全球光學(xué)巨頭大立光（3008.TW）上半年的經(jīng)營(yíng)情況，表明手機(jī)攝像頭供應(yīng)鏈仍處嚴(yán)冬。

7月5日，大立光公布6月?tīng)I(yíng)收26.96億元新臺(tái)幣（約6.25億元人民幣），同比減少20.5%；第二季營(yíng)收81.93億元新臺(tái)幣（約19億元人民幣），為2014年第一季以來(lái)新低。

數(shù)據(jù)顯示，大立光累計(jì)今年上半年?duì)I收173.3億元新臺(tái)幣（約40億元人民幣），同比減少12.5%。

雖然大立光董事長(zhǎng)林恩平表示，下半年是傳統(tǒng)旺季，目前看7月拉貨動(dòng)能比6月好，6月又比5月好。但國(guó)內(nèi)某一線光學(xué)大廠高管楊先奇（化名）認(rèn)為，“這應(yīng)該來(lái)自于蘋果iPhone 15的生產(chǎn)備貨拉動(dòng)，手機(jī)市場(chǎng)總體并未明顯向好。”

潮電智庫(kù)預(yù)測(cè)，下半年除了大立光、舜宇光學(xué)科技（02382.HK）等果鏈成員周期性受益，更為龐大的安卓攝像頭供應(yīng)鏈陣營(yíng)仍會(huì)掙扎于泥潭。

據(jù)林恩平介紹，“大立光高階手機(jī)鏡頭雖然有新開(kāi)案，但量不會(huì)太多。”這說(shuō)明由于手機(jī)市場(chǎng)創(chuàng)新不足，大立光的高端優(yōu)勢(shì)逐步弱化，某些產(chǎn)品線可能也會(huì)陷入內(nèi)卷價(jià)格戰(zhàn)。

01  iPhone神力依舊，大立光、舜宇逐步拉升出貨量

作為蘋果iPhone手機(jī)鏡頭多年的主力供應(yīng)商，外界預(yù)期，隨著iPhone 15鋪貨潮啟動(dòng)，大立光的出貨與營(yíng)收有望逐月走高。

數(shù)據(jù)顯示，大立光6月?tīng)I(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)2.6%。林恩平預(yù)測(cè)，公司7月份出貨情況將會(huì)優(yōu)于6月。

不過(guò)林恩平直言，雖然營(yíng)收狀況好轉(zhuǎn)，但不太可能回到以往旺季的水準(zhǔn)。

另一果鏈成員舜宇也展現(xiàn)出回血狀態(tài)。

根據(jù)6月9日舜宇光學(xué)科技在港交所公告，5月手機(jī)鏡頭出貨量為9447.1萬(wàn)顆，同比增長(zhǎng)4.3%。根據(jù)潮電智庫(kù)統(tǒng)計(jì)，這是繼2022年4月之后，舜宇手機(jī)鏡頭出貨量連續(xù)13個(gè)月來(lái)首次實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。

舜宇表示，主要是因?yàn)楦鞔笾悄?a target="_blank">手機(jī)品牌廠商為新機(jī)發(fā)布而備貨。其中當(dāng)然包括蘋果公司。此前天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤發(fā)文稱，舜宇光學(xué)為iPhone 14系列廣角相機(jī)7P鏡頭最大供應(yīng)商，且可能成為iPhone15的ToF鏡頭主要供應(yīng)商。

按照供應(yīng)鏈的說(shuō)法，今年iPhone 15系列備貨相比去年的iPhone 14更多，具體在8500萬(wàn)至9500萬(wàn)部之間。

根據(jù)潮電智庫(kù)統(tǒng)計(jì)，今年Q1全球智能手機(jī)市場(chǎng)銷量為2.8億部，同比下降14.7%。其中蘋果iPhone銷量為5539萬(wàn)部，同比略降1.9%基本持平。

02產(chǎn)品創(chuàng)新不足，高端市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力
 

從今年三星、小米、榮耀、OPPO和vivo等一線終端手機(jī)品牌動(dòng)作來(lái)看，包括折疊屏在內(nèi)，高端機(jī)型發(fā)布的周期頻率相比去年同期有所放緩。

因?yàn)楦叨耸袌?chǎng)需求缺少爆發(fā)性，即便作為全球手機(jī)鏡頭技術(shù)最頂層的存在，大立光也無(wú)太多用武之地。公司表示，賣出的高端手機(jī)鏡頭產(chǎn)品的量不會(huì)太多。

據(jù)外媒報(bào)道，幾乎可以確信iPhone15系列比上一代更貴，平均售價(jià)都會(huì)上升。

原因除了近期美元匯率波動(dòng)較大，主要是“安卓陣營(yíng)缺乏強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力，蘋果有理由進(jìn)一步提升價(jià)格增加利潤(rùn)。”

“下半年的市場(chǎng)形式并不明朗。”楊先奇認(rèn)為，雖然安卓各大手機(jī)廠商一直在努力消化庫(kù)存中，但目前整體存量現(xiàn)象仍然嚴(yán)重。受庫(kù)存所累，加上折疊屏產(chǎn)品出貨規(guī)模不足，安卓陣營(yíng)對(duì)于高端市場(chǎng)的拓展顯得有心無(wú)力。

不過(guò)值得注意的是，在今年第一季度，蘋果Airpods耳機(jī)和Apple Watch等智能穿戴產(chǎn)品銷量均出現(xiàn)下滑兩成的不利局面。今年6月，蘋果首款頭顯 Vision Pro發(fā)布后，之后傳出其不斷下調(diào)出貨量的消息。

消費(fèi)降級(jí)的大環(huán)境影響，讓不少手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈專家對(duì)蘋果iPhone15系列，以及整個(gè)高端手機(jī)市場(chǎng)的前景并不樂(lè)觀。