2015年5月23日藍(lán)黛傳動(dòng)(SZ:002765)發(fā)布的《關(guān)于對(duì)深圳市臺(tái)冠科技有限公司進(jìn)行增資并收購(gòu)其部分股權(quán)的公告》稱，公司擬向臺(tái)冠科技增資3847.5萬(wàn)元，取得臺(tái)冠科技5%股權(quán)；本次增資后，臺(tái)冠科技部分自然人股東將其合計(jì)持有的臺(tái)冠科技5%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司，對(duì)價(jià)為3847.5萬(wàn)元。本次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司將持有臺(tái)冠科技10%股權(quán)。
2018年3月4日藍(lán)黛傳動(dòng)對(duì)外發(fā)布了《關(guān)于籌劃重大事項(xiàng)停牌的公告》，擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)；交易金額范圍：7-10億元人民幣。標(biāo)的資產(chǎn)名稱：深圳市臺(tái)冠科技股份有限公司控股權(quán)。交易方案：公司擬以約定的條件和價(jià)格向目標(biāo)公司股東，包括交易目前主要對(duì)手方為浙江晟方投資有限公司（持股比例28.60%）、深圳市中遠(yuǎn)智投控股有限公司（持股比例14.30%）、潘尚鋒（持股比例10.34%）、周桂鳳（持股比例4.31%）、駱賽枝（持股比例3.97%）、項(xiàng)延灶（持股比例1.63%）、陳海君（持股比例3.84%）、趙仁銅（持股比例3.75%），
以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)收購(gòu)目標(biāo)公司全體股東100%的股權(quán)。
但在2018年5月3日，藍(lán)黛傳動(dòng)再次發(fā)布《關(guān)于終止籌劃重大資產(chǎn)重組暨公司股票復(fù)牌的公告》，內(nèi)容顯示經(jīng)公司與交易對(duì)方反復(fù)磋商及溝通后，因各方認(rèn)為現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組的有關(guān)條件不成熟，未就本次交易的核心條款達(dá)成一致意見(jiàn)，難以在較短時(shí)間內(nèi)形成具體可行的方案以繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，為維護(hù)全體股東及公司利益，經(jīng)公司主要經(jīng)營(yíng)管理層審慎考慮，公司決定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組。
此次藍(lán)黛傳動(dòng)再次與臺(tái)冠科技牽手，并沒(méi)有尋求全額控股，只是對(duì)臺(tái)冠科技增資擴(kuò)股，獲得了臺(tái)冠10%的股份，其中公司就認(rèn)繳臺(tái)冠科技本次新增注冊(cè)資本4,636,842元向臺(tái)冠科技支付現(xiàn)金增資款人民幣38,475,000元，其中4,636,842元記入臺(tái)冠科技注冊(cè)資本，剩余款項(xiàng)記入臺(tái)冠科技資本公積，公司通過(guò)認(rèn)繳本次增資取得臺(tái)冠科技5%股權(quán)。按照收益法評(píng)估，在本次資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)前提下，經(jīng)估算，臺(tái)冠科技股東全部權(quán)益按收益法評(píng)估的結(jié)果為77,679.37萬(wàn)元，增值率為336.31%。
同時(shí)按照本次增資后的注冊(cè)資本計(jì)算，轉(zhuǎn)讓方周桂鳳、黃昌狄分別將其全部持有的臺(tái)冠科技4.097616%、0.431328%股權(quán)（對(duì)應(yīng)臺(tái)冠科技注冊(cè)資本出資額分別為人民幣3,800,000元、400,000元）轉(zhuǎn)讓予公司，公司支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)分別為人民幣31,531,155元、3,319,069元；轉(zhuǎn)讓方魏平將其持有的臺(tái)冠科技0.471056%股權(quán)（對(duì)應(yīng)臺(tái)冠科技注冊(cè)資本出資額人民幣436,842元）轉(zhuǎn)讓予公司，公司支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)人民幣3,624,776元。公司通過(guò)本次轉(zhuǎn)讓合計(jì)取得臺(tái)冠科技5%股權(quán)，合計(jì)向轉(zhuǎn)讓方支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款人民幣38,475,000元。
藍(lán)黛傳動(dòng)表示，臺(tái)冠科技成立于2012年，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已形成較完善的生產(chǎn)、供應(yīng)和營(yíng)銷體系，具備較強(qiáng)的盈利能力。因此，本次評(píng)估選用收益法的評(píng)估值作為評(píng)估結(jié)論，比較符合評(píng)估對(duì)象的特征并有效地服務(wù)于評(píng)估目的。故本次評(píng)估采用收益法評(píng)估的股東權(quán)益價(jià)值較為合適。
臺(tái)冠科技成立于2012年6月1日，2016年在新三板掛牌，公司股票自2017年8月7日起在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌。臺(tái)冠科技是一家專業(yè)的精密光電元器件制造商，主要從事觸摸屏及觸控顯示一體化產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)、平板電腦、工業(yè)控制終端、車載導(dǎo)航等，擁有規(guī)模領(lǐng)先的Senor生產(chǎn)線，工藝技術(shù)能力達(dá)國(guó)際先進(jìn)水平。
據(jù)李星從行業(yè)中了解到的信息，臺(tái)冠科技主要的產(chǎn)品為國(guó)際一線品牌平板電腦配套的觸膜屏產(chǎn)品和部分車載觸摸屏產(chǎn)品，公司的主要客戶有廣達(dá)、群創(chuàng)光電、精英電腦、萬(wàn)利達(dá)、車聯(lián)天下、易方、海爾，仁寶、宏基、上海華勤等著名品牌客戶，其中平板電腦觸摸屏打入了亞馬遜的供應(yīng)鏈，車載觸摸屏雖然起步不久，但也打入了北汽電動(dòng)車供應(yīng)鏈。目前臺(tái)冠科技的產(chǎn)能約500~600K/月，其中車載類的產(chǎn)品約占總產(chǎn)能的一成左右。
臺(tái)冠科技財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.5億元，凈利潤(rùn)為0.14億元;2017年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為4.64億元和3462.35萬(wàn)元，2018年一季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)則分別為1.47億元和627.35萬(wàn)元。
藍(lán)黛傳動(dòng)也表示，臺(tái)冠科技處于觸摸屏行業(yè)，為國(guó)家支持的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。臺(tái)冠科技作為一家精密光電元器件制造商，從事觸摸屏及觸控顯示一體化產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于平板電腦、車載顯示、工業(yè)控制終端等領(lǐng)域，擁有規(guī)模領(lǐng)先的Senor生產(chǎn)線，工藝技術(shù)能力達(dá)國(guó)際先進(jìn)水平。臺(tái)冠科技在觸摸屏及觸控顯示領(lǐng)域積累了一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和生產(chǎn)規(guī)模，觸摸產(chǎn)品可廣泛運(yùn)用于車載智控顯示設(shè)備，服務(wù)于汽車產(chǎn)業(yè)鏈消費(fèi)升級(jí)，未來(lái)市場(chǎng)空間很大。
藍(lán)黛傳動(dòng)認(rèn)為，隨著汽車工業(yè)和觸控顯示技術(shù)的飛速發(fā)展，汽車產(chǎn)品逐漸朝操作智能化和功能多樣化方向轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)的車載顯示屏已無(wú)法滿足用戶的需求，觸控顯示屏在車載應(yīng)用中找到了前所未有的契合點(diǎn)，在該領(lǐng)域的滲透率逐漸提高。在此背景下，公司投資參股臺(tái)冠科技，通過(guò)借助公司多年來(lái)在汽車動(dòng)力傳動(dòng)產(chǎn)品方面積累的豐富服務(wù)經(jīng)驗(yàn)及市場(chǎng)、客戶資源優(yōu)勢(shì)，未來(lái)可在汽車智能化項(xiàng)目和產(chǎn)品上形成戰(zhàn)略合作，有利于雙方在乘用車領(lǐng)域的技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)等方面的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，發(fā)揮公司與臺(tái)冠科技的協(xié)同效應(yīng)；有利于公司順應(yīng)乘用車智能化發(fā)展方向，走軟硬件一體化的發(fā)展道路。
另外，同一天藍(lán)黛傳動(dòng)還發(fā)布了《關(guān)于投資設(shè)立全資子公司的公告》，內(nèi)容顯示根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，在立足公司主業(yè)的同時(shí)，為順應(yīng)乘用車智能化發(fā)展方向，抓住市場(chǎng)和發(fā)展機(jī)遇，公司擬投資設(shè)立全資子公司重慶黛信科技有限公司。
藍(lán)黛傳動(dòng)聲稱，隨著汽車工業(yè)和觸控顯示技術(shù)的飛速發(fā)展，汽車產(chǎn)品逐漸朝操作智能化和功能多樣化方向轉(zhuǎn)型。根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，在立足公司主業(yè)的同時(shí)，為順應(yīng)乘用車智能化發(fā)展方向，走軟硬件一體化的發(fā)展道路，公司抓住市場(chǎng)和發(fā)展機(jī)遇，除積極尋求與觸控屏行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)合作外，擬設(shè)立子公司開(kāi)拓相關(guān)業(yè)務(wù)：一是把握車載觸控屏市場(chǎng)快速發(fā)展契機(jī)，進(jìn)入中大尺寸顯示模組市場(chǎng)；二是以顯示模組為依托，開(kāi)拓車載觸控屏業(yè)務(wù)。
近幾年中尺寸觸摸屏所面向的平板電腦和工控車載市場(chǎng)，都出現(xiàn)了比較明顯的變化。其中平板電腦市場(chǎng)的終端客戶開(kāi)始急劇集中化，蘋果陣營(yíng)穩(wěn)守市場(chǎng)份額的同時(shí)，安卓陣營(yíng)的出貨量處于持續(xù)緩慢下滑之中；而工控車載市場(chǎng)則由于汽車電子化的推進(jìn)速度加速，但新增的市場(chǎng)空間有七成以上是由中國(guó)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，給了大量原來(lái)承接工控車載后裝與維修市場(chǎng)的企業(yè)以巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
不過(guò)也正如此，由于工控車載前裝市場(chǎng)的品質(zhì)認(rèn)證時(shí)間太長(zhǎng)，有技術(shù)與量產(chǎn)實(shí)力的觸摸屏廠商，很難有足夠的時(shí)間來(lái)申請(qǐng)各項(xiàng)工控車載前裝市場(chǎng)品質(zhì)體系認(rèn)證，而通過(guò)資本市場(chǎng)的運(yùn)作，把資源整合進(jìn)有工控車載前裝市場(chǎng)品質(zhì)體系認(rèn)證的企業(yè)，也成了行業(yè)企業(yè)進(jìn)入工控車載市場(chǎng)，整合客戶資源的重要途徑，比如此前京東方重組精電就是十分明顯的前例。
01月07日 18:14
