2018 年 1 月 17 日，江粉磁材(SZ002600)對(duì)外發(fā)布公告稱，中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于核準(zhǔn)廣東江粉磁材股份有限公司向領(lǐng)勝投資（深圳）有限公司等發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2018]139 號(hào)），核準(zhǔn)本次交易。受消息影響，江粉磁材股價(jià)開始修復(fù)。
巨額估值
本次交易中，江粉磁材擬向領(lǐng)勝投資、領(lǐng)尚投資、領(lǐng)杰投資發(fā)行股份購(gòu)買其合計(jì)持有的領(lǐng)益科技 100%的股權(quán)，交易作價(jià) 2,073,000.00 萬(wàn)元。本次交易完成之后，江粉磁材將持有領(lǐng)益科技 100%的股權(quán)，江粉磁材的實(shí)際控制人將變更為曾芳勤。
根據(jù)對(duì)交易標(biāo)的的評(píng)估結(jié)果，領(lǐng)益科技 100%股權(quán)的評(píng)估值為 2,073,300.00萬(wàn)元，評(píng)估基準(zhǔn)日的歸屬于母公司股東全部權(quán)益賬面值為 272,757.23 萬(wàn)元，評(píng)估增值 1,800,542.77 萬(wàn)元，增值率 660.13%。
巨額利潤(rùn)承諾補(bǔ)償
根據(jù)交易雙方簽署的《利潤(rùn)承諾補(bǔ)償協(xié)議書》及其補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)償義務(wù)人承諾如本次重大資產(chǎn)重組的標(biāo)的資產(chǎn)交割日在 2017 年 12 月 31 日前（含 2017 年12 月 31 日），則利潤(rùn)承諾期間為 2017 年度、2018 年度及 2019 年度；如本次重大資產(chǎn)重組的標(biāo)的資產(chǎn)交割日在 2017 年 12 月 31 日后，則利潤(rùn)承諾期間為 2017年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年度。如利潤(rùn)承諾期間為 2017 年度、2018年度及 2019 年度，領(lǐng)益科技 2017 年度、2018 年度、2019 年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)數(shù)分別為人民幣 114,711.77 萬(wàn)元、149,198.11 萬(wàn)元和 186,094.62 萬(wàn)元；如利潤(rùn)承諾期間為 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年度，領(lǐng)益科技 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)數(shù)分別為人民幣114,711.77 萬(wàn)元、149,198.11 萬(wàn)元、186,094.62 萬(wàn)元和 224,342.65 萬(wàn)元。
業(yè)務(wù)協(xié)同的電子大航母戰(zhàn)斗群
江粉磁材于 2015 年收購(gòu)帝晶光電 100%股權(quán)，進(jìn)入消費(fèi)電子零部件產(chǎn)業(yè)鏈；江粉磁材 2016 年收購(gòu)東方亮彩 100%股權(quán)，進(jìn)一步增加了在消費(fèi)電子零部件產(chǎn)業(yè)鏈的布局；江粉磁材本次收購(gòu)領(lǐng)益科技 100%股權(quán)是在 2015 年、2016 年重組基礎(chǔ)上的進(jìn)一步產(chǎn)業(yè)整合，是對(duì)江粉磁材現(xiàn)有業(yè)務(wù)的拓展和進(jìn)一步深化，有利于上市公司進(jìn)一步拓展在消費(fèi)電子零部件產(chǎn)業(yè)鏈的布局，增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，實(shí)現(xiàn)與上市公司磁性材料、觸控顯示模組、精密結(jié)構(gòu)件等業(yè)務(wù)的協(xié)同。
本次交易完成后，上市公司資產(chǎn)規(guī)模及業(yè)務(wù)規(guī)模將有較大增長(zhǎng)，盈利能力得到增強(qiáng)，每股收益等指標(biāo)得到提升，不存在因并購(gòu)重組交易而導(dǎo)致即期每股收益被攤薄的情況；此外，通過(guò)本次并購(gòu)，上市公司將進(jìn)一步拓展其業(yè)務(wù)及服務(wù)范圍，拓寬產(chǎn)品的下游客戶領(lǐng)域，提升公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
動(dòng)作迅速
領(lǐng)益科技從2017年初接觸江粉磁材開始，到收購(gòu)?fù)瓿蓛H用了一年不到的時(shí)間。期間除了收購(gòu)重組的工作快速推行外，其實(shí)雙方的業(yè)務(wù)協(xié)同推進(jìn)也同步在緊密進(jìn)行中。
據(jù)李星從行業(yè)中了解到的信息顯示，在雙方進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的合作階段后，領(lǐng)益科技就已經(jīng)快速的把東方亮彩的產(chǎn)能納入到了訂單管理中，把東方亮彩的業(yè)務(wù)快速引入到了領(lǐng)益科技的客戶里面；另外，領(lǐng)益科技也把江粉磁材的磁性材料納入了自己的物料供應(yīng)環(huán)節(jié)，加工成成品供應(yīng)市場(chǎng)。
我們都知道，領(lǐng)益科技幾乎是圍著蘋果的代工企業(yè)開廠，不但是蘋果手機(jī)與電腦的供應(yīng)商，還是其它國(guó)際一流電子消費(fèi)產(chǎn)品品牌企業(yè)的供應(yīng)商。因此，領(lǐng)益把江粉磁材納入旗下，幾乎是把整個(gè)手機(jī)的大結(jié)構(gòu)件全部拿下，成了一個(gè)真正的電子大航母戰(zhàn)斗群。
手機(jī)報(bào)/李星
01月07日 18:14
