頗為低調(diào)的信利國(guó)際，今年年初因其子公司汕尾信利光電IPO被否而備受熱議。不過(guò)，信利光電并未放棄IPO的計(jì)劃，如今正在計(jì)劃重啟IPO。有意思的是，在IPO預(yù)備階段，日前信利光電引入了投資者。
信利光電計(jì)劃重啟IPO
2019年年初信利光電IPO被否的消息備受關(guān)注，其實(shí)這并非是信利光電首次提交上市申請(qǐng)。
信利光電的主營(yíng)業(yè)務(wù)微集成觸控模組、觸摸屏、微型攝像頭模組和指紋識(shí)別模組等相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，其是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的觸控設(shè)備和微型攝像頭模組制造商，以擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的電子元器件生產(chǎn)技術(shù)微依托，長(zhǎng)期從事專(zhuān)業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售觸控器件、微型攝像頭模組等光電子器件產(chǎn)品。
該公司主要產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)等消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品，以及汽車(chē)、工業(yè)控制設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、智能家居與安防監(jiān)控等其他領(lǐng)域。
而筆者查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，信利光電首次申請(qǐng)上市時(shí)間為2016年3月25日，第二次公開(kāi)招股書(shū)的時(shí)間為2017年12月19日，后來(lái)因信利光電擬變更一名簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師，決定取消第十七屆發(fā)審委2018年第189次發(fā)審委會(huì)議對(duì)該公司發(fā)行申報(bào)文件的審核。
而在證監(jiān)會(huì)第十七屆發(fā)型審核委員會(huì)2019年第17次發(fā)審委會(huì)議上，審核結(jié)果顯示，信利光電股份有限公司首發(fā)未通過(guò)，成為新年被否的第一單。
發(fā)審委會(huì)議對(duì)信利光電提出詢(xún)問(wèn)的主要問(wèn)題：
1、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）發(fā)行人和信利半導(dǎo)體是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（2）報(bào)告期各期重合的供應(yīng)商和客戶(hù)銷(xiāo)售和采購(gòu)價(jià)格是否存在不公允的情形；（3）報(bào)告期內(nèi)各項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的必要性和合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入和扣非歸母凈利潤(rùn)波動(dòng)較大。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）各期收入和凈利潤(rùn)波動(dòng)不一致的原因及其合理性；（2）導(dǎo)致2017年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)生大幅下滑的因素是否均已消除，對(duì)金卓通信應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否足夠充分；（3）2018年度業(yè)績(jī)回升是否具有穩(wěn)定性和持續(xù)性；（4）發(fā)行人針對(duì)業(yè)績(jī)波動(dòng)或下滑采取的應(yīng)對(duì)措施，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分揭示。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人及其控股子公司信元光電未足額繳納社會(huì)保險(xiǎn)金，住房公積金繳納比例較低。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明前述未足額繳納社會(huì)保險(xiǎn)金尤其是住房公積金繳納比例過(guò)低的原因及合理性，繳存比例較低是否會(huì)構(gòu)成重大違法行為；（2）針對(duì)上述未為全部員工繳納住房公積金及社會(huì)保險(xiǎn)的情況，按照法律規(guī)定的相關(guān)繳費(fèi)基數(shù)與繳費(fèi)比例進(jìn)行測(cè)算應(yīng)補(bǔ)繳的相關(guān)金額及對(duì)發(fā)行人凈利潤(rùn)的影響，并說(shuō)明是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的障礙；（3）說(shuō)明報(bào)告期職工人數(shù)減少的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
4、報(bào)告期步步高和歐珀2家公司始終為發(fā)行人主要客戶(hù)，客戶(hù)集中度較高，發(fā)行人向這兩家公司同時(shí)存在采購(gòu)和銷(xiāo)售。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）與步步高和歐珀同時(shí)進(jìn)行采購(gòu)和銷(xiāo)售的商業(yè)合理性，是否對(duì)其存在重大依賴(lài)；（2）前述交易是否系發(fā)行人受托加工的行為而非屬于購(gòu)銷(xiāo)關(guān)系；（3）發(fā)行人與上述2家公司簽訂最新采購(gòu)協(xié)議的期限，繼續(xù)開(kāi)展合作是否存在風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
5、發(fā)行人與深圳市匯頂科技股份公司涉及相關(guān)專(zhuān)利訴訟。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）案件受理情況和基本案情、訴訟請(qǐng)求等相關(guān)內(nèi)容，同時(shí)結(jié)合提起訴訟具體內(nèi)容進(jìn)一步說(shuō)明上述涉訴專(zhuān)利不構(gòu)成核心專(zhuān)利的依據(jù)是否充分，匯頂科技提請(qǐng)賠償?shù)氖聦?shí)和理由，發(fā)行人目前作出的最多賠償1，211.33萬(wàn)元的判斷依據(jù)是否充分；（2）發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)與涉訴專(zhuān)利有關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售及目前存貨及訂單情況；（3）目前該涉訴案件的進(jìn)展情況，是否會(huì)涉及發(fā)行人其他與思立微合作的其他專(zhuān)利，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響，是否對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力造成重大不利影響。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
不過(guò)，信利光電并未放棄IPO的計(jì)劃，如今正在計(jì)劃重啟IPO。在信利國(guó)際今年年初召開(kāi)的業(yè)績(jī)會(huì)上，公司副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)胡俊表示：“子公司信利汕尾A股IPO申請(qǐng)被否”，主要原因是不符合信息披露相關(guān)法規(guī)。通過(guò)檢討，公司發(fā)現(xiàn)與要求差距不大，公司會(huì)根據(jù)要求做整改，收到被否通知書(shū)的6個(gè)月后重新申請(qǐng)IPO，相信在此申請(qǐng)獲得通過(guò)的可能性非常高。”
有意思的是，在信利光電IPO預(yù)備階段，信利國(guó)際5月31日發(fā)布的一則公告與信利光電有關(guān)的公告又一次引起了業(yè)界的關(guān)注。
擬以2.9億元引入投資者 信利國(guó)際股權(quán)將由約85.42%減至80.70%
根據(jù)公告內(nèi)容顯示，5月31日，信利國(guó)際的間接非全資附屬公司信利光電與投資者訂立股權(quán)投資協(xié)議，據(jù)此，投資者同意認(rèn)購(gòu)，而信利光電同意發(fā)行新股份，代價(jià)為2.9億元。
進(jìn)行股權(quán)投資后，信利光電將仍為信利國(guó)際的間接非全資附屬公司，信利國(guó)際的股權(quán)將由約85.42%減至80.70%，投資者擁有約5.53%，信利國(guó)際及信利光電的董事或彼等擁有權(quán)益的公司擁有約11.45%，及其他股東（為獨(dú)立信利國(guó)際之第三方）擁有約2.32%。
對(duì)于信利光電，業(yè)界人士頗為熟悉，信利光電是信利國(guó)際的間接非全資附屬公司，主要業(yè)務(wù)是制造觸控產(chǎn)品、微型相機(jī)模組及指紋模組。信利光電2017年及2018年除稅后溢利為人民幣3.88億元及2.4億元。
那么此次參與股權(quán)投資的投資者究竟是誰(shuí)？查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，投資者是廣東粵科財(cái)信創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），這家公司為根據(jù)中國(guó)法律組織及存續(xù)之有限合伙企業(yè)，由（其中包括）廣東科瑞投資管理有限公司及汕尾市投資控股有限公司進(jìn)行投資。
投資者之執(zhí)行事務(wù)合伙人為廣東省粵科金融集團(tuán)有限公司之全資附屬公司廣東科瑞投資管理有限公司。廣東省粵科金融集團(tuán)有限公司獲廣東省政府委托管理政府政策性引導(dǎo)基金，并成立、管理及經(jīng)營(yíng)各類(lèi)股權(quán)投資基金，基金資產(chǎn)總值超過(guò)人民幣一千億元，旨在促進(jìn)地區(qū)創(chuàng)新及發(fā)展。而于公告日期，投資者主要從事資本投資及管理、項(xiàng)目投資及創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)。
對(duì)于訂立股權(quán)投資協(xié)議的原因，信利國(guó)際在公告中透露，發(fā)行新股份所得款項(xiàng)擬用于滿(mǎn)足信利光電在經(jīng)營(yíng)主要業(yè)務(wù)上之一般營(yíng)運(yùn)資金需要，公司相信股權(quán)投資將為信利光電增辟一般營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源以供發(fā)展其現(xiàn)有業(yè)務(wù)，董事認(rèn)為股權(quán)投資協(xié)議及其項(xiàng)下所擬進(jìn)行交易之條款均建基于一般商業(yè)條款，實(shí)屬公平合理，且符合本公司及股東整體利益。
01月07日 18:14
