今年舜宇光學的手機鏡頭成為備受關(guān)注的對象之一，一方面它的出貨量“直線攀升”，另外一方面，隨著手機鏡頭用量增多、行業(yè)成熟度的增加，舜宇光學的手機鏡頭出貨量在縮小與龍頭企業(yè)大立光的路上前行著。
而今年9月份，這一現(xiàn)狀似乎被打破了，因為它的月出貨量首次超過了大立光，截止10月底，舜宇光學的手機鏡頭月出貨量已連續(xù)兩個月超過龍頭企業(yè)大立光。
舜宇光學手機鏡頭月出貨量超龍頭企業(yè)大立光
根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)9月份的手機鏡頭出貨量數(shù)據(jù)顯示，今年9月份，舜宇光學手機鏡頭單月出貨量突破1億顆，而大立光的單月出貨量為8800萬顆。而這也就意味著舜宇光學的手機鏡頭單月出貨量首次超越龍頭企業(yè)大立光。
據(jù)了解，當時9月份舜宇光學手機鏡頭出貨量突破1億顆是因為下半年新機發(fā)布主要集中在9月份，客戶訂單釋放，故出貨量也隨之增加。
而10月份，舜宇光學手機鏡頭出貨量又一次領(lǐng)先大立光。在查詢旭日大數(shù)據(jù)2018年10月鏡頭出貨量數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)，10月份，舜宇光學的手機鏡頭出貨量為1.02億顆；大立光當月的鏡頭出貨量為8700萬顆。
這一現(xiàn)象的出現(xiàn)也就意味著，在手機鏡頭端，舜宇光學的單月出貨量已頗為穩(wěn)定，且已連續(xù)兩個月超過大立光。
根據(jù)1—10月份這兩家的單月出貨量數(shù)據(jù)顯示，前8個月，大立光的手機鏡頭出貨量均領(lǐng)先于舜宇光學，不過9月份后這一現(xiàn)象被打破了。
有意思的是，細細觀測這兩者的出貨量數(shù)據(jù)，今年1—2月，舜宇光學與大立光有著24KK的出貨量之差，而3月份這兩者之間近相差6KK，4月份這兩者之間的差距又進一步縮小。
恰巧的是，3月份供應鏈曾傳出，臺灣大立光鏡頭因新廠良率不佳導致訂單流失到大陸廠商舜宇光學的消息。
據(jù)當時的消息稱，舜宇光學已重拿中國OEM大廠訂單，受惠于轉(zhuǎn)單商機，舜宇光學3—4月的手機鏡頭需求強烈，鏡頭產(chǎn)能利用率幾乎達滿載。
有意思的是，可以發(fā)現(xiàn)自3月份以來，舜宇光學的手機鏡頭單月出貨量直線攀升，其中9月份出貨量環(huán)比增長幅度最大。
查詢發(fā)現(xiàn)，今年舜宇光學在手機鏡頭端實現(xiàn)了突破。早前，韓媒引述多位業(yè)界人士說法指出，舜宇光學接獲三星智能手機Galaxy S9訂單，成為陸廠首度打進三星旗艦機供應鏈的案例。
此外，根據(jù)早前市場傳出的消息，舜宇正在余姚建立新工廠，預計明年2—3月份余姚新工廠建起。
大立光霸主地位難保？
不過，出貨量的超越是否就意味著霸主地位難保呢？從目前的情況看，細細考量，并非如此。因為鏡頭端比拼的是良率（模具、設(shè)備）、技術(shù)、規(guī)模、客戶。
首先，龐大的研發(fā)支出保證了大立光在技術(shù)與專利方面持續(xù)領(lǐng)先競爭對手、其次，大立光的模具以自制為主，同期的競爭對手除了關(guān)東辰美外，玉晶光等多以采購+自制結(jié)合方式，經(jīng)歷歷代的積累，大立光在模具方面占據(jù)了較大的領(lǐng)先優(yōu)勢，而這也是大立光在全球率先量產(chǎn)5P、6P、7P塑膠鏡頭的關(guān)鍵。
除了模具以外，設(shè)備也是良率的關(guān)鍵。大立光不僅從設(shè)備廠商購買注塑成型機及鍍膜機等自動化設(shè)備，同時也自行生產(chǎn)部分自動化設(shè)備，特別是自動鏡片檢驗以及焦距檢驗機，這兩個環(huán)節(jié)自動化程度提升極大提高鏡頭整體生產(chǎn)效率及對新類型鏡片的適應能力，使大立光的產(chǎn)品良率逐步走到行業(yè)領(lǐng)先的位置。
同時，產(chǎn)能也是良率提升的關(guān)鍵，大立光抓住智能手機機遇，配合蘋果迅速擴大產(chǎn)能規(guī)模，良率也相應走到行業(yè)領(lǐng)先地位。按照旭日大數(shù)據(jù)的出貨量數(shù)據(jù)，雖然在規(guī)模上被舜宇光學趕超，但在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，大立光的主力主要集中在10M以上、20M以下。
筆者在查詢大立光第三季度的業(yè)績公告時發(fā)現(xiàn)，大立光第三季度手機鏡頭8M產(chǎn)品約占營收的10%—20%；10M及以上、20M以下產(chǎn)品約占營收的60%—70%；20M及以上產(chǎn)品約占營收的10%—20%；其他產(chǎn)品占比營收的10%—20%。
而從產(chǎn)品毛利率這一領(lǐng)域來看，大立光更是令人驚嘆。筆者在查詢大立光的手機鏡頭毛利率時發(fā)現(xiàn)，該公司的手機鏡頭有著較高的毛利率，以今年第三季度為例，該公司的毛利率竟達到71.34%。
要知道這一毛利率在整個手機鏡頭市場并不常見。查詢舜宇光學今年上半年的公告發(fā)現(xiàn)，今年上半年，舜宇光學的光學零件毛利率為42%。
在客戶端，大立光的優(yōu)勢更為明顯。截止目前，大立光把握時代機遇，快速響應客戶需求，成為蘋果、華為、三星、小米、OPPO、vivo等機型的主要供應商，此外筆者查詢發(fā)現(xiàn)，在今年華為搭載3D攝像頭的Mate 20系列上，發(fā)射端鏡頭便有舜宇光學的身影。
不過，雖然說大立光在鏡頭端有著自己獨有的優(yōu)勢，但是產(chǎn)業(yè)的變化似乎正對其優(yōu)勢構(gòu)成一定的威脅。從目前手機鏡頭端的情況來看，隨著像素升級變慢、雙攝、多攝等因素的影響，目前大立光的競爭對手正火速追趕，此外還不斷有“新軍”加入。
而除了上述外，目前手機鏡頭行業(yè)也面臨變革的機遇，縱觀目前整個手機攝像頭的現(xiàn)狀，可以發(fā)現(xiàn)，3D感測的技術(shù)在手機端正如火如荼，而隨著玻塑混合鏡頭成本的下降，部分光學龍頭企業(yè)已經(jīng)將玻塑混合鏡頭視為未來手機鏡頭的重要方向之一。
目前舜宇光學已實現(xiàn)玻塑混合鏡頭的量產(chǎn)，而大立光優(yōu)勢主要集中在塑膠鏡頭領(lǐng)域，基于此未來玻塑混合鏡頭的舉起或?qū)Υ罅⒐獾膬?yōu)勢構(gòu)成挑戰(zhàn)。
01月07日 18:14
