根據(jù)潮電智庫(kù)預(yù)測(cè)，以消費(fèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和新產(chǎn)品周期為重要轉(zhuǎn)機(jī)，今年智能手機(jī)銷量降幅將會(huì)大幅收窄，并有望于2024年迎來(lái)反彈。

受疫情影響，近幾年智能手機(jī)市場(chǎng)整體表現(xiàn)疲軟，但影像一直是創(chuàng)新突破點(diǎn)，也是最重要的賣點(diǎn)之一。從國(guó)產(chǎn)華為、小米、OPPO、vivo、榮耀等終端手機(jī)大廠近期發(fā)布的旗艦機(jī)型來(lái)看，新影像大戰(zhàn)已經(jīng)開(kāi)打，而蘋果和三星也積極加入了戰(zhàn)團(tuán)。

由此，手機(jī)影像核心結(jié)構(gòu)件光學(xué)鏡頭的供應(yīng)鏈格局正在加速洗牌重塑。

目前，大立光、舜宇光學(xué)處于手機(jī)鏡頭產(chǎn)業(yè)頭部陣營(yíng)，但分別出現(xiàn)不同危機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)。有蘋果大客戶加持，大立光去年的營(yíng)收回暖，但并沒(méi)有從根本上改良多年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一的短板。舜宇光學(xué)2022年手機(jī)鏡頭訂單被分流不少，全年銷量跌破12億顆，創(chuàng)近三年新低。

另一方面，誠(chéng)瑞光學(xué)、中藍(lán)電子等新銳廠商明顯發(fā)力，無(wú)論是技術(shù)端的研發(fā)投入、專利申請(qǐng)數(shù)量，以及市場(chǎng)端的客戶資源拓展與產(chǎn)品實(shí)際銷量方面均取得重大突破。特別是中藍(lán)電子，自2021年底完成收購(gòu)日本老牌光學(xué)廠商康達(dá)智后，2022年手機(jī)鏡頭產(chǎn)品銷量直線上升，已經(jīng)逼近億顆大關(guān)。

潮電智庫(kù)團(tuán)隊(duì)經(jīng)過(guò)多方多次多地調(diào)研，以產(chǎn)能/生產(chǎn)基地、研發(fā)能力、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶群體等企業(yè)經(jīng)營(yíng)的四大關(guān)鍵要素為基準(zhǔn)，行業(yè)首發(fā)“全球手機(jī)鏡頭廠商綜合競(jìng)爭(zhēng)力TOP 10”，以此清晰呈現(xiàn)最新市場(chǎng)實(shí)力分布與產(chǎn)業(yè)脈絡(luò)走勢(shì)。

01產(chǎn)能/生產(chǎn)基地

在十億級(jí)出貨量的全球智能手機(jī)終端市場(chǎng)，產(chǎn)能是品牌和ODM對(duì)上游光學(xué)鏡頭供應(yīng)鏈的重要考量指標(biāo)，也是供應(yīng)鏈企業(yè)自身硬實(shí)力的體現(xiàn)。

一般來(lái)說(shuō)，20K以上的月產(chǎn)能是基準(zhǔn)線。根據(jù)潮電智庫(kù)調(diào)研所得，當(dāng)前含5P以上手機(jī)鏡頭在內(nèi)，入榜的光學(xué)廠商年產(chǎn)能基本都已超過(guò)5億顆，如大立光和舜宇已經(jīng)突破百億顆。

潮電智庫(kù)從產(chǎn)業(yè)鏈獲悉，受終端市場(chǎng)震蕩，去年不少手機(jī)鏡頭工廠的產(chǎn)能利用率并不高，有的甚至不到五成，因此平攤拉高了單顆鏡頭生產(chǎn)成本。

在這一層面上，產(chǎn)能利用率的高低成為衡量企業(yè)運(yùn)營(yíng)活力的重要指標(biāo)。目前大立光、、誠(chéng)瑞、聯(lián)創(chuàng)、中藍(lán)電子的產(chǎn)能利用率較高，且在不斷提升中。

另一方面，為了降低供應(yīng)鏈?zhǔn)茏栾L(fēng)險(xiǎn)，充分滿足客戶訂單需求，不少光學(xué)廠商實(shí)施了鏡頭擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，比較盛行的是“雙生產(chǎn)基地模式”，其中代表為大立光、舜宇、誠(chéng)瑞、玉晶光、歐菲、中藍(lán)電子等。

02研發(fā)能力

光學(xué)鏡頭行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出明顯的“重資產(chǎn)、高技術(shù)”特點(diǎn)，因此各大廠商都加強(qiáng)了技術(shù)端的研發(fā)，以期能建立自己的護(hù)城河，并在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中甩開(kāi)與對(duì)手的身位。

通俗的說(shuō)，專利數(shù)量是研發(fā)能力最直接的體現(xiàn)，代表著科學(xué)“軟實(shí)力”。

大立光、舜宇、誠(chéng)瑞、玉晶光、中藍(lán)電子等廠商處于技術(shù)端前列，擁有鏡頭專利數(shù)量均在千項(xiàng)以上。

從發(fā)展歷史來(lái)看，舜宇和大立光均為“80后”，分別成立于1984年和1987年；中年代玉晶光成立于1992年，至今也有30多年發(fā)展歷史；誠(chéng)瑞光學(xué)成立于2008年，最年輕的中藍(lán)電子成立于2011年（切入鏡頭賽道為2015年）。由此可見(jiàn)，基于技術(shù)創(chuàng)新，光學(xué)新生代發(fā)展勢(shì)頭迅猛。

值得注意的是，舜宇手握2089項(xiàng)鏡頭專利，但海外專利僅為206項(xiàng)，可能成為其全球化布局與擴(kuò)張的隱患。反觀大立光、誠(chéng)瑞、玉晶、中藍(lán)電子，海外專利的占比基本在50%左右，結(jié)構(gòu)更為合理。

03產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

在鏡頭研發(fā)生產(chǎn)中，一般來(lái)說(shuō)鏡頭片數(shù)越多，成像就越真實(shí)，同時(shí)匯聚光線的能力強(qiáng)，能夠增強(qiáng)鏡頭解析力與對(duì)比度，提高畫(huà)面質(zhì)量。

當(dāng)前手機(jī)鏡頭行業(yè)通常以5P為分割線，鏡片多則為中高端，少則為中低端。由于中高端鏡頭產(chǎn)品具備更具附加值和利潤(rùn)空間的特點(diǎn)，因此成為競(jìng)爭(zhēng)主流。

根據(jù)潮電智庫(kù)調(diào)研分析，除了星聚宇、華鑫光電、都樂(lè)精密暫時(shí)落后，其余七家光學(xué)廠商都具備5P量產(chǎn)能力，產(chǎn)品路線以中高端為主，并且正向更高階邁進(jìn)。

為了優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)快速趕超，誠(chéng)瑞、歐菲、中藍(lán)電子均采用了“自研+資本”的戰(zhàn)略路線。如歐菲2018年收購(gòu)富士天津鏡頭工廠，瑞聲科技（誠(chéng)瑞母公司）2009年收購(gòu)日本鏡頭設(shè)計(jì)研發(fā)公司ISQR，中藍(lán)電子2021年完成收購(gòu)日本康達(dá)智。

目前來(lái)看，這些收購(gòu)案對(duì)于公司的技術(shù)成長(zhǎng)，專利布局，規(guī)模擴(kuò)張起到了重要的作用。

04客戶群體

毫無(wú)疑問(wèn)，客戶群體的數(shù)量與質(zhì)量，是手機(jī)鏡頭廠商綜合實(shí)力的終極體現(xiàn)。根據(jù)潮電智庫(kù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，大立光、舜宇、誠(chéng)瑞、中藍(lán)處于該細(xì)分項(xiàng)第一陣列。

從去年品牌端智能手機(jī)出貨量來(lái)看，蘋果和三星均超兩億部，小米以約1.5億部銷量位列第三，OPPO、vivo則各以1億部銷量緊隨其后，華為和榮耀銷量則合計(jì)在0.8億部左右。對(duì)于鏡頭廠商而言，成功打入這些頭部品牌的供應(yīng)鏈體系，無(wú)論是出貨量還是成長(zhǎng)空間相對(duì)更有保障。

大立光和舜宇一直是手機(jī)鏡頭供應(yīng)的大戶，而且兩者均是蘋果和三星的供應(yīng)商，這對(duì)于品牌端的號(hào)召力和滲透率不言而喻。

自2011年開(kāi)始，康達(dá)智一直是A公司供應(yīng)商，至今鏡頭產(chǎn)品出貨累計(jì)超過(guò)300KK，被收購(gòu)后大大提升了中藍(lán)電子的軟硬實(shí)力。此外從客戶群體可以看出，中藍(lán)電子基本實(shí)現(xiàn)了安卓陣營(yíng)鏡頭供應(yīng)全覆蓋。

憑借較為激進(jìn)的營(yíng)銷模式以及WLG夢(mèng)想，近幾年誠(chéng)瑞在爭(zhēng)取客戶資源方面獲得較大突破。

小結(jié)

全球手機(jī)鏡頭廠商綜合競(jìng)爭(zhēng)力TOP 10，僅是摘取部分核心經(jīng)營(yíng)要素為指標(biāo)，企業(yè)在戰(zhàn)略布局方面，以及其他競(jìng)爭(zhēng)力打造方面遠(yuǎn)比想象的復(fù)雜。

以中藍(lán)電子為例，公司擁有盤錦和日本兩個(gè)模具工廠，合計(jì)產(chǎn)能80套/月。據(jù)潮電智庫(kù)了解，僅這一業(yè)務(wù)線國(guó)內(nèi)很多光學(xué)廠商就不具備。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中各有優(yōu)劣勢(shì)，如何結(jié)合自身特點(diǎn)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，沖向最頂層是關(guān)鍵。

智慧生活的推進(jìn)，讓光學(xué)產(chǎn)業(yè)仍然擁有無(wú)盡的未來(lái)和想象空間，并在更為精彩的角逐戰(zhàn)中不斷往前。