面板行業(yè)經(jīng)過了2016的缺貨與漲價(jià)之后，2017年終于好像迎來了收獲期，面板企業(yè)的報(bào)表都好看了好多。不過仔細(xì)看一下大家就會(huì)發(fā)現(xiàn)，那些真正有料的企業(yè)，都是在電視面板上賺了錢，而主營手機(jī)面板的企業(yè)，原來該賺錢的還是在賺著錢，原來沒賺什么錢的，也就還那樣。如果要用一句話來形容2017年的面板行業(yè)，那么就是OLED發(fā)癲、LTPS發(fā)瘟、a-Si發(fā)瘋……2017年面板行業(yè)集體跳大神。
手機(jī)報(bào)/李星
還是先來看一下造成這種情況的行業(yè)背景吧。蘋果在手機(jī)上用上LTPS后，或者說蘋果帶動(dòng)面板行業(yè)攻克LTPS背板工藝后，手機(jī)面板才真真正正的進(jìn)入到高清顯示階段，進(jìn)而促進(jìn)了電視面板往2K\4K\8K分辨率發(fā)展，并且才有了真正的OLED手機(jī)面板。
而在這之前，手機(jī)面板在面板行業(yè)是個(gè)什么地位呢？就是那種電視面板有單做電視，電視面板沒了，好吧，做點(diǎn)手機(jī)標(biāo)準(zhǔn)品訂單。所以蘋果沒采用LTPS以前，行業(yè)有一段時(shí)間手機(jī)上裝配的都是標(biāo)準(zhǔn)的3.2\2.8\2.4\2.2\1.77英寸手機(jī)面板。
但LTPS打破了行業(yè)生產(chǎn)手機(jī)面板原有的局面，由于初期LTPS和IGZO一樣電性能不算穩(wěn)定，加上IC的驅(qū)動(dòng)能力也有限，于是面板企業(yè)為了讓手機(jī)客戶得到較均勻的顯示效果，或者更好的顯示狀態(tài)，就會(huì)根據(jù)客戶的面板尺寸要求來優(yōu)化其線路設(shè)計(jì)，基本上打破了所謂的標(biāo)準(zhǔn)品界限，除非你用蘋果的尺寸。
另外，LTPS 的出現(xiàn)也帶到了手機(jī)面板往大尺寸方向走，這讓手機(jī)廠商在一個(gè)有限的手機(jī)尺寸內(nèi)，要塞進(jìn)更大的面板尺寸時(shí)，往往心有余而力不足，因此反正已經(jīng)為了優(yōu)化電性能開么模了，不如面板的外形尺寸也自己定好了。
LTPS還有個(gè)特點(diǎn)，就是它采用了比電視面板薄得多的掩膜版，所以為它量身訂做的曝光機(jī)，也沒有考慮要塞入更厚的電視面板掩膜版。再加上高于6代的高世代線也同期產(chǎn)能爆發(fā)，再拿6代以下的面板產(chǎn)線來生產(chǎn)電視面板，幾乎沒有競(jìng)爭(zhēng)力，面板廠也傾向于在6代以下的面板線上來專業(yè)生產(chǎn)手機(jī)面板了。這樣一來，手機(jī)面板也終于從電視面板的配角角色上，正式的獨(dú)立出來，不再是電視面板訂單沒有的時(shí)候，拿來充填產(chǎn)能的備庫存角色。行業(yè)也隱隱分成了電視面板廠與手機(jī)面板廠兩個(gè)陣營。
然而這種情況從去年開始，再次被電視面板企業(yè)所打破，這其中最主要的原因，還是要?dú)w結(jié)于蘋果提供的LTPS技術(shù)與生產(chǎn)工藝上。電視面板廠商為了攻克2K\4K\8K分辨率，開始大量引入蘋果的LTPS線路設(shè)計(jì)模式，并把類似蘋果的畫面重寫技術(shù)也導(dǎo)入到電視驅(qū)動(dòng)芯片里面，讓電視面板的主流分辨率也快速追上了手機(jī)面板。
而且電視面板在提升分辨率的同時(shí)，也開始導(dǎo)入超薄掩膜光罩，為了更好的節(jié)約行業(yè)資源，也把掩膜光罩的厚度規(guī)格與LTPS掩膜光罩看齊。因此當(dāng)LGD把這種超薄工藝應(yīng)用到8.5代電視面板線上，但由于沒有拿到足夠的電視面板訂單，而且生產(chǎn)電視的良率也不如人意之后，突然發(fā)現(xiàn)又可以拿電視面板線來生產(chǎn)高清手機(jī)面板訂單了，而且良率還不錯(cuò)。
而當(dāng)時(shí)LGD和三星都面臨著其它競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在a-Si手機(jī)面板上摩仿LTPS工藝后，性能大幅提升，而成本則快速下降的局面，a-Si手機(jī)面板的性能提升不但打壓了LTPS的普及趁勢(shì)，還把LGD和三星從a-Si手機(jī)面板市場(chǎng)上也擠了出去。
于是三星開始在手機(jī)面板上往LTPS OLED顯示屏上發(fā)力，LGD則拿起了8.5代電視面板線來生產(chǎn)a-Si手機(jī)面板。初期，三星的OLED由于產(chǎn)能和品質(zhì)都不穩(wěn)定，沒有對(duì)產(chǎn)業(yè)帶來太大的沖擊，而LGD則由于收縮了手機(jī)面板業(yè)務(wù)，要重新開展開來還是有些難度。在電視面板訂單較充分的情況下，LGD沒有多久，就不再主動(dòng)拿8.5代來生產(chǎn)手機(jī)面板了，回頭在手機(jī)面板業(yè)務(wù)上繼續(xù)聚焦蘋果LTPS訂單上。
不過LGD拿8.5代電視面板線來生產(chǎn)a-Si手機(jī)面板的舉動(dòng)，還是在產(chǎn)業(yè)鏈里帶了個(gè)好頭，至少上游的設(shè)備廠商都把后期的8.5代a-Si面板線，全部按照了LTPS超薄基板與超薄掩膜版來打造。很快，中國大陸的京東方就掌握了拿8.5代a-Si面板線生產(chǎn)手機(jī)面板的技術(shù)，再加上中國大陸龐大的玻璃面板減薄產(chǎn)能，京東方8.5代a-Si面板線順利的規(guī)模量產(chǎn)出了高級(jí)a-Si手機(jī)面板，讓全a-Si手機(jī)面板的市場(chǎng)格局再次面臨成本清洗局面。
事實(shí)上，隨著面板設(shè)備的精度與治具材料技術(shù)突破，目前LTPS與a-Si面板線的最大的差異，可能只是卡在了激光活化與退火設(shè)備在尺寸上，還不能滿足6代線上的幅面需要。除此之外，兩者的生產(chǎn)出來的產(chǎn)品，在手機(jī)面板顯示上，消費(fèi)者很難分辨出其中的性能差異。
因此業(yè)界普遍認(rèn)為L(zhǎng)TPS 的出路，唯有去生產(chǎn)線路分辨率是LCD三到四倍的RGB OLED顯示屏才是正道，并且也能借OLED 的顯示效果優(yōu)勢(shì)，來拉開與LCD的距離。當(dāng)然，業(yè)界也希望顯示分辨率是現(xiàn)在四倍以上要求的VR\AR等虛擬顯示市場(chǎng)，能找到可以大規(guī)模推廣的應(yīng)用場(chǎng)景，從而真正爆發(fā)出來，讓LTPS在OLED顯示之外，還有更多的生存空間。
然而蘋果在JDI最后投建的LTPS LCD新產(chǎn)線上再次注資的合建的行動(dòng)，還是引爆了行業(yè)投資LTPS LCD的熱情，不但讓中國的面板業(yè)界同時(shí)開建了多條LTPS LCD產(chǎn)線，甚至還把臺(tái)灣廠商也給忽悠進(jìn)了LTPS LCD的新產(chǎn)能爭(zhēng)霸之局中。
當(dāng)然，當(dāng)年這些極想卡位LTPS LCD產(chǎn)能的面板投資者們，也不是沒有想過蘋果總有一天會(huì)棄用LTPS LCD顯示技術(shù)的可能。不過，不管是為賭蘋果會(huì)繼續(xù)沿LTPS LCD顯示技術(shù)，繼續(xù)引領(lǐng)顯示行業(yè)風(fēng)向也好；還是為了后面往更高級(jí)的顯示技術(shù)進(jìn)化，如進(jìn)軍LTPS OLED顯示技術(shù)或超清VR\AR\MR虛擬顯示器件，積累LTPS背板生產(chǎn)技術(shù)也好，也許為了真正掌握LTPS背板的生產(chǎn)技術(shù)，再升級(jí)產(chǎn)線來生產(chǎn)OLED面板，才是這些投資者真正的目的。
然而，等到這些面板廠商真正要面臨轉(zhuǎn)型生產(chǎn)OLED面板時(shí)，才知道不是每條LTPS背板產(chǎn)線，都可以像三星一樣，輕松升級(jí)設(shè)備來生產(chǎn)OLED面板。就像LTPS目前仍局限在6代線以下的尺寸限制一樣，OLED面板所受到的限制除了LTPS背板尺寸外，蒸鍍?cè)O(shè)備、材料與工藝難度等級(jí)，都遠(yuǎn)高于LTPS LCD。
所以，經(jīng)過一次又一次的輪回后，顯示屏市場(chǎng)又回到了一個(gè)詭異的局面，普通的a-Si手機(jī)顯示屏再次回到了電視面板線上生產(chǎn)，或許又要面臨有電視面板訂單的時(shí)候，a-Si手機(jī)顯示屏沒人接單，電視面板訂單不足的時(shí)候，大家又把a(bǔ)-Si手機(jī)顯示屏拿來充產(chǎn)能的局面。
而LTPS則又變成了小眾技術(shù)去征戰(zhàn)OLED顯示屏，如果能像當(dāng)初LTPS一樣在手機(jī)上得到大量采用話，又變成了當(dāng)年LTPS LCD顯示屏的角色，成為高端智能手機(jī)的主要顯示技術(shù)。如果市場(chǎng)上OLED長(zhǎng)時(shí)間仍僅三星一家掌握，就將面臨夏普IGZO的局面，永遠(yuǎn)成為小眾，或者轉(zhuǎn)戰(zhàn)筆電與臺(tái)式機(jī)等室內(nèi)應(yīng)用市場(chǎng)。
至于低世代的a-Si面板線，甚至不能高分辨率電視面板的高世代a-Si面板線，剩下的市場(chǎng)空間就只有難啃的商顯市場(chǎng)和專顯市場(chǎng)了，并且這一部分市場(chǎng)現(xiàn)在同樣也面臨著成本壓力越來越大的局面，加上大家都知道的專顯往消費(fèi)類顯示靠攏趨勢(shì)，這個(gè)市場(chǎng)還能留給低分辨率的a-Si面板線多長(zhǎng)時(shí)間來喘息，實(shí)在讓人懷疑。
因而，在上面這個(gè)大環(huán)境下，2017年面板行業(yè)就像跳大神一樣，經(jīng)歷了OLED發(fā)癲、LTPS發(fā)瘟、a-Si發(fā)瘋的一年。
2017年OLED開始發(fā)癲
受蘋果手機(jī)采用OLED面板的市場(chǎng)刺激，2017年除了至少有四條以上已立項(xiàng)投資的LTPS LCD產(chǎn)線急匆匆更改為建設(shè)OLED產(chǎn)線外，還有就是從OLED技術(shù)與設(shè)備，OLED新線建線速度，OLED材料研發(fā)上，全球都進(jìn)入了癲狂的狀態(tài)，大家都抱著有條件一定要上OLED，沒條件創(chuàng)造條件也要上OLED的信念，奔跑在OLED顯示技術(shù)升級(jí)之路上。
1月22日，廣東省印刷及柔性顯示創(chuàng)新中心成立，旨在攻克柔性顯示在生產(chǎn)中的“印刷”難題。
2月6日，京東方合肥簽署打印OLED技術(shù)項(xiàng)目投資協(xié)議，項(xiàng)目總投資約10億元人民幣。這兩個(gè)與OLED量產(chǎn)相關(guān)的印刷技術(shù)，是深天馬、TCL華星光電、京東方等企業(yè)，為了突破OLED蒸鍍環(huán)節(jié)，希望能從工業(yè)印刷技術(shù)領(lǐng)域取得足夠的技術(shù)支持，以圖在OLED顯示技術(shù)上彎道超車。但印刷技術(shù)用在OLED量產(chǎn)上，除了印刷設(shè)備本身的自動(dòng)化、精細(xì)化技術(shù)要突破外，還需要很強(qiáng)悍的材料應(yīng)用技術(shù)，包括提純、納米化、溶液分散、分子動(dòng)力學(xué)與分子組裝學(xué)等實(shí)力。目前行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)的極限，也僅停留在不計(jì)成本生產(chǎn)的單色專業(yè)顯示器上。2017年，日本JOLED成功發(fā)布了量產(chǎn)型專業(yè)顯示OLED單色屏。
3月30日，京東方與奧雷德、高平科技簽署10億硅基OLED微顯示合作項(xiàng)目。8月21日 公告擬出資6.7億元，與新三板公司奧雷德(833932)、滇中發(fā)展等，共同投資11.5億元，在昆明建設(shè)國內(nèi)首條大型OLED微顯示器件生產(chǎn)線。9月份上海視涯總投資20億元落戶合肥綜保區(qū)硅基OLED微型顯示器項(xiàng)目，計(jì)劃2019年投產(chǎn)，預(yù)計(jì)到2020年可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)2000萬片微顯示器件，成為全球最大的硅基OLED微顯示器件生產(chǎn)基地。硅基OLED與LTPS OLED相比，精細(xì)度更高，成品的分辨率最高也能達(dá)到LTPS的四倍，同樣是面向AR/VR等虛擬顯示市場(chǎng)。
下面來看一下2017年消費(fèi)類OLED面板線情況：
3月31日，投資350億的武漢華星光電6代AMOLED產(chǎn)線簽約，這條產(chǎn)線在6月13日開建，預(yù)計(jì)2020量產(chǎn)；
4月20日，武漢天馬6代AMOLED產(chǎn)線點(diǎn)亮產(chǎn)品；
5月10日，三星A4廠6代柔性O(shè)LED項(xiàng)目開建；
5月11日，國內(nèi)第一條柔性O(shè)LED線成都京東方B7廠6代線點(diǎn)亮，10月26日柔性AMOLED正式量產(chǎn)；
6月20日，465億綿陽京東方6代OLED線開建；
7月25日，LG宣布在廣州建為OLED大尺寸面板廠，這條面板線在經(jīng)過5個(gè)月的審查后韓國政府年底有條件放行，預(yù)計(jì)明年一季度開工，2020年量產(chǎn)；
9月20日，維信諾柔性AMOLED全面屏產(chǎn)品下線；
10月25日，卓翼科技在南昌10億投建OLED模組項(xiàng)目，2018年投產(chǎn)；
10月11日，群創(chuàng)光電開始量產(chǎn)可穿戴柔性AMOLED顯示屏；
12月5日，LGD投資11億美元在越南電視機(jī)組裝廠擴(kuò)產(chǎn)OLED電視模組；
12月12日，信利仁壽404億5代TFT線和6代OLED線開工。
2017年消費(fèi)類OLED面板上，還有LGD的6代線也進(jìn)行了量產(chǎn)，供貨給谷歌手機(jī)和自己旗下的LG手機(jī)。不過由于前期的蒸鍍?cè)O(shè)備匹配的原因，良率并不高，而且顯示效果也不如人意。后面轉(zhuǎn)而購買與三星和京東方一樣的蒸鍍?cè)O(shè)備，也要在年底才能裝機(jī)。LG計(jì)劃在P10廠新建兩條第6代柔性O(shè)LED面板生產(chǎn)線，銷售目標(biāo)也是對(duì)準(zhǔn)了蘋果手機(jī)。
事實(shí)上，跟LGD一樣，業(yè)界真正關(guān)注OLED的焦點(diǎn)都落在了柔性O(shè)LED上，特別是類似得到了蘋果認(rèn)可的，與三星的建線設(shè)備與生產(chǎn)工藝類似的柔性O(shè)LED產(chǎn)線上。而這些產(chǎn)線中的關(guān)鍵影響因素，就是蒸鍍機(jī)。
今年三星的供應(yīng)商Canon Tokki計(jì)劃生產(chǎn)7臺(tái)第6代OLED面板產(chǎn)線用的蒸鍍機(jī)，其中4臺(tái)是為三星擴(kuò)產(chǎn)蘋果柔性O(shè)LED面板訂單新增在A3 OLED面板產(chǎn)線上，把其柔性O(shè)LED面板產(chǎn)能由原來的月投片量6萬片，擴(kuò)產(chǎn)到月投片量13.5萬片。另外京東方拿到了2臺(tái)，LGD拿到了1臺(tái)。
Canon Tokki明年計(jì)劃再次對(duì)OLED蒸鍍機(jī)產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)，從今年的7臺(tái)增加到10臺(tái)。不過產(chǎn)能分配預(yù)案也基本定了下來，其中三星有5臺(tái)，LG有2臺(tái)，京東方有2臺(tái)，剩下的1臺(tái)，很可能會(huì)交給夏普。所以除三星外，京東方和LGD 是最有希望拿到蘋果OLED手機(jī)面板的訂單廠商，LGD也在今年拿到了蘋果新的面板投資，用途就是OLED面板量產(chǎn)化技術(shù)。
三星由于有多年的量產(chǎn)技術(shù)積累，所以內(nèi)部產(chǎn)品轉(zhuǎn)線比其它新建產(chǎn)線廠商靈活很多，因此今的OLED手機(jī)面板市場(chǎng)，除了柔性O(shè)LED被蘋果大批量采用吸足了眼球外，三星的硬式OLED降價(jià)，也成為了行業(yè)一股暗流，以低于LTPS LCD面板的價(jià)格，直接打亂了LTPS LCD面板產(chǎn)線的市場(chǎng)布局。
而日本JOLED的單色印刷顯示器，開始在專顯和汽車照明上得到了業(yè)界的認(rèn)可；以及加上LGD廣州OLED電視面板線的開建等，才是真正吸引上游材料商與設(shè)備商重點(diǎn)關(guān)注的大事，因?yàn)檫@兩條產(chǎn)線的工藝與設(shè)備，都是低成本生產(chǎn)OLED面板的示范線，一旦取得突破，將會(huì)對(duì)整個(gè)OLED產(chǎn)業(yè)鏈帶來巨大的上游資源供給沖擊。
另外，在OLED顯示相關(guān)的材料技術(shù)上，國內(nèi)也有廠商在介入。5月9日，永太科技投資0.95億建OLED電子材料項(xiàng)目。6月26日，北京夏禾科技OLED材料公司成立，旨在核心材料國產(chǎn)化。8月2日，TCL與香港大學(xué)新型印刷OLED材料及技術(shù)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室成立。
2017年，全球累計(jì)砸向OLED面板領(lǐng)域的投資近2000億人民幣，再加上市場(chǎng)出貨量翻倍，價(jià)格降幅三成以上，硬式OLED價(jià)格打平LTPS LCD，這種前所未有的市場(chǎng)熱度與市場(chǎng)張力，都2017年OLED顯示面板在蘋果的帶動(dòng)下，整個(gè)行業(yè)徹底的瘋癲起來了。一邊是中韓發(fā)瘋式的砸錢投資建設(shè)，一邊是三星不是拿OLED來武裝自己的手機(jī)搶占市場(chǎng)，而是發(fā)癲式的采用降價(jià)來打壓正愁不知如何脫身的LTPS LCD，硬把它們趕往OLED的資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)上來。
不過這種癲狂也只是病態(tài)的瘋癲而已，因?yàn)槌巳窃械腛LED舊線產(chǎn)能產(chǎn)品通過了蘋果手機(jī)的測(cè)試外，其余的OLED產(chǎn)能生產(chǎn)出來的產(chǎn)品，都沒有在使用壽命上通過蘋果的測(cè)試。也就是說，如果按照蘋果的標(biāo)準(zhǔn)來看，這些產(chǎn)能仍然還不具備量產(chǎn)性！當(dāng)然，供給華強(qiáng)北和維修市場(chǎng)除外……
2017年LTPS LCD發(fā)瘟
行業(yè)對(duì)于LTPS LCD，一直不敢有太多的深究，除了它得到了蘋果的認(rèn)可，蘋果把它用在手機(jī)上，其顯示效果也徹底打敗了除電子、等離子成像外的所有平板顯示器件外，幾乎所有的面板大廠都有投資LTPS LCD產(chǎn)線，所以，如果說投資LTPS LCD是失誤的話，幾乎是一桿子打翻了全船的人……
不過，從蘋果采用LTPS LCD開始，直到今天，應(yīng)該都還沒有哪家企業(yè)敢說自己在LTPS LCD面板上，實(shí)際的賺到了錢（當(dāng)然補(bǔ)貼除外），這其中包括全部與蘋果共建產(chǎn)線，給蘋果供貨的供應(yīng)商：三星、LGD、JDI、夏普在內(nèi)。其中JDI、夏普就虧得不用說了；三星在發(fā)現(xiàn)LTPS LCD 不賺錢的時(shí)候，馬上把LTPS LCD轉(zhuǎn)向了OLED；LGD則為了平衡產(chǎn)品線，虧著錢做LTPS LCD，也是為了做高清電視面板和OLED……
至于臺(tái)灣的面板企業(yè)和大陸的面板企業(yè)，一般在描述LTPS LCD的時(shí)候，都是說自己攻克了高端手機(jī)顯示屏領(lǐng)域，因?yàn)樵谕该鞯氖袌?chǎng)價(jià)格下，良率還要比JDI和LGD低5~10%以上，要是能賺錢，那這家企業(yè)真是太牛了……不過為了生存下來，有面板線私下對(duì)客戶說，只要你用我的LTPS LCD，全部B品價(jià)格！
而且a-Si工藝的手機(jī)面板完全進(jìn)化到超薄與FHD分辨率后，不管是生產(chǎn)成本、使用成本，還是產(chǎn)能性能，都可以滿足絕大部分智能手機(jī)的日常需求。而LTPS LCD也找不到一個(gè)獨(dú)立的應(yīng)用場(chǎng)景，來與超薄、高清的a-Si工藝的手機(jī)面板區(qū)隔出自己明顯的優(yōu)勢(shì)來，即便是B品的LTPS LCD價(jià)格，也不見得行業(yè)就會(huì)真正為L(zhǎng)TPS LCD手機(jī)面板買單。
事實(shí)上，2017年全球的LTPS LCD產(chǎn)能，除了蘋果部分外，供給其它品牌的產(chǎn)能在國外企業(yè)的補(bǔ)貼吃完后，基本上都在往中國（包括建在中國大陸的臺(tái)灣企業(yè)）的面板廠轉(zhuǎn)移，因?yàn)槟壳爸挥兄袊硟?nèi)還有政府補(bǔ)貼可以吃。即便這樣，在OLED的成長(zhǎng)速度追趕下，LTPS LCD也像一只發(fā)瘟的病雞，依然找不到未來的方向……
不過2017年全面屏的興起，與華為前兩年在高端手機(jī)上采用in-cell LTPS LCD的成功，又開始激起了資本市場(chǎng)對(duì)LTPS LCD的些許期望。而且OLED面板仍然只有三星能真正量產(chǎn)，全行業(yè)也仍然只有LTPS LCD對(duì)OLED面板有可比的替代性，高端in-cell LTPS LCD的面板產(chǎn)能在中國市場(chǎng)上面臨OLED手機(jī)面板與a-Si工藝手機(jī)面板上、下夾擊的同時(shí)，也仿佛看到了一線光芒，特別是在所謂齊劉海異形切割的極致全面屏產(chǎn)品上。
LTPS LCD面板產(chǎn)能在2017年最主要的資本市場(chǎng)行為，主要為中國的小屏霸主深天馬和全球小屏賺錢王鴻海。
2017年11月14日，群創(chuàng)314億新臺(tái)幣（人民幣69億）收購鴻海路竹6代LTPS產(chǎn)線，這是一條由深超運(yùn)營多年，業(yè)內(nèi)少有的，能真正從客戶手上賺到錢的LTPS LCD生產(chǎn)線。
2017年12年6日，深天馬擬向金財(cái)產(chǎn)業(yè)、中航國際、中航國際深圳、中航國際廈門非公開發(fā)行股份購買廈門天馬 100%股權(quán)，向上海工投、張江集團(tuán)非公開發(fā)行股份購買天馬有機(jī)發(fā)光 60%股權(quán)。其中廈門天馬 100%股權(quán)作價(jià) 104.53億元，天馬有機(jī)發(fā)光60%股權(quán)作價(jià) 6.57萬元。廈門天馬有5.5代和 6代LTPS生產(chǎn)線。收購?fù)瓿珊?，深天馬也成了中國市場(chǎng)上LTPS LCD出貨量最大的廠商。
2017年a-Si發(fā)瘋
2017年，中國境內(nèi)的高世代a-Si面板線全面開花，除了多條8.5代線、8.6代線開工建設(shè)與正式投產(chǎn)外，京東方、華星光電、鴻海都對(duì)外宣布，各自將在近幾年內(nèi)建設(shè)一到兩條10.5代面板線。其中8.5代線、8.6代線瞄準(zhǔn)一帶一路經(jīng)濟(jì)帶市場(chǎng)上的中低端市場(chǎng)，6條以上的10.5代線，則是為了積極應(yīng)對(duì)全球即將到來的5G、8K智能交互時(shí)代。
而且在此基礎(chǔ)上，京東方明確對(duì)外表示，8.5代以下的面板線，將會(huì)轉(zhuǎn)型去生產(chǎn)傳感器和專業(yè)顯示器，而a-Si手機(jī)面板產(chǎn)能供給未來將主要由8.5代線來承擔(dān)。京東方此舉不但消除了業(yè)界對(duì)低世代面板線不停關(guān)閉所帶來的產(chǎn)能饑渴恐慌，同時(shí)也加速了低世代面板線投資者退出速度。甚至有從業(yè)者認(rèn)為，盡管這些低世代產(chǎn)線還會(huì)在新能源汽車出貨增長(zhǎng)的初期再撈上一把，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，基本上會(huì)沒有了存在的意義。
當(dāng)然，也正是因?yàn)樾履茉雌囀袌?chǎng)的發(fā)展，帶動(dòng)了電子行業(yè)資源往新能源市場(chǎng)上靠攏，給了一些低世代面板產(chǎn)線以喘息之機(jī)，甚至還吸引了部分資金投資新的產(chǎn)能來補(bǔ)充中國市場(chǎng)的自給不足。不過由于新能源汽車市場(chǎng)特殊性，汽車面板的產(chǎn)品要求越來越從前裝市場(chǎng)覆蓋到后裝市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)也同樣面臨著與手機(jī)面板一樣的局面，未來產(chǎn)能會(huì)快速轉(zhuǎn)移到8.5代以上的高世代面板產(chǎn)能上。
來看看a-Si面板的投資與產(chǎn)能擴(kuò)張有多瘋狂吧！
2月7日，投資300億的福州京東方8.5線投產(chǎn)，這條產(chǎn)線是京東方為了突破32英寸電視面板而設(shè)的一條40~55英寸混切生產(chǎn)線，采用的是東旭的玻璃基板，目標(biāo)是今年價(jià)格節(jié)節(jié)下跌的40~55英寸低價(jià)互聯(lián)網(wǎng)電視面板市場(chǎng)與海外市場(chǎng)。
2月16日，康寧重慶二江區(qū)第二個(gè)LCD基板工廠投產(chǎn)，為8.5代線。
2月27日，投資12O億的重慶惠科8.5代線投產(chǎn)。
3月1日，投資610億人民幣鴻海廣州超視堺10.5代線開建，主要面向65英寸、75英寸8K面板，員工1.5萬名，月投片量9萬片。
3月30日，阜合園區(qū)管委會(huì)與安徽海德致遠(yuǎn)電子科技有限公司簽訂7.5代面板線和500萬臺(tái)液晶顯示器模組生產(chǎn)線項(xiàng)目。
6月12日，京東方北京視訊增資10億在合肥建800萬臺(tái)43~85英寸大尺寸整機(jī)電視項(xiàng)目。
7月17日，中電熊貓點(diǎn)亮8.5代非晶態(tài)IGZO BCE制程面板產(chǎn)品。
7月26日，富士康宣布在美國威斯康星州建面板線。11月11日富士康威斯康星州100億美元面板工廠簽約。
8月10日，京東方宣布在武漢建第二條10.5代線。
8月10日，總投資240億的滁州惠科8.6代線籌建，9月26日開工。
10月16日，彩虹股份非公開發(fā)行股票募集資金192.20億元增資咸陽彩虹光電8.6代面板線、增資彩虹（合肥）8.5代液晶基板玻璃生產(chǎn)線。
11月17日，華星光電在惠州投96億元建高世代模組整機(jī)一體化生產(chǎn)線。
12月20日，京東方A(SZ:000725)合肥第10.5代TFT-LCD生產(chǎn)線產(chǎn)品下線暨客戶交付儀式在合肥B9工廠隆重舉行。
面板建線的火熱，同樣也帶動(dòng)了顯示產(chǎn)業(yè)上游材料的投資規(guī)模。
在顯示產(chǎn)業(yè)上游材料環(huán)節(jié)，跟其它所有行業(yè)的原材料環(huán)節(jié)的狀況也基本保持了一致：即材料微觀結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、核心組份精制提純與組成配方驗(yàn)證環(huán)節(jié)，基本上還是境外企業(yè)在把持，也獲取了行業(yè)最高的利潤；而材料粗制提純、燒結(jié)成型等對(duì)環(huán)保要求較高，污染處理成本高、能源消耗高的環(huán)節(jié)，基本上轉(zhuǎn)移到了中國境內(nèi)。
不過隨著近年來中國開始掌握一些較為先進(jìn)的材料分析技術(shù)，并采取一些破壞性創(chuàng)新進(jìn)入高端材料混配領(lǐng)域，并且由于上游材料價(jià)格的高企，中國的企業(yè)完成可以用高成本的生產(chǎn)方式來破解量產(chǎn)難題，也讓中國的材料研制與生產(chǎn)，進(jìn)入到了一個(gè)相對(duì)快速發(fā)展的狀態(tài)。
另外，由于面板產(chǎn)能往中國境內(nèi)集中，一些境外企業(yè)不管是基于何種原因，就近建設(shè)配套基地來服務(wù)中國境內(nèi)的面板廠商，也是勢(shì)在必行。而且隨著境外的面板產(chǎn)業(yè)慢慢消失，顯示行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景也只有在面板產(chǎn)能集中的東亞地區(qū)才能找到，這些上游材料企業(yè)也只有貼近市場(chǎng)，才能找到新應(yīng)用場(chǎng)景下的材料創(chuàng)新機(jī)制，否則也容易被迅速升級(jí)換代的終端產(chǎn)品拋棄。
具體來看，2017年顯示產(chǎn)業(yè)上游材料的重大投資主要集中在了玻璃基板、偏光片、光罩等領(lǐng)域。其中：
2月3日，福州大學(xué)研究院成立國內(nèi)首家量子點(diǎn)研究院并實(shí)質(zhì)性運(yùn)行。
4月21日，惠晶顯示科技蘇州公司在黃石成立華版科技有限公司，落地11代掩膜版線項(xiàng)目，可以理解為是給武漢地區(qū)的10.5代線配套。
4月28日，旭硝子與華星光電共同在光明新區(qū)投建11代顯示玻璃項(xiàng)目。
5月16日，中國電子彩虹集團(tuán)與德國默克簽約光刻膠項(xiàng)目。
5月26日，彩虹集團(tuán)與康寧合資建設(shè)8代以上玻璃基板后段生產(chǎn)線。
上面兩個(gè)投資項(xiàng)目這明顯是為彩虹8.6代線配套用。
6月7日，廈門美日豐創(chuàng)光罩有限公司投資1.6億?元建光罩廠。
7月26日，彩虹股份與康寧在咸陽成都各建一條8.6代玻璃基板后段加工線。
7月26日，晶聯(lián)光電與華星光電簽約，合作生產(chǎn)ITO靶材推進(jìn)國產(chǎn)化。
7月26日，路維光電與京東方合作十代線掩模板國產(chǎn)化配套應(yīng)用。
8月24日，惠州旭硝子8.5代玻璃基板線量產(chǎn)，并啟動(dòng)11代玻璃基板線。
8月29日，電氣硝子廣州工廠增資擴(kuò)產(chǎn)二期簽約，年底正式動(dòng)工。
8月30日，美國福尼克斯光罩公司1.6億美元投建合肥液晶面板光罩廠，以全球最高等級(jí)凈化車間生產(chǎn)10.5代線掩膜板。
9月22日，彩虹集團(tuán)與康寧新加坡公司投資8.6+代TFTLCD玻璃基板后段加工生產(chǎn)線。
10月21日，清溢光電投資10億建8.5代以上LTPS及OLED掩膜板生產(chǎn)基地，2019年投產(chǎn)。
11月2日，投資10億青島卓英社背光模組，投資8億臺(tái)灣峻凌電子TFTLED模組，投資5億南京冠石偏光片正式簽約。
11月9日，昆山奇美材料2500MM超寬偏光片生產(chǎn)線開工。
2018年面板業(yè)展望：降價(jià)、降價(jià)
OLED面板好看不好吃：
三星仍將一騎絕塵，在蘋果手機(jī)面板的訂單需求拉動(dòng)下，2018年三星的手機(jī)柔性O(shè)LED面板出貨量為今年的三倍以上是肯定的了。而為了趕柔性O(shè)LED手機(jī)面板的貨，三星硬式OLED的出貨量增長(zhǎng)放慢也大有能。
LGD當(dāng)然希望為蘋果建的E6線能正常給蘋果供貨，好運(yùn)的話，第四季度這條產(chǎn)線可以供應(yīng)不到1000萬片的產(chǎn)品給蘋果，畢竟LGD裝機(jī)的Canon Tokki蒸鍍機(jī)數(shù)量在限。
國產(chǎn)OLED除了和輝的硬式OLED有一定的出貨能力外，其余的OLED面板線，依然停留在解決線路燒蝕、顯示黑/白點(diǎn)缺陷以及產(chǎn)品使用壽命的階段。
而這些品質(zhì)問題牽涉到的并不僅僅是產(chǎn)線設(shè)備問題，更多的是潔凈房的保養(yǎng)、材料的預(yù)處理與周轉(zhuǎn)、設(shè)備的調(diào)整與檢修機(jī)制等具體操作環(huán)節(jié)，甚至產(chǎn)線有沒有配備足夠的傳感器、有沒有足夠的防污染應(yīng)急隔離防護(hù)、有沒有可控的材料、設(shè)備、場(chǎng)地清洗裝置等，都需要有豐富的經(jīng)驗(yàn)積累，或長(zhǎng)時(shí)間的連續(xù)運(yùn)行數(shù)據(jù)來建立起參數(shù)模型。
所以2018年，大家不要太寄希望于國產(chǎn)OLED能夠大規(guī)模量產(chǎn)上市，能夠攻克大部分的量產(chǎn)技術(shù)，這些面板廠都可以引以自傲了。雖然中國有個(gè)十分龐大的售后維修市場(chǎng)可以給這些產(chǎn)線練兵，而且新建產(chǎn)線的固化技術(shù)更加成熟，中國的OLED成長(zhǎng)速度會(huì)更快一些，量產(chǎn)技術(shù)提前成型也是有可能的，但也很難快到蘋果認(rèn)證的程度。
而三星給蘋果供應(yīng)的OLED，其盈利能力仍然會(huì)在綜合良率下降與綜合成本上升的雙面夾擊下下滑，并且會(huì)在承擔(dān)蘋果iPhoneX的OLED顯示屏售后維修過程中，弄得更加筋疲力盡。
所以總體來看，2018年的OLED面板，仍然是好看不好吃的一盤產(chǎn)業(yè)擺菜。
LTPS LCD面板只能賺手機(jī)漲價(jià)的錢
2018年高端智能手機(jī)全面屏進(jìn)入全面轉(zhuǎn)換狀態(tài)，拿不到合適OLED面板資源的中國手機(jī)品牌，會(huì)加大LTPS LCD in-cell異形全面屏的采購力度也是大家愿意看到的。
不過就全行業(yè)來看，真正挖槽的異形切割LCD全面屏模組產(chǎn)能很難突破每月40KK，也就是說，即便是中國境內(nèi)的所有LTPS LCD產(chǎn)能，全部轉(zhuǎn)換為真正挖槽的異形切割in-cell LCD全面屏模組，也就差不多是這個(gè)量。
實(shí)際上，去年行業(yè)給真正挖槽的異形切割LCD全面屏模組的價(jià)格調(diào)整還不到30%，而去年模組廠在試量產(chǎn)這些模組產(chǎn)品后發(fā)現(xiàn)，其綜合成本至少上漲了50%以上，這還是不考慮良率損失的情況下。
因此，2018年在其它如升級(jí)的攝像頭模組、大容量的電池等主要元器件價(jià)格同樣堅(jiān)挺的情況下，除了給手機(jī)CPU芯片大幅度降價(jià)外，只有手機(jī)整機(jī)漲價(jià)，才能消化掉真正挖槽的異形切割in-cell LCD全面屏模組成本上升，也就是說，LTPS LCD面板也只能賺手機(jī)漲價(jià)的錢。
a-Si面板，除了降價(jià)之外，還是降價(jià)
2018年的a-Si面板，不管是大尺寸的電視面板，還是小尺寸的手機(jī)面板，都將面臨巨大的降價(jià)壓力。
首先是中國境內(nèi)的高世代線的電視面板產(chǎn)能陸續(xù)釋放出來，為了保住產(chǎn)線的稼動(dòng)率來提升良率，降低產(chǎn)線運(yùn)行成本，肯定會(huì)用更有力的價(jià)格動(dòng)作來刺激市場(chǎng)消費(fèi)，打開更大的市場(chǎng)空間。
而首當(dāng)其沖的，肯定是線上智能電視機(jī)型面板，與三、四線城市的線下市場(chǎng)電視機(jī)型面板，現(xiàn)階段這些市場(chǎng)的面板需求對(duì)于功耗與畫質(zhì)的要求不高，但對(duì)產(chǎn)品尺寸的參數(shù)比較敏感，是快速消化產(chǎn)能的絕佳戰(zhàn)場(chǎng)。
而高端電視機(jī)市場(chǎng)目前僅限于一線城市場(chǎng)線下賣場(chǎng)，由于電視產(chǎn)品三身的溢價(jià)能力很高，反而所受影響不太大。但這一部分的市場(chǎng)，顯然不會(huì)是現(xiàn)在這些新產(chǎn)線開出的產(chǎn)能想要面對(duì)的。
至于a-Si面板，即便是升級(jí)到全面屏，或者異形切割全面屏，或者in-cell全面屏，由于本來的生產(chǎn)制作成本就不高，因此綜合成本上升的絕對(duì)值并不太大。再加上其開出的產(chǎn)能數(shù)量太大，完全可以用其它的產(chǎn)品獲利，來抵消采用全面屏技術(shù)的成本上升，對(duì)整個(gè)a-Si面板產(chǎn)品的影響。
加上行業(yè)會(huì)有越來越多8代以上高世代線，加入上生產(chǎn)a-Si手機(jī)面板的陣營中，在這種明顯的生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)沖擊下，全行業(yè)的a-Si手機(jī)面板價(jià)格往下合理調(diào)整更是大概率的事。
低世代線和金屬氧化物產(chǎn)線等小眾技術(shù)轉(zhuǎn)戰(zhàn)物聯(lián)網(wǎng)
2018年對(duì)于低世代線和金屬氧化物產(chǎn)線來說，將會(huì)是更加困難的一年。
雖然車聯(lián)網(wǎng)的很多后裝市場(chǎng)正在往前裝市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，但整個(gè)市場(chǎng)總量需求，仍然增加有限，只能說是市場(chǎng)訂單將會(huì)從一些主攻后裝市場(chǎng)的廠商那，轉(zhuǎn)移到主攻前裝市場(chǎng)的廠商手上。
另外，其它的智能家居也好，或其它的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用也好，市場(chǎng)仍是處于剛剛開拓，尋找應(yīng)用場(chǎng)景的階段。這個(gè)階段雖然也給了能靈活生產(chǎn)小訂單的低世代面板線市場(chǎng)機(jī)會(huì)，但總的來說，還是產(chǎn)能貢獻(xiàn)有限。
同樣，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，工控顯示現(xiàn)在也還是一個(gè)比較恒定的市場(chǎng)，未來工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)即便大規(guī)模應(yīng)用，可能工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的顯示，更多的會(huì)集中在總控室或云端，也很難貢獻(xiàn)出產(chǎn)能需求來。
唯一能夠看到明顯增長(zhǎng)的部分，可能就是專業(yè)顯示領(lǐng)域，然而，這同樣是一個(gè)對(duì)產(chǎn)能貢獻(xiàn)很小的市場(chǎng)，就是需求翻倍，也不會(huì)把這些低世代線的產(chǎn)能給消化掉。
不過有希望總比沒有希望好，隨著一些老舊的低世代線無法再進(jìn)行改造升級(jí)退出市場(chǎng)，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場(chǎng)景也日漸打開，新的產(chǎn)能消化中心往中國境內(nèi)轉(zhuǎn)移，低世代線和金屬氧化物產(chǎn)線在中國市場(chǎng)出現(xiàn)局部結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能新增需求也是可見的，所以未來兩年內(nèi)，中國境內(nèi)再出現(xiàn)新建低世代面板線的情形，也完全符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要。
01月07日 18:14
