蘋(píng)果新機(jī)發(fā)布會(huì)前后半個(gè)月內(nèi)，蘋(píng)果概念股已經(jīng)反反復(fù)復(fù)幾波上漲和下跌，據(jù)手機(jī)報(bào)在線長(zhǎng)期觀察，在iPhone8系列和iPhone X發(fā)布前一周，蘋(píng)果概念股集體迎來(lái)大幅度上漲，而在發(fā)布會(huì)前幾天，由于市場(chǎng)傳出消息稱，iPhone X采用的OLED面板由于產(chǎn)能受限而導(dǎo)致市場(chǎng)供不應(yīng)求，進(jìn)一步促使蘋(píng)果概念股集體下滑！
而在蘋(píng)果發(fā)布會(huì)過(guò)后，由于iPhone 8系列毫無(wú)亮點(diǎn)，而iPhone X產(chǎn)能跟不上，使得蘋(píng)果領(lǐng)跌，而蘋(píng)果概念股也沒(méi)能幸免。此外，近期還有消息稱，其實(shí)iPhone X產(chǎn)能受限最大的并不是OLED面板，而是3D攝像頭（Face ID）。據(jù)供應(yīng)鏈消息，供應(yīng)商目前的出貨量總計(jì)只占到iPhone X最初計(jì)劃生產(chǎn)數(shù)量的40%。受此消息影響，蘋(píng)果概念股再度迎來(lái)下跌！
9月27日，蘋(píng)果概念股板塊上市企業(yè)股價(jià)集體上漲
不過(guò)，日前，據(jù)華爾街一家投行表示，所謂的蘋(píng)果超級(jí)周期可能不會(huì)發(fā)生，市場(chǎng)對(duì)于iPhone X的需求強(qiáng)勁，其將提升蘋(píng)果下一財(cái)年的利潤(rùn)率！盡管當(dāng)前iPhone X產(chǎn)能跟不上，但是市場(chǎng)依然十分看好iPhone X未來(lái)的銷量，受此利好消息影響，蘋(píng)果概念股9月27日又再度迎來(lái)集體上漲的情況，蘋(píng)果概念（0666）大漲2.07%，而其概念股中瀛通通訊（002861.SZ）更是漲停！
iPhone X引發(fā)無(wú)線充電產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā) 田中精機(jī)拿下線圈訂單
從此次蘋(píng)果發(fā)布的iPhone 8系列和iPhone X來(lái)看，蘋(píng)果把重心都放在后者，作為十周年創(chuàng)新產(chǎn)品，盡管iPhone X與之前新機(jī)相比有了很多的提升，整體看來(lái)，主要體現(xiàn)在這五大方面：首先是無(wú)線充電，其次是3D玻璃后蓋；其三是Face ID，其四是OLED面板，其五是全面屏！
作為手機(jī)行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，早在幾年前其就帶動(dòng)了指紋芯片市場(chǎng)的快速崛起，而從上述五大亮點(diǎn)來(lái)看，全面屏發(fā)展這么快其中很重要的一個(gè)原因在于蘋(píng)果的采用，而iPhone X的18.3：9屏占比也高于一般全面屏手機(jī)的18：9。據(jù)手機(jī)報(bào)在線分析，蘋(píng)果的上述亮點(diǎn)，將會(huì)推動(dòng)兩大產(chǎn)業(yè)發(fā)生變革，其一是無(wú)線充電產(chǎn)業(yè)，其二是3D玻璃后蓋市場(chǎng)！受益于蘋(píng)果帶動(dòng)無(wú)線充電，促使無(wú)線充電板塊概念股同樣也是集體上漲！
9月27日，無(wú)線充電板塊上市企業(yè)股價(jià)集體上漲
無(wú)線充電作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，在蘋(píng)果之前三星已經(jīng)有采用，但是市場(chǎng)一直都是不溫不火，據(jù)手機(jī)報(bào)在線從供應(yīng)鏈了解到，早在蘋(píng)果將會(huì)采用無(wú)線充電的消息從其內(nèi)部傳出以后，國(guó)內(nèi)眾多廠商就已經(jīng)開(kāi)始積極布局！包括方案商、芯片商、線圈商等！
從無(wú)線充電產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，主要?jiǎng)澐譃?大板塊：方案設(shè)計(jì)商、電源芯片商、磁性材料商、傳輸線圈商以及模組制造商！其中方案設(shè)計(jì)和電源芯片為產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，方案設(shè)計(jì)在其中的成本占比為30%左右，電源芯片在其中的成本占比為28%左右！后三者占比分別為20%、14%、8%！
從方案設(shè)計(jì)端來(lái)看，如蘋(píng)果聯(lián)發(fā)科、高通等，國(guó)內(nèi)再如信維通信、中興等，在這一環(huán)節(jié)中，海內(nèi)外企業(yè)的差距較大！而從電源芯片端來(lái)看的話，無(wú)線充電中的芯片包括無(wú)線充電接收器（Rx）芯片和無(wú)線充電發(fā)送器（Tx）芯片。它們對(duì)芯片大小、精度控制和穩(wěn)定性都有很高要求，根據(jù)目前下游廠商對(duì)外觀和效率的要求，無(wú)線充電芯片正不斷向高集成度、高充電效率、低功耗發(fā)展。在芯片端，如高通、聯(lián)發(fā)科等巨頭在市場(chǎng)的影響力較大，不過(guò)，國(guó)內(nèi)芯片廠商也處于高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)。
其次是磁性材料與傳輸線圈，由于不同的材質(zhì)和工藝對(duì)于無(wú)線充電性能影響極大，這兩部分在無(wú)線充電成本中的占比分別為21%和14%，在傳輸線圈方面，國(guó)內(nèi)上市公司主要有田中精機(jī)等，磁性材料方面，海外廠商主要有TDK、村田等，國(guó)內(nèi)有橫店?yáng)|磁、天通股份、安潔科技等。
從磁性材料來(lái)看，無(wú)線充電涉及的磁性材料包括：NdFeB永磁體、NiZn 鐵氧體薄磁片、MnZn 鐵氧體薄磁片、柔性鐵氧體磁片等磁性材料。這其中：發(fā)射端磁材使用永磁體（永磁鐵氧體、稀土釹鐵硼永磁體）和軟磁鐵氧體；接收端使用軟磁鐵氧體。
其中永磁材料應(yīng)用于無(wú)線充電系統(tǒng)中，一方面，增強(qiáng)發(fā)射和接收線圈間磁通量，提高傳輸率；另一方面，作為發(fā)射和接收之間的定位裝置，便于終端設(shè)備快速淮確定位；軟磁鐵氧體產(chǎn)品在無(wú)線充電中用作隔磁片，主要作用是增高感應(yīng)磁場(chǎng)和屏蔽線圈干擾。
據(jù)了解，目前市場(chǎng)上只有三星有無(wú)線充電的功能，但是今年開(kāi)始包括北美在內(nèi)的眾多國(guó)內(nèi)外移動(dòng)終端廠商的新品都會(huì)支持無(wú)線充電，必將帶來(lái)無(wú)線充電產(chǎn)業(yè)鏈的繁榮。在國(guó)產(chǎn)廠商方面，目前已有5個(gè)品牌8個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)開(kāi)始做無(wú)線充電方案。據(jù)市場(chǎng)預(yù)計(jì)，明年無(wú)線充電滲透率在5.5億部-6億部手機(jī)之間，三星、北美大客戶至少在4億部左右，國(guó)產(chǎn)8款機(jī)型預(yù)計(jì)超過(guò)1億部。
據(jù)手機(jī)報(bào)在線（http://m.sqssczs.com/）近期走訪供應(yīng)鏈企業(yè)了解到，iPhone X無(wú)線充電所采用的線圈來(lái)自于國(guó)內(nèi)上市公司田中精機(jī)（300461.SZ）。據(jù)筆者查詢得知，田中精機(jī)此前的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一就是電子線圈！而從現(xiàn)在來(lái)看，田中精機(jī)不僅僅將能夠受益于無(wú)線充電產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)，此外，其還將受益于3D玻璃后蓋市場(chǎng)的崛起！
看重3D玻璃收購(gòu)遠(yuǎn)洋翔瑞 成田中精機(jī)未來(lái)兩大核心業(yè)務(wù)初現(xiàn)
正如前文所言，在iPhone X五大亮點(diǎn)中，除了能夠帶動(dòng)無(wú)線充電產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)以后，同時(shí)也采用了3D玻璃后蓋，這也將會(huì)推動(dòng)3D玻璃蓋板市場(chǎng)的快速發(fā)展，而蘋(píng)果采用3D玻璃后蓋，其中很重要的一個(gè)原因在于配合上述無(wú)線充電。近來(lái)更是有消息報(bào)道稱，蘋(píng)果新機(jī)所采用的玻璃后蓋維修成本很高，其中iPhone8的玻璃后蓋維修費(fèi)達(dá)到了349美元，而iPhone 8 Plus的玻璃后蓋維修費(fèi)更是達(dá)到了399美元！
9月27日，3D玻璃板塊上市企業(yè)股價(jià)全部上漲
據(jù)手機(jī)報(bào)在線觀察，早在兩年前至今，手機(jī)供應(yīng)鏈就已經(jīng)快速加大力度布局3D玻璃蓋板市場(chǎng)，例如勝利精密收購(gòu)了智誠(chéng)光學(xué)，再如田中精機(jī)收購(gòu)了遠(yuǎn)洋翔瑞。據(jù)手機(jī)報(bào)在線了解到，iPhone X所采用的結(jié)構(gòu)是3D玻璃后蓋+不銹鋼中框，前者的成本為18美元，而不銹鋼中框的成本則高達(dá)35美元！
此外，據(jù)筆者聯(lián)系供應(yīng)鏈多家企業(yè)，非金屬材質(zhì)（玻璃、陶瓷）后蓋+不銹鋼中框?qū)?huì)成為主要趨勢(shì)，而玻璃市場(chǎng)恐怕或壓過(guò)陶瓷一頭，近期據(jù)潮州三環(huán)集團(tuán)與長(zhǎng)盈精密雙方發(fā)布公告表示，年初兩者計(jì)劃投資87億元建立三家陶瓷企業(yè)，最終雙方協(xié)議取消合作！據(jù)市場(chǎng)揣測(cè)，不排除長(zhǎng)盈精密今后也將轉(zhuǎn)向玻璃后蓋+不銹鋼中框陣營(yíng)！
從3D玻璃市場(chǎng)來(lái)看，早在今年年初，供應(yīng)鏈就多方看好3D玻璃未來(lái)將在高端旗艦機(jī)市場(chǎng)占據(jù)主流地位，這點(diǎn)主要體現(xiàn)在兩大陣營(yíng)：一方是原本從事玻璃蓋板的企業(yè)，如歐菲光、藍(lán)思科技、伯恩光學(xué)；而另一方則是此前從事金屬后蓋等精密結(jié)構(gòu)件廠商，如瑞聲科技、比亞迪、奮達(dá)科技、通達(dá)集團(tuán)等！且兩大陣營(yíng)中，均有投資3D玻璃后蓋市場(chǎng)！
據(jù)了解，目前藍(lán)思科技、勝利精密、瑞聲科技、比亞迪、通達(dá)等廠商都在積極布局3D玻璃后蓋市場(chǎng)，且都表示未來(lái)玻璃機(jī)殼將會(huì)成為市場(chǎng)主流，但是就現(xiàn)階段而言，金屬機(jī)殼依然是市場(chǎng)主流。值得一提的是，近來(lái)有供應(yīng)鏈人士表示，據(jù)稱鋁材質(zhì)也可以避開(kāi)信號(hào)屏蔽問(wèn)題，如果該方案最終快速量產(chǎn)上市的話，那么，玻璃機(jī)殼對(duì)精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)帶來(lái)的沖擊或許要小很多！
需要注意的是，但從目前來(lái)看，據(jù)供應(yīng)鏈人士稱，玻璃后蓋市場(chǎng)的快速發(fā)展，勢(shì)必會(huì)對(duì)金屬市場(chǎng)造成很大的沖擊！對(duì)于精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)而言，未來(lái)的重心或許將會(huì)發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。與此同時(shí)，精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)目前本身就處于高速整合階段，隨著3D玻璃帶來(lái)的沖擊，該產(chǎn)業(yè)未來(lái)的整合速度將會(huì)更快！
除了玻璃蓋板廠商和精密結(jié)構(gòu)件廠商積極布局玻璃后蓋市場(chǎng)以外，其產(chǎn)業(yè)鏈上下游同樣在加強(qiáng)市場(chǎng)布局，如上文所言田中精機(jī)收購(gòu)遠(yuǎn)洋翔瑞。據(jù)筆者查詢得知，早在2016年，田中精機(jī)就瞄準(zhǔn)了3D玻璃蓋板市場(chǎng)，從而以3.9億元收購(gòu)了3D熱彎設(shè)備廠商遠(yuǎn)洋翔瑞，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，遠(yuǎn)洋翔瑞去年?duì)I收為2.8億元，凈利潤(rùn)為5879.62萬(wàn)元！
資料顯示，田中精機(jī)主營(yíng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)電子元件商及其下游廠商提供生產(chǎn)電子線圈所需的成套數(shù)控自動(dòng)化設(shè)備及相關(guān)零部件。公司的主要產(chǎn)品為數(shù)控自動(dòng)化繞線機(jī)標(biāo)淮機(jī)、非標(biāo)淮機(jī)以及數(shù)控自動(dòng)化特殊設(shè)備，其中數(shù)控自動(dòng)化繞線機(jī)標(biāo)淮機(jī)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝和流程較為固定，主要實(shí)現(xiàn)基本的繞線功能；數(shù)控自動(dòng)化繞線機(jī)非標(biāo)淮機(jī)則是根據(jù)客戶的需求設(shè)計(jì)、研發(fā)，包含繞線及相關(guān)功能的一體化設(shè)備，包括多工序機(jī)及流水線設(shè)備等。
而遠(yuǎn)洋翔瑞主營(yíng)業(yè)務(wù)為精雕機(jī)，此外，其產(chǎn)品還包括CNC雕銑機(jī)、鉆攻機(jī)、3D熱彎?rùn)C(jī)等設(shè)備。尤其是其精雕機(jī)先進(jìn)的技術(shù)工藝及3D玻璃熱彎技術(shù)均領(lǐng)先于行業(yè)標(biāo)淮；從田中精機(jī)與遠(yuǎn)洋翔瑞主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看兩者可以拓展市場(chǎng)，田中精機(jī)在收購(gòu)遠(yuǎn)洋翔瑞以后，將拓展到3D玻璃熱彎?rùn)C(jī)市場(chǎng)，并且目前遠(yuǎn)洋翔瑞在3D玻璃熱彎?rùn)C(jī)市場(chǎng)已經(jīng)具備量產(chǎn)能力！隨著今后3D玻璃市場(chǎng)的爆發(fā)，田中精機(jī)無(wú)疑將能夠成為市場(chǎng)受益者，從這方面來(lái)看的話，田中精機(jī)則是通過(guò)收購(gòu)渠道布局未來(lái)新市場(chǎng)！
此外，據(jù)手機(jī)報(bào)在線了解到，目前遠(yuǎn)洋翔瑞主要客戶有智勝光學(xué)、瑞立達(dá)（原瑞必達(dá)）等，而這些客戶的終端客戶則包括華為、聯(lián)想、小米等手機(jī)品牌。2017年7月20日，田中精機(jī)再度發(fā)布公告稱，公司將收購(gòu)遠(yuǎn)洋翔瑞剩下45%的股權(quán)，收購(gòu)?fù)瓿珊螅h(yuǎn)洋翔瑞將完全成為田中精機(jī)子公司！此外，據(jù)田中精機(jī)表示，遠(yuǎn)洋翔瑞已經(jīng)完成了3D玻璃熱彎?rùn)C(jī)的研發(fā)，并取得了一項(xiàng)著作權(quán)達(dá)到了量產(chǎn)要求，現(xiàn)在已經(jīng)獲得了銷售訂單！
從田中精機(jī)的角度來(lái)看，其線圈業(yè)務(wù)目前已經(jīng)打入蘋(píng)果供應(yīng)鏈，而收購(gòu)遠(yuǎn)洋翔瑞以后，也將受益于3D玻璃市場(chǎng)這波紅利！從這方面來(lái)看，田中精機(jī)兩步走的十分精準(zhǔn)，而無(wú)線充電以及3D玻璃兩大市場(chǎng)也將會(huì)成為其今后兩大重要業(yè)績(jī)來(lái)源！
整體看來(lái)，蘋(píng)果此次發(fā)布的兩款新機(jī)，雖然iPhone 8系列銷量不被看好，但是iPhone X的呼聲不低，而其供應(yīng)鏈的短期內(nèi)受限的確給國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商帶來(lái)了機(jī)會(huì)，不過(guò)，隨著iPhone X供應(yīng)鏈產(chǎn)能的釋放，今年年底到明年年初開(kāi)始走量的時(shí)候，國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商尤其是走高端市場(chǎng)的廠商應(yīng)該做好備戰(zhàn)！而從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看的話，無(wú)線充電和3D玻璃后蓋市場(chǎng)的崛起已經(jīng)成為十分明顯的趨勢(shì)，這兩大產(chǎn)業(yè)將會(huì)催生出新的明星企業(yè)。無(wú)線充電由于是新興產(chǎn)業(yè)，但是競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)快速進(jìn)入白熱化，與此同時(shí)，對(duì)于后者而言，則會(huì)引發(fā)精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)裂變，洗牌、產(chǎn)業(yè)整合重組在這一市場(chǎng)體現(xiàn)的淋漓盡致，需要極強(qiáng)的資本運(yùn)作能力！
01月07日 18:14
