早在2018年10月24日，作為國內(nèi)知名ODM巨頭的聞泰科技就發(fā)布公告表示，公司募資46.3億元，用于265.32億元收購安世半導(dǎo)體所有GP和LP份額，收購?fù)瓿珊?，聞泰科技將間接持有安世集團(tuán)的控制權(quán)。這也意味著中國半導(dǎo)體最大收購案誕生，聞泰科技將控制安世半導(dǎo)體！
作為國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)近些年來最大的一筆跨境半導(dǎo)體收購案，聞泰科技與安世集團(tuán)備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。前者作為ODM產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，而后者身為全球領(lǐng)先半導(dǎo)體標(biāo)準(zhǔn)器件企業(yè)，毫無疑問，在重組完成以后，將在客戶、技術(shù)和產(chǎn)品等多方面取得協(xié)同效益。
對于安世半導(dǎo)體而言，可加速在中國市場業(yè)務(wù)拓展，對于聞泰科技而言，也可以拓展到其他消費(fèi)類電子領(lǐng)域，尤其是可助聞泰科技進(jìn)軍汽車電子領(lǐng)域，更重要的是，聞泰科技想要成為大陸“鴻海”，打通供應(yīng)鏈核心環(huán)節(jié)勢在必行，當(dāng)然，也可以借助安世半導(dǎo)體進(jìn)一步把聞泰科技打造成全球化企業(yè)！
3月21日，備受矚目的中國近年來最大的半導(dǎo)體收購案再次迎來重大進(jìn)展。聞泰科技當(dāng)日發(fā)布一系列公告，確定了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案），草案的公告意味著整個(gè)交易方案已經(jīng)塵埃落定，走完股東大會(huì)審批流程后即可上報(bào)證監(jiān)會(huì)。
公告同時(shí)還披露，原中茵董事、監(jiān)事全部退出，張學(xué)政和新股東已實(shí)現(xiàn)對公司的全面掌控。在5G正式商用的前一年完成此次交易，聞泰科技迎來5G和半導(dǎo)體雙劍齊出的發(fā)展良機(jī)。
267.9億元收購安世約80%份額：聞泰科技將成為A股最大半導(dǎo)體公司
草案披露，結(jié)合上市公司于2018年9月17日發(fā)布的重大現(xiàn)金購買草案及2019年3月2日發(fā)布的重大現(xiàn)金購買實(shí)施報(bào)告，上市公司在收購合肥廣芯LP財(cái)產(chǎn)份額中已出資金額為58.50億元且通過合肥中聞金泰債務(wù)融資支付對價(jià)10.15億元，本次交易擬支付對價(jià)為199.25億元，合計(jì)支付267.90億元，對應(yīng)取得裕成控股的權(quán)益合計(jì)比例約為79.98%（穿透計(jì)算后）。裕成控股持有安世集團(tuán)100%的股份，安世集團(tuán)持有安世半導(dǎo)體100%的股份。
本次交易標(biāo)的資產(chǎn)安世半導(dǎo)體安世集團(tuán)前身為恩智浦的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品事業(yè)部，擁有60多年的半導(dǎo)體行業(yè)專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，于2017年初開始獨(dú)立運(yùn)營。安世集團(tuán)為整合器件制造企業(yè)（Integrated Device Manufacture，即IDM），相比于專注于單一環(huán)節(jié)的集成電路設(shè)計(jì)公司、晶圓加工公司、封裝測試公司，其覆蓋了半導(dǎo)體產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造、封裝測試的全部環(huán)節(jié)。
目前安世集團(tuán)在英國和德國分別擁有一座前端晶圓加工工廠，在中國廣東、馬來西亞、菲律賓分別擁有一座后端封測工廠，并在荷蘭擁有一座工業(yè)設(shè)備研發(fā)中心ITEC，銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球主要地區(qū)。
作為中國目前唯一擁有完整芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測試的大型垂直半導(dǎo)體（IDM）企業(yè)，安世半導(dǎo)體在全球擁有11000名員工，有10000多種熱銷產(chǎn)品和20000多個(gè)客戶，包括汽車、通信、消費(fèi)等領(lǐng)域耳熟能詳?shù)膰H知名企業(yè)，未來在移動(dòng)通信、智能汽車、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域都有強(qiáng)勁的增長潛力，發(fā)展空間巨大。2018年全年生產(chǎn)總量超過1000億顆穩(wěn)居全球第一。
安世過去兩年增長35%，遠(yuǎn)超競爭對手
草案披露，2018年安世集團(tuán)模擬匯總財(cái)務(wù)報(bào)表利潤總額及凈利潤分別為16.7億元、13.4億元。剔除資產(chǎn)評估增值的影響后，2018年安世集團(tuán)模擬利潤總額及凈利潤分別為20.4億元、16.2億元。
根據(jù)安世半導(dǎo)體官方資料，自2017年2月被中國資本收購以后，安世僅用兩年時(shí)間即領(lǐng)先市場同行，實(shí)現(xiàn)收入增長超過35%，年產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)至超過1000億件，市場份額從12%增長到14%，新增1500多種產(chǎn)品，2018年銷售額創(chuàng)歷史紀(jì)錄。
安世總裁Frans Scheper表示：“我們?yōu)槲覀兊臍v史感到自豪，這一歷史可以追溯到近百年來飛利浦和恩智浦這樣的知名品牌，但現(xiàn)在作為一家獨(dú)立公司，我們可以追求自己的戰(zhàn)略和目標(biāo)，并實(shí)現(xiàn)更高目標(biāo)。因此，我們正處于到2021年成為一家銷售額達(dá)到20億美金企業(yè)的快速通道上。”
在過去18個(gè)月里，行業(yè)經(jīng)歷了普遍的缺貨問題。為了解決這個(gè)問題，Nexperia在其位于中國廣東的工廠大幅擴(kuò)展了產(chǎn)能，并大幅增加了漢堡和曼徹斯特前道晶圓廠的晶圓產(chǎn)量。Frans Scheper說：“我們之所以能夠增加我們的市場份額，因?yàn)槲覀冊诤线m的時(shí)間對新設(shè)施進(jìn)行了投資”，他詳細(xì)說道，“在過去兩年里，產(chǎn)量增長了近20%。重要的是，Nexperia制造的大多數(shù)產(chǎn)品都超越了汽車標(biāo)準(zhǔn)AEC-Q100/101的要求。
在這個(gè)互聯(lián)世界中，Nexperia正在全球范圍內(nèi)與世界各地的領(lǐng)先公司合作，提供能使這些開拓性的IC在實(shí)際應(yīng)用中發(fā)揮重要作用的產(chǎn)品。憑借我們堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，我們現(xiàn)在能夠成為一家獨(dú)立的公司，并提供最具競爭力的高質(zhì)量元器件及高效服務(wù)。”
不管從行業(yè)地位、技術(shù)實(shí)力、人才隊(duì)伍方面看，安世集團(tuán)在行業(yè)都是屈指可數(shù)的佼佼者。聞泰科技通過此次成功的收購，也一躍成為中國最大的半導(dǎo)體公司。
此外，對于本次收購的目的和意義。聞泰科技董事長張學(xué)政之前在媒體說明會(huì)表示，首先，安世集團(tuán)的大量產(chǎn)品可用于聞泰科技的產(chǎn)品，本次收購后，聞泰科技將從ODM公司延伸到上游半導(dǎo)體器件領(lǐng)域，雙方業(yè)務(wù)將形成良好的協(xié)同效應(yīng)；其次，本次收購后上市公司將與標(biāo)的在國內(nèi)合建研發(fā)中心，雙方在汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)、5G等高增長領(lǐng)域具有巨大的聯(lián)合創(chuàng)新空間；第三，分立器件是設(shè)計(jì)與工藝的結(jié)合，需要長期的研發(fā)積累，本次收購有助于增強(qiáng)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在全球的競爭力和影響力。
聞泰科技與安世半導(dǎo)體高度契合，協(xié)同發(fā)展空間巨大
作為此次并購的發(fā)起方，上市公司聞泰科技是全球領(lǐng)先的4G/5G智能終端創(chuàng)新研發(fā)平臺(tái)，也是全球手機(jī)ODM（原始設(shè)計(jì)制造）行業(yè)的龍頭企業(yè)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋人工智能（AI）、物聯(lián)網(wǎng)（IoT）、智能手機(jī)、平板電腦、智能硬件、筆記本電腦、汽車電子等智能終端設(shè)備的研發(fā)設(shè)計(jì)和智能制造，客戶群遍及全球各地，與行業(yè)大多數(shù)主流品牌保持著深度的合作關(guān)系，服務(wù)全球大部分國家和地區(qū)。聞泰科技服務(wù)的客戶均為全球主流品牌，已經(jīng)與除Apple以外的大多數(shù)主流品牌建立合作關(guān)系并不斷深化。
1月25日，聞泰科技發(fā)布2018年業(yè)績預(yù)告，全年?duì)I收創(chuàng)歷史最高。根據(jù)預(yù)告，聞泰科技的2018年凈利潤預(yù)計(jì)為0.55億元到0.80億元，雖然與去年同期相比有所預(yù)減，但在2018年第三季度，聞泰科技營收超過55.8億元，超過上半年?duì)I收總和，創(chuàng)單季度營收的歷史最高。第四季度營收再次刷新單季度營收最高值，使下半年及全年?duì)I收創(chuàng)歷史最高，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長。隨著眾多新客戶新機(jī)型的陸續(xù)上市，預(yù)計(jì)2019年聞泰科技出貨量將超過1億臺(tái)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，聞泰科技和安世半導(dǎo)體在主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域上高度契合。聞泰科技的主要客戶為國際知名電子品牌廠商，其產(chǎn)品包括智能手機(jī)、IoT、筆記本電腦等，安世半導(dǎo)體所生產(chǎn)的電子產(chǎn)品核心元器件雖然廣泛應(yīng)用于上述消費(fèi)電子及計(jì)算機(jī)產(chǎn)品當(dāng)中，但是40%客戶和市場在歐美，40%以上的營收來自于汽車功率半導(dǎo)體，熟悉全球市場的聞泰科技可將安世半導(dǎo)體的產(chǎn)品大量引入到全球知名的手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、智能硬件等品牌客戶當(dāng)中，幫助安世在消費(fèi)電子、IoT、筆記本電腦市場領(lǐng)域擴(kuò)大市場份額。雙方的合作將為未來雙方的發(fā)展發(fā)揮出“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)。
隨著收購的進(jìn)行，雙方的交流溝通也在不斷深入。2月21日，安世半導(dǎo)體首席執(zhí)行官Frans Scheper、首席運(yùn)營官Achim Kempe、營銷市場部副總經(jīng)理Gerton Jansen、大中華區(qū)副總經(jīng)理Paul Zhang等公司高層拜會(huì)聞泰科技，與聞泰科技董事長張學(xué)政等管理層，在融洽愉快的氣氛中就未來如何協(xié)同發(fā)展展開深入討論。
聞泰科技董事長張學(xué)政（左五）與安世半導(dǎo)體首席執(zhí)行官Frans Scheper（左六）等合影
聞泰科技董事長張學(xué)政對安世過去60多年的發(fā)展以及被中國資本收購后的加速增長表示高度肯定。張學(xué)政表示，安世是一家優(yōu)秀的公司，有60多年歷史且在全球半導(dǎo)體行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。
過去兩年的高速增長充分證明，作為一家歷史悠久的歐洲公司，安世與中資董事會(huì)的磨合是非常成功的，雙方建立了非常深的信任基礎(chǔ)。無論是之前參與建廣收購的投資人還是此次新引進(jìn)的股東，都認(rèn)為安世是優(yōu)秀的公司，以Frans為首的安世管理層是優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)。
在云南城投、鵬欣集團(tuán)、武岳峰、國聯(lián)集團(tuán)、格力電器等新股東的支持下，聞泰科技對雙方未來的融合充滿信心，相信在安世新一屆董事會(huì)、所有新股東的支持下安世必將取得更大的成績。聞泰科技和所有新股東都將拿出所有資源全力支持安世未來的發(fā)展，與以Frans為首的安世現(xiàn)有管理團(tuán)隊(duì)一起將安世打造成為一個(gè)偉大的公司。
2月22日，聞泰科技董事長張學(xué)政帶領(lǐng)新股東代表、安世半導(dǎo)體公司高管開啟管理層拜訪股東之旅。在格力電器，聞泰科技董事長張學(xué)政、安世半導(dǎo)體CEO Frans Scheper等高管與格力電器董事長董明珠等管理層進(jìn)行深入交流溝通，達(dá)成眾多共識(shí)。
聞泰科技董事長張學(xué)政（右六）、安世半導(dǎo)體首席執(zhí)行官Frans Scheper（左七）和格力電器董事長董明珠（左六）等合影
收購方案最終確定，即將上報(bào)證監(jiān)會(huì)
對于此次草案發(fā)布，有行業(yè)分析人士認(rèn)為，從上市公司2018年9月發(fā)布《聞泰科技重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》，到2018年12月發(fā)布《聞泰科技發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案(修訂稿)》，經(jīng)過不斷完善收購方案細(xì)節(jié)，再到本次草案的發(fā)布，意味著上市公司的收購方案已經(jīng)最終確定。按照一般的收購流程，本次草案在通過上市公司股東大會(huì)審議后，即將上報(bào)證監(jiān)會(huì)審核，對于關(guān)注此次收購案的業(yè)內(nèi)外人士來說，這無疑是一個(gè)重大進(jìn)展。
董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)全部換屆，中茵系全面退出
當(dāng)日，聞泰科技還發(fā)布了《關(guān)于董事會(huì)換屆選舉的議案》和《關(guān)于監(jiān)事會(huì)換屆選舉的議案》公告。因?yàn)樵幸鹣刀滦鞈c華，原中茵系監(jiān)事長茅樹捷、監(jiān)事陳建、監(jiān)事韋榮良提出請辭，公司董事會(huì)提名提名董事長張學(xué)政先生、聞泰通訊副總裁張秋紅女士、云南城投提名張勛華先生為公司第十屆董事會(huì)非獨(dú)立董事候選人；公司董事會(huì)提名王艷輝先生、肖建華先生為公司第十屆董事會(huì)獨(dú)立董事候選人。公司監(jiān)事會(huì)提名聞泰通訊副董事長肖學(xué)兵先生、武岳峰資本平臺(tái)財(cái)務(wù)副總裁張家榮女士為公司第十屆監(jiān)事會(huì)監(jiān)事候選人。另外，聞泰科技職工代表還將擔(dān)任職工監(jiān)事。
此次換屆意味著中茵系全部退出聞泰科技管理層，原地產(chǎn)業(yè)務(wù)之前已公告將剝離給云南城投，此次中茵系人馬的全面退出，也意味著雙方就新老業(yè)務(wù)的交割已經(jīng)達(dá)成一致，預(yù)計(jì)很快就將完成剝離。
聞泰系的全面接盤，國有大型投資平臺(tái)云南城投、國內(nèi)著名半導(dǎo)體投資基金武岳峰等新股東推薦的董事、監(jiān)事走馬上任，也意味著張學(xué)政已經(jīng)完成股東結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，正式開始新的征程。
重組進(jìn)入流程階段，聞泰安世迎來5G風(fēng)口
隨著草案的最終確定，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)換屆完成，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)剝離，重組完成后格力電器、國聯(lián)集團(tuán)、云南城投、鵬欣集團(tuán)、武岳峰等新股東的加入，安世管理層與聞泰科技高層的親密互動(dòng)讓大家之前對這起史無前例的半導(dǎo)體大收購的擔(dān)心頓時(shí)煙消云散，之前外界關(guān)于此次收購的誤解和謠言也不攻自破。后面就只剩下上報(bào)證監(jiān)會(huì)等流程問題了。
業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，全新的聞泰科技已經(jīng)迎來全新的戰(zhàn)略發(fā)展軌道，在5G正式商用的前一年完成中國最大的半導(dǎo)體收購案，讓聞泰科技和安世半導(dǎo)體都迎來難得的發(fā)展良機(jī)。
事實(shí)上，聞泰科技作為高通的戰(zhàn)略合作伙伴和5G關(guān)鍵伙伴，2018年10月22日上午，高通在香港舉辦的2018年4G/5G峰會(huì)上，宣布聞泰科技作為業(yè)內(nèi)唯一的ODM廠商將與小米、OPPO、vivo、索尼移動(dòng)、摩托羅拉、華碩等品牌廠商首批發(fā)布驍龍X50基帶5G手機(jī)，預(yù)計(jì)在2019年啟動(dòng)的5G試商用和2020年5G正式普及之后，聞泰科技將成為智能終端市場的主要推動(dòng)力量，市場前景可觀。
整體看來，隨著5G進(jìn)入商用階段，工業(yè)互聯(lián)及智能汽車時(shí)代已經(jīng)來臨，未來聞泰科技基于安世產(chǎn)品開發(fā)的模組產(chǎn)品，在智能汽車、智能硬件及智慧城市等應(yīng)用領(lǐng)域具有巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＥ浜下勌┛萍嫉能浖?、服?wù)器、驅(qū)動(dòng)程序、云服務(wù)能力，可在萬物互聯(lián)時(shí)代提供完整的系統(tǒng)解決方案。
而通過本次交易，聞泰科技將取得安世集團(tuán)的控制權(quán)，鑒于聞泰科技與安世集團(tuán)處于產(chǎn)業(yè)鏈上下游，在客戶、技術(shù)和產(chǎn)品等多方面具有協(xié)同效應(yīng)，雙方在整合過程中可以實(shí)現(xiàn)資源的互相轉(zhuǎn)換，加速安世集團(tuán)在中國市場業(yè)務(wù)的開展和落地，通過聞泰科技的資源進(jìn)一步拓展其在消費(fèi)電子領(lǐng)域的市場。
而對于未來，正如張學(xué)政此前表示：“聞泰科技在取得安世集團(tuán)的控制權(quán)后，將切如到汽車電子領(lǐng)域，在新能源汽車、自動(dòng)駕駛、無人駕駛等先進(jìn)技術(shù)成熟前進(jìn)行布局，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略卡位，為上市公司提供更具有想象空間的增長前景。”顯而易見，當(dāng)前聞泰科技主力在5G和半導(dǎo)體領(lǐng)域，集合其在智能終端的技術(shù)積累和經(jīng)驗(yàn)搶占C位謀劃未來！
01月07日 18:14
