本周核心觀點(diǎn)：十一假期前一周，OLED 板塊上漲4.52%，在IT 行業(yè)中表現(xiàn)亮眼。近期頻現(xiàn)消息面利好。
目前平板顯示市場(chǎng)以L(fǎng)CD 為主流，但OLED 以其顯示效果好、能耗低、制作成本低等優(yōu)勢(shì)正在不斷擠壓LCD 市場(chǎng)。盡管OLED 替代LCD 的趨勢(shì)已經(jīng)基本成為定局，但目前由于韓國(guó)廠(chǎng)商三星、LGD 壟斷核心的技術(shù)、專(zhuān)利，OLED 供給嚴(yán)重不足，短期內(nèi)產(chǎn)能難以快速爆發(fā)。因此，LCD 依然是目前的市場(chǎng)主流。隨著三星等巨頭向OLED 轉(zhuǎn)型，削減LCD 產(chǎn)能，LCD 的供應(yīng)也相對(duì)趨緊，有了漲價(jià)的動(dòng)力。
對(duì)于OLED 行業(yè)，我們關(guān)注其在中長(zhǎng)期的成長(zhǎng)性，建議關(guān)注技術(shù)、專(zhuān)利較為領(lǐng)先且不斷進(jìn)取，投入產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)較早且持續(xù)投入，已有少量投產(chǎn)及訂單，管理水平較好的企業(yè)。對(duì)于LCD 行業(yè)，由于目前LCD 仍為市場(chǎng)的主流，具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)存在業(yè)績(jī)兌現(xiàn)機(jī)會(huì)。最后應(yīng)注意估值的合理性。建議關(guān)注京東方A，深天馬A 等。
01月07日 18:14
