稍早供應(yīng)鏈消息顯示iPhone X出貨量受相機(jī)鏡頭模組產(chǎn)能不足，引起缺貨。主要是用于 Face ID人臉識(shí)別系統(tǒng)的 TrueDepth 3D相機(jī)鏡頭模組因結(jié)構(gòu)復(fù)雜，導(dǎo)致產(chǎn)能不足。兩家iPhone零件生產(chǎn)商（大立光、玉晶光）的消息，3D相機(jī)鏡頭目前仍在奮力于提升生產(chǎn)效率，以求輸出到滿意的出貨量。不過據(jù)最新的供應(yīng)鏈消息，大立光表示業(yè)績維持原先預(yù)期沒有變化，玉晶光則指出沒聽說出貨有受影響，在10月初過后，iPhone X生產(chǎn)線其實(shí)已陸續(xù)開始加速及加量生產(chǎn)后，良率迅速提高。因此在10月之后，代工廠的iPhone X產(chǎn)量將會(huì)大幅增加。
由于智能手機(jī)的拍照功能技術(shù)不斷精進(jìn)，幾乎取代相機(jī)，讓塑料鏡頭主導(dǎo)市場(chǎng)，成為發(fā)展主流。在塑料鏡頭領(lǐng)域，大立光、玉晶光專攻智能手機(jī)，是蘋果派的代表；非蘋果陣營的手機(jī)鏡頭以光耀科為主，大客戶為Oppo、vivo等；先進(jìn)光見長于NB市場(chǎng)；原本主攻游戲機(jī)的新巨科，遭遇大客戶微軟在游戲機(jī)市場(chǎng)失利，藉由與中國第三大手機(jī)鏡頭模組廠丘鈦結(jié)盟，有望取得進(jìn)軍中國市場(chǎng)的門票。大立光的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)讓其幾乎壟斷全球手機(jī)鏡頭市場(chǎng)，通吃全球蘋果及非蘋果手機(jī)陣營，形成另外七家供應(yīng)商今年上半年合計(jì)獲利5.3億元，僅占大立光上半年純益95.98億元的5.5%。
玉晶光和大立光同為蘋果概念股，但獲利天差地遠(yuǎn)，決勝的關(guān)鍵就在良率。玉晶光近年主要供應(yīng)iPhone前置800萬像素鏡頭，在磨練多年，良率突破瓶頸后，去年第3季轉(zhuǎn)盈后，已連四季獲利，盡管今年前七月自結(jié)每股純益僅2元，不過市場(chǎng)看好，除了雙鏡頭題材撐腰，加上新一代iPhone搭載3D傳感鏡頭，玉晶光今年進(jìn)一步切入后置鏡頭，有望分食大立光訂單。
除了智能手機(jī)，鏡頭應(yīng)用逐漸普及至筆記本電腦、相機(jī)、運(yùn)動(dòng)攝影機(jī)、無人機(jī)、VR/AR設(shè)備、游戲機(jī)等，應(yīng)用越來越多，鏡頭市場(chǎng)需求暴增。不過，智能手機(jī)一年超14億只的龐大市場(chǎng)以及每兩三年的換機(jī)潮，可以說是鏡頭決戰(zhàn)的主場(chǎng)，受惠于雙攝普及，加上iPhone 8搭載3D傳感攝像頭，讓這一市場(chǎng)供應(yīng)商今年獲利頗多。
不過市場(chǎng)行情總是瞬息萬變。日前傳出玉晶光3D鏡頭品質(zhì)未過關(guān)遭退貨，股價(jià)急殺跌停，對(duì)此傳聞?dòng)窬Ч獗硎緵]聽說有產(chǎn)品被退貨，至于個(gè)別客戶產(chǎn)品則不評(píng)論。玉晶光法人表示，就技術(shù)門檻而言，iPhone新機(jī)前置鏡頭的3D及700萬像素相機(jī)鏡頭對(duì)玉晶光而言沒有太大問題，良率已達(dá)一定水準(zhǔn)；相對(duì)較具挑戰(zhàn)的是后置鏡頭，目前良率還需要努力。受此拖累，讓原本蠢蠢欲動(dòng)的光學(xué)股全面轉(zhuǎn)弱，大立光、亞光、新鉅科、先進(jìn)光、聯(lián)一光、今國光、亞泰均紛紛在尾盤由紅翻黑。
01月07日 18:14
