示模組廠商將未來三到五年內(nèi)，長期面臨這種行業(yè)結(jié)構(gòu)性缺貨難題。
雖然信利已經(jīng)走在前面，加大了自建面板產(chǎn)能的力度，但根據(jù)其這資項目計劃，第五代TFT-LCD面板線要2019年才能量產(chǎn)，第六代AMOLED面板線要2021年才能量產(chǎn)，而且信利還是在前期有了多條低世代TFT-LCD、OLED面板線運營經(jīng)驗，以及充足的資金儲備與相應(yīng)的融資規(guī)?；A(chǔ)上。其它沒有面板運營經(jīng)驗的模組廠商想要跟信利一樣自建面板產(chǎn)能，肯定也同樣要經(jīng)過信利建面板廠過程，耗費同樣的資金和建設(shè)周期，顯然短時間內(nèi)，是無法緩解面板供應(yīng)結(jié)構(gòu)性短缺的行業(yè)難題。
然而受益于接近中國本土這個全球最大的消費品生產(chǎn)基地，低世代產(chǎn)線所生產(chǎn)的產(chǎn)品在中國市場上仍大受歡迎。因此相信未來類似信利、合力泰這種已經(jīng)或正工規(guī)劃自己面板產(chǎn)能的模組廠也會越來越多，中國大陸境內(nèi)的第六代以下的面板產(chǎn)線仍會是各方資本關(guān)注的熱點。
而像信利、合力泰這種以模組產(chǎn)品出?？谄髽I(yè)來主導(dǎo)的面板產(chǎn)線，則更是各地政府積極拉攏的對象，像瀘洲、重慶、成都、武漢等城市，都在制定更靈活的招商引資政策，把資源往面板產(chǎn)業(yè)傾斜，以求帶動當(dāng)?shù)卣w產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提升。
01月07日 18:14
