今天打開朋友圏，就被京東方A(SZ:000725)要量產(chǎn)柔性O(shè)LED產(chǎn)品，并首批供貨給華為的消息刷屏了，據(jù)韓國媒體報(bào)道（韓國人先知道?。?，華為手機(jī)將是京東方柔性O(shè)LED屏幕的首位客戶，京東方第一批雙曲面5.5英寸的柔性O(shè)LED顯示與觸摸模組將出現(xiàn)在華為的新款手機(jī)上。
事實(shí)上，京東方從去年開始，新建產(chǎn)線的產(chǎn)能陸續(xù)釋放，新產(chǎn)線的高產(chǎn)能效益開始讓京東方的業(yè)績大幅改善，加上舊線的折舊到期，也進(jìn)入純產(chǎn)能收益階段，京東方也終于擺脫了長期只燒錢，不賺錢的尷尬局面。而為了扭虧為盈這一天，京東方差不多花了十年的時(shí)間。
資本市場在看清楚了全球的液晶面板制造重心往中國境內(nèi)轉(zhuǎn)移的趨勢不可逆轉(zhuǎn)后，也紛紛加碼京東方，在近一年內(nèi)京東方的股價(jià)也上漲了約78.4%。而近一個(gè)月受京東方成都B7廠的6代柔性O(shè)LED將于本月底量產(chǎn)的消息刺激，股價(jià)上漲了超過了20%，股價(jià)高位越過了5元。如果股價(jià)繼續(xù)保持或仍有上漲空間的話，當(dāng)初受京東方建8.5代影響重倉的股民，終于可以在8年之后解套了……
據(jù)手機(jī)報(bào)在線（http://m.sqssczs.com/）了解到了信息顯示，成都京東方B7廠的柔性O(shè)LED面板線，目前的良率已經(jīng)超過二成，接近三成，達(dá)到了可量產(chǎn)水平，按目前京東方月投片量約1萬片的規(guī)模來看，11月份可以提供約50到60萬片5.5英寸的柔性O(shè)LED面板良品。當(dāng)然最終的柔性O(shè)LED模組顯示與觸摸模組良品能出貨多少，還得看模組后段全貼合出來后的綜合良率。
成都京東方B7廠的良率提升速度較快，除了面板產(chǎn)線全部復(fù)制三星的配置外，事實(shí)上產(chǎn)線上的很多生產(chǎn)與技術(shù)人員也是從韓國面板產(chǎn)線上離退下來的韓國籍人士，這些人員都有著較豐富的現(xiàn)場工作經(jīng)驗(yàn)。另外，驅(qū)動IC的技術(shù)進(jìn)步，以及蘋果分享的畫質(zhì)調(diào)試經(jīng)驗(yàn)也起到了決定性的作用，讓京東方能夠迅速判斷出產(chǎn)品的品質(zhì)狀態(tài)，從而確定好生產(chǎn)工藝參數(shù)。
京東方在B7廠的設(shè)備調(diào)試好后，也加快了綿陽工廠的設(shè)備采購速度，節(jié)前京東方就開始積極籌措資金繳付供應(yīng)商的訂金，如果B7廠量產(chǎn)順利的話，綿陽工廠的建設(shè)速度也有望加快，如果核心設(shè)備與材料供應(yīng)也能完全跟上的話，綿陽工廠的柔性O(shè)LED量產(chǎn)時(shí)間可能也會大幅提前，到時(shí)京東方的柔性O(shè)LED顯示屏產(chǎn)能將有機(jī)會能滿足大客戶的大訂單需求。
不過，在JDI的前途不明朗，蘋果OLED新機(jī)人氣高漲的情況下，華為也不得不在手機(jī)上開始加速柔性O(shè)LED機(jī)種的研發(fā)與上市速度。為了保障柔性O(shè)LED顯示屏的供貨穩(wěn)定性，華為除了力挺京東方外，節(jié)前也與LGD簽訂了長期柔性O(shè)LED戰(zhàn)略性供貨協(xié)議。
但由于LGD的柔性O(shè)LED良率波動異常，導(dǎo)致顯示屏的均勻性達(dá)不到品質(zhì)要求，就連自己的新機(jī)V30都受影響，節(jié)后華為手機(jī)負(fù)責(zé)人余承東不得不新自到LGD坡州廠區(qū)與副會長韓相范會面，確定明年的柔性O(shè)LED供貨計(jì)劃與產(chǎn)線問題。有消息指出，華為明年給LGD的柔性O(shè)LED訂單數(shù)量為約200萬——300萬片，由原來LGD根據(jù)自己OLED電視面板廠設(shè)備組建的E2廠和E5廠生產(chǎn)。
然而LGD這兩條產(chǎn)線自量產(chǎn)開始到現(xiàn)在，一直成在色彩不準(zhǔn)和顯示不均勻的品質(zhì)問題，只能勉強(qiáng)生產(chǎn)小尺寸的可穿戴產(chǎn)品，和對顯示效果要求不高的產(chǎn)品。在生產(chǎn)手機(jī)屏?xí)r，不但供應(yīng)自己的V30手機(jī)出現(xiàn)了問題，為中國小米手機(jī)供應(yīng)的屏幕也曾出現(xiàn)同樣的狀況。據(jù)供應(yīng)鏈傳來的消息稱，為了解決柔性O(shè)LED量產(chǎn)難題，LGD節(jié)前終于下定決心，將對E2廠和E5廠生產(chǎn)物料更行更換，跟京東方一樣也選用三星的供應(yīng)商為其供貨。
而外界傳蘋果與谷歌將注資的E6廠，LGD也不再沿用自己原來御用的供應(yīng)商，也跟京東方一樣，全線復(fù)制三星的設(shè)備與物料，以圖能快速跟上三星的步伐，為蘋果供應(yīng)合格的手機(jī)柔性O(shè)LED顯示屏。
實(shí)際上在柔性O(shè)LED領(lǐng)域，不僅LGD面臨著量產(chǎn)難題，就是一直控制市場供貨量九成以上的三星，生產(chǎn)柔性O(shè)LED產(chǎn)品也不是順風(fēng)順?biāo)?，特別在良率上，量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)最成熟的三星也很難保證自己的良率穩(wěn)定性。
三星電子在今天10月13日發(fā)布了業(yè)績報(bào)告，初步核實(shí)今年第三季度營業(yè)利潤同比增178.9%，達(dá)14.5萬億韓元（約合人民幣842億元），超越今年第二季度（14.07萬億韓元）再創(chuàng)新高。同期銷售額達(dá)62萬億韓元，同比增長29.7%，環(huán)比增加1.7%，連續(xù)兩個(gè)季度突破60萬億韓元。營業(yè)利潤率同比增加12.4個(gè)百分點(diǎn)，為23.4%，也就是說每售出100韓元便實(shí)現(xiàn)23.4韓元的利潤，為歷史最高水平。
但有業(yè)內(nèi)人士分析，三星的盈利大部分來自動態(tài)存儲器與閃存產(chǎn)品，也就是說半導(dǎo)體部門的營業(yè)利潤就可達(dá)10萬億韓元，超過利潤總額的三分之二。而顯示器部門的銷售額雖然首次超過了9萬億韓元的大關(guān)，但營業(yè)利潤應(yīng)該有所下滑，具體原因除了LCD面板也中國同行的產(chǎn)能大增，平均價(jià)格下跌外，提供給蘋果的OLED新產(chǎn)品，也就是產(chǎn)能幾乎翻倍的柔性O(shè)LED產(chǎn)品收益，下降也比較明顯，不如其硬屏OLED產(chǎn)品。
因此從業(yè)內(nèi)柔性O(shè)LED的量產(chǎn)水平來看，京東方成都B7廠的量產(chǎn)，短期內(nèi)可能只是一個(gè)象征意義，要真正能實(shí)現(xiàn)盈利，或許還有很遠(yuǎn)的路要走。熟悉面板生產(chǎn)的專業(yè)人士表示，京東方雖然在柔性O(shè)LED的量產(chǎn)上，跨過了設(shè)備磨合與材料開發(fā)階段，可以充分利用三星在行業(yè)里積累下的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)，但在工廠內(nèi)部的產(chǎn)能與良率爬坡上，這個(gè)過程還是不容易輕易跨過。對于京東方來說，成都B7廠的柔性O(shè)LED到底能玩到什么程度，未來兩年將是最關(guān)鍵的二年，良率上去了前途一片光明，上不去的話，可能就會重蹈LTPSLCD的后路，盈利的日子將遙遙無期。
盡管如此，韓國業(yè)界還是對中國境內(nèi)的面板廠用金錢+市場的策略來蠶食OELD市場份額表示出了極大的關(guān)注，一來中國面板廠商給境外熟練員工開出的工資遠(yuǎn)高于全球工資水準(zhǔn)，甚至是韓國本土員工工資的數(shù)倍，讓韓國業(yè)界十分憂慮技術(shù)人員流失狀況。事實(shí)上也如此，中國境內(nèi)的面板廠已經(jīng)成了全球最大和最佳的面板技術(shù)離退人員養(yǎng)老基地，并且還吸引著全球各地越來越多的年輕員工投奔到中國境內(nèi)的面板廠里來。
二來中國境內(nèi)的面板廠在電視面板上早就上演了以產(chǎn)能換市場的大戲。據(jù)韓國媒體分析，受韓國國內(nèi)各種限制、雇傭市場僵化的影響，韓國的面板企業(yè)競爭力快速下降。而中國境內(nèi)的面板企業(yè)由于產(chǎn)能加速釋放，成本與價(jià)格都優(yōu)勢明顯。受此影響，曾經(jīng)主導(dǎo)全球市場的LCD等電視產(chǎn)品2017年首次轉(zhuǎn)盈為虧，遭遇滑鐵盧。韓媒表示，2013年韓國的電視貿(mào)易收支順差達(dá)13.62億美元，但在中國廠商的價(jià)格攻勢下，2015年起電視產(chǎn)品出口開始走下坡路，2017年更是首次出現(xiàn)貿(mào)易收支逆差，僅僅4年后，赤字規(guī)模約為2800萬美元。
雖然業(yè)界在生產(chǎn)柔性O(shè)LED產(chǎn)品上，行業(yè)除了三星外，其它廠商都還是處于努力提長階段，但對于京東方來說，真正的好消息并不是柔性O(shè)LED產(chǎn)品，而是今年年底LCD產(chǎn)品大戲。京東方投資的中國首條10.5代線將于今年底進(jìn)入量產(chǎn)階段，到時(shí)市場上8.5代以下的電視面板線將再難保持現(xiàn)在的盈利能力，京東方則可以利用自己的成本和產(chǎn)能優(yōu)勢，先行在在市場上快速擴(kuò)張，其業(yè)績也將進(jìn)入新的盈利增長階段。
01月07日 18:14
