上市公司的利好消息與股價之間存在明顯的關(guān)聯(lián)，此次這一點在舜宇身上得到完滿的體現(xiàn)。今日，舜宇4月各產(chǎn)品出貨量自愿公告一經(jīng)發(fā)布，其股價急漲近4%。
據(jù)公告內(nèi)容顯示，4月手機鏡頭出貨量約78KK，同比增長60.9%；車載鏡頭月出貨量約3KK，環(huán)同比增長31%，其他鏡頭月出貨量約6KK，同比增長103.4%。
很顯然，其鏡頭產(chǎn)品成為當月出貨量的重要亮點，這一點尤其在手機鏡頭及其他鏡頭產(chǎn)品中尤為顯著。
三星、華為訂單釋放
對于上月舜宇手機鏡頭出貨量同比上升60.9%，環(huán)比上升16.7%的原因，舜宇在其自愿公告中，主要是因為公司手機鏡頭市場份額上升所致。
不過，有意思的是，筆者發(fā)現(xiàn)，2018年舜宇手機鏡頭出貨量和去年相比有著快速的增長趨勢。今日，筆者在搜集舜宇2017、2018年1—4月份的數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)，去年2、3月份舜宇的手機鏡頭并未出現(xiàn)環(huán)比上升的情況，但細觀今年舜宇的手機鏡頭出貨量，可以明顯看出1—4月份，其手機鏡頭每月均呈現(xiàn)不同程度的上漲。
那么今年舜宇手機鏡頭出貨量迅速增長是由什么造成的呢？筆者從供應鏈處獲悉，舜宇手機鏡頭出貨量大幅上升主要與三星、華為訂單有關(guān)。據(jù)了解，華為部分雙攝采用了舜宇的手機鏡頭，與此同時，華為在舜宇手機鏡頭中的采用率也有所增加。
當然，三星訂單也是造成此次產(chǎn)能快速釋放的主要原因。
要知道，在早前三星發(fā)布的三星S9旗艦機型上，舜宇的手機鏡頭便首次出現(xiàn)在供應鏈的名單中。
根據(jù)公開的資料顯示，今年年初三星發(fā)布的三星S9采用了舜宇光學的鏡頭，而對于這一消息，早前多家行業(yè)媒體都有所披露。
從某種程度上來說，三星訂單釋放給舜宇其實對舜宇而言頗有意味，因為三星有自己的鏡頭產(chǎn)品，但卻選擇在旗艦機型上搭載舜宇的手機鏡頭，這也從側(cè)面印證了舜宇光學得以強化技術(shù)與品質(zhì)、市場價格優(yōu)勢、獲得了三星的認可。
不過，事實上，早前大立光新廠良率不佳導致部分訂單流失至舜宇光學。據(jù)了解，今年3月份，大立光供應給大陸品牌手機的高端鏡頭中出現(xiàn)良率不佳的問題，致使訂單流失給舜宇光學，受惠于轉(zhuǎn)單商機，舜宇光學3—4月的鏡頭需求強烈，鏡頭產(chǎn)能利用率幾乎達滿載。
3月份舜宇與大立光出貨量僅有6KK之差
據(jù)旭日大數(shù)據(jù)內(nèi)容顯示，2018年1、2月份，臺灣大立光的合計手機鏡頭出貨量為129.62KK，舜宇的合計手機鏡頭出貨量為105.97KK，二者之間有23.65KK之差。
反觀3月份的數(shù)據(jù)，臺灣大立光手機鏡頭月出貨量為67.17KK，舜宇的手機鏡頭月出貨量為60.69KK，通過計算，兩者之間僅有6KK之差。
不得不說，舜宇手機鏡頭出貨量的快速程度，同時可以看出一個非常明顯的特點，舜宇與大立光之間的差距越來越小。
細看2016月12月至2017年1月這兩個月份，兩者有77KK之差，隨后可以看出，兩者之間的差距基本上較為穩(wěn)定。
筆者查閱發(fā)現(xiàn)，2017年3月份，兩者有17KK之差，而2018年，兩者之差直接減少至6KK。
而大立光與舜宇光學之間出貨量之差減少的原因或許與舜宇自身產(chǎn)品品質(zhì)及早前大立光新廠良率不佳有關(guān)。
早前，知名分析師郭明錤也曾指出，前段時間大立光的訂單流失到舜宇光學的原因在于大立光新廠良率不佳。
其進一步指出，由于轉(zhuǎn)單情況為短期現(xiàn)象，預估在大立光新廠于4—5月良率改善之后，將能取回訂單，大立光憑著規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，產(chǎn)能是舜宇光學2—3倍情況下，除高端鏡頭外，還將從競爭對手處取得更多低端4P、終端5P鏡頭訂單，以明顯提升產(chǎn)能利用率。
另外，郭明錤還強調(diào)，受惠于新廠良率改善，加上2018年下半年推出的新款蘋果手機鏡頭需求，將自6—7月開始拉貨影響下，預估大立光營運將自5月走出低潮。
不過，根據(jù)舜宇目前的市場反映情況看，它的產(chǎn)品正逐步得到品牌大廠的認可，這一點不僅在華為、三星身上得以體現(xiàn)，當然，后續(xù)也并不排除產(chǎn)能超越大立光的可能。
01月07日 18:14
