全球戶儲(chǔ)迎來(lái)增量時(shí)代，美國(guó)不僅是需求大戶，更有可能成為產(chǎn)業(yè)制造中心。

2023年12月，美國(guó)更新了IRA的先進(jìn)制造補(bǔ)貼，并將在2024年2月24日舉行聽(tīng)證會(huì)。此次細(xì)則的新增變化是規(guī)定生產(chǎn)和銷售方為同一主體的逆變器產(chǎn)品能享受每瓦11美分的補(bǔ)貼。

美國(guó)對(duì)本土戶儲(chǔ)產(chǎn)品制造補(bǔ)貼已有很多先例。ITC政策規(guī)定，滿足本土制造要求的項(xiàng)目可由原來(lái)30%的補(bǔ)貼增加為40%的補(bǔ)貼，吸引眾多企業(yè)將產(chǎn)線回流美國(guó)。

不僅是美國(guó)本土企業(yè)計(jì)劃將部分產(chǎn)線轉(zhuǎn)移回美國(guó)，世界各地頭部戶儲(chǔ)廠商例如SolarEdge，都紛紛計(jì)劃在美國(guó)建廠。

美國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)，甚至整個(gè)制造業(yè)，在2024年都會(huì)繼續(xù)回流。

潮電智庫(kù)在此以SolarEdge作為分析案例，解讀美國(guó)戶儲(chǔ)制造業(yè)回流趨勢(shì)。

歐洲主戰(zhàn)場(chǎng)受挫
 

SolarEdge專注用戶側(cè)分布式光儲(chǔ)市場(chǎng)，產(chǎn)品包括戶用和工商業(yè)光伏逆變器、優(yōu)化器，以及戶用儲(chǔ)能電池，主要銷往歐美市場(chǎng)。

歐洲是SolarEdge的主要市場(chǎng)，營(yíng)收占比為62%；公司在美國(guó)的營(yíng)收占比為29%，在其它地區(qū)為9%。受2023年歐洲戶用光伏市場(chǎng)的庫(kù)存壓力影響，歐洲經(jīng)銷商的積壓訂單出現(xiàn)了大量取消或延遲，導(dǎo)致其總營(yíng)收明顯下降。

在2023年第三季度，公司的逆變器出貨量27.4萬(wàn)臺(tái)，較第二季度的33.5萬(wàn)臺(tái)下降約18%；優(yōu)化器出貨量326.6萬(wàn)臺(tái)，較第二季度的553.1萬(wàn)臺(tái)下降約41%；儲(chǔ)能電池出貨量121MWh，較第二季度的269MWh下降55%；總營(yíng)收7.25億美元，同比下降13.31%，其中，在美國(guó)的營(yíng)收為1.96億美元；凈利潤(rùn)6117.6萬(wàn)美元，同比下降347.25%，跌幅明顯。

SolarEdge在2024年將繼續(xù)專注戶用光伏市場(chǎng)，將單相逆變器與優(yōu)化器配對(duì)作為產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并深度綁定Solarcity、Vivint Solar等光伏行業(yè)龍頭商以聚焦美國(guó)市場(chǎng)。

美國(guó)新政強(qiáng)刺激 
 

2023年前三季度，美國(guó)戶用光伏新增裝機(jī)為5.2GW，同比增長(zhǎng)26%。

美國(guó)工商業(yè)和戶用光伏配儲(chǔ)率在各州特別是加州的明顯提升，對(duì)美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)形成支撐，SolarEdge在美國(guó)戶儲(chǔ)電池銷售增長(zhǎng)明顯。同時(shí)，意大利市場(chǎng)也增長(zhǎng)強(qiáng)勁。

2023年12月，美國(guó)更新了IRA的先進(jìn)制造補(bǔ)貼，并將在2024年2月24日舉行聽(tīng)證會(huì)。

此次細(xì)則的新增變化是規(guī)定帶多個(gè)優(yōu)化器的逆變器可被視為微逆，可享受11美分每瓦的補(bǔ)貼，補(bǔ)貼幅度大幅提升(原補(bǔ)貼是每瓦逆變器享受6.5美分的補(bǔ)貼)。但這個(gè)政策要求生產(chǎn)和銷售方為同一主體才能享受補(bǔ)貼。

SolarEdge的逆變器此前為代工生產(chǎn)。其現(xiàn)在規(guī)劃新建美國(guó)工廠，將成為該政策的最大受補(bǔ)貼受益方。

美國(guó)投資巨頭貝萊德集團(tuán)近日表示其已經(jīng)增加了對(duì)SolarEdge的股權(quán)比例，由2023年4月的9%增至現(xiàn)在的15.8%，已成為公司的最大股東。貝萊德的加倉(cāng)，表明對(duì)于未來(lái)SolarEdge的發(fā)展及逆變器產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步看好。

預(yù)計(jì)在2024年，SolarEdge將進(jìn)一步回收其海外產(chǎn)能，逐漸以美國(guó)工廠為重心。在2024年去庫(kù)存結(jié)束后的歐洲，預(yù)計(jì)儲(chǔ)能新增裝機(jī)有望達(dá)16.8 GW，同比增長(zhǎng)38%依然是公司的主要市場(chǎng)。

戶儲(chǔ)制造業(yè)回流成趨勢(shì)
 

美國(guó)的制造業(yè)“回流”運(yùn)動(dòng)對(duì)全球供應(yīng)鏈格局產(chǎn)生影響，不僅吸引了一些跨國(guó)公司將其海外業(yè)務(wù)部分轉(zhuǎn)移回美國(guó)，也帶動(dòng)了中企在美國(guó)建廠、開(kāi)設(shè)美國(guó)分公司進(jìn)行本土化開(kāi)拓。

2022年，全球電池儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商Fluence在美國(guó)猶他州建立一個(gè)新的制造廠，以服務(wù)美國(guó)市場(chǎng)。該工廠將從2022年9月開(kāi)始輸送Fluence Cube，Cube是Fluence公司Gridstack、Sunstack和Edgestack儲(chǔ)能產(chǎn)品的組成部分，使用供應(yīng)商寧德時(shí)代的LFP-280LC磷酸鐵鋰電池模塊。

以代工模式為主的Enphase在2023年計(jì)劃斥資超過(guò)6000萬(wàn)美元在美國(guó)開(kāi)設(shè)6條生產(chǎn)線，其第一條生產(chǎn)線已開(kāi)始在哥倫比亞Flex工廠投入運(yùn)行。

Enphase從2023年第二季度開(kāi)始和三家合作伙伴在美國(guó)增設(shè)生產(chǎn)線。其與美國(guó)大儲(chǔ)龍頭企業(yè)Flex在位于南卡羅來(lái)納州哥倫比亞的工廠進(jìn)行本地微型IQ逆變器生產(chǎn)。此舉是Enphase在政府IRA的鼓勵(lì)下進(jìn)行的超過(guò)6000萬(wàn)美元投資的一部分。

禾邁一直將北美作為公司重要海外戰(zhàn)略地區(qū)之一，積極推動(dòng)當(dāng)?shù)毓夥袌?chǎng)發(fā)展。2023年2月，禾邁美國(guó)子公司Hoymiles Power Electronics USA Inc.在德克薩斯州正式成立。禾邁品牌在北美迅速打開(kāi)知名度，產(chǎn)品市場(chǎng)占有率逐年攀升。截至目前，禾邁產(chǎn)品在北美覆蓋地區(qū)已超30個(gè)州。

        2023年12月，德國(guó)逆變器制造商SMA Solar Technology AG宣布計(jì)劃在美國(guó)建造一家逆變器工廠，預(yù)計(jì)在2025年投入運(yùn)營(yíng)，年產(chǎn)能為3.5GW。

SMA表示，美國(guó)是SMA的關(guān)鍵市場(chǎng)，而IRA法案為公司的美國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)期增長(zhǎng)提供了機(jī)會(huì)。

總結(jié)

美國(guó)預(yù)計(jì)在2024年儲(chǔ)能裝機(jī)達(dá)12.3GW，同比增長(zhǎng)28%，戶儲(chǔ)市場(chǎng)增長(zhǎng)空間廣闊，但涌入賽道者帶來(lái)更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)因以歐美地區(qū)政策作導(dǎo)向，及時(shí)更新經(jīng)營(yíng)策略。開(kāi)設(shè)海外分公司、海外公司，或成為海外儲(chǔ)能項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商，都是有利選擇。