海外光伏企業(yè)在2023年第三季度后業(yè)績(jī)?cè)馐芎?，成為洗?ldquo;重災(zāi)區(qū)”。

從2023年12月Enphase裁員10%開始，新加坡垂直一體化光伏制造商REC、以色列逆變器制造巨頭SolarEdge、歐洲最大的光伏組件廠商梅耶伯格相繼裁員或關(guān)廠。

由于庫存積壓、補(bǔ)貼政策遲遲未落地、較多新興企業(yè)涌入，歐洲眾多老牌光伏企業(yè)難以轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)策略去適應(yīng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，出貨量在2023年備受打擊。

大批優(yōu)秀的中國(guó)光伏制造廠商則在階段性的產(chǎn)能過剩中尋得突圍，憑借技術(shù)和成本的雙重抗風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)勢(shì)崛起，占領(lǐng)市場(chǎng)。例如，2024年全球微逆出貨量排名前五中有三家中企，分別是禾邁股份、昱能科技、德業(yè)股份。

美國(guó)以IRA法案為主，對(duì)清潔能源的光伏制造領(lǐng)域補(bǔ)貼不斷，鼓勵(lì)企業(yè)在美生產(chǎn)拿補(bǔ)貼。加之美國(guó)是歐洲之外全球市場(chǎng)空間最大的光伏市場(chǎng)，戶儲(chǔ)等裝機(jī)動(dòng)力巨大，逐漸成為全球光伏企業(yè)的業(yè)務(wù)重心。

2024年，全球光伏裝機(jī)容量和發(fā)電量均會(huì)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。中國(guó)、美國(guó)和歐洲仍然是全球最大的光伏發(fā)電市場(chǎng)。產(chǎn)業(yè)深化階段性調(diào)整，優(yōu)勢(shì)企業(yè)的投資價(jià)值將進(jìn)一步凸顯，行業(yè)的馬太效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)。

陽光電源等中企市場(chǎng)份額亮眼

目前，中國(guó)光伏各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能、產(chǎn)量在全世界占比均超過80%，相關(guān)廠商都在加快“出海”步伐。龍頭企業(yè)在2023年依靠成本、技術(shù)及一體化優(yōu)勢(shì)堅(jiān)守市場(chǎng)份額。

截至1月29日，在已披露2023年業(yè)績(jī)預(yù)告的32家光伏產(chǎn)業(yè)鏈上市公司中，9家凈利增幅預(yù)計(jì)超100%、17家企業(yè)凈利預(yù)增幅度在50%及以上、只有6家企業(yè)凈利預(yù)減，2家企業(yè)陷入虧損。

陽光電源2023年年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司在2023年總營(yíng)收實(shí)現(xiàn)710億元-760億元，同比增長(zhǎng)76%-89%；凈利潤(rùn)93億元~103億元，同比增長(zhǎng)159%~187%。

在技術(shù)創(chuàng)新的帶動(dòng)下，光伏價(jià)格10年間下降了90%，對(duì)落后產(chǎn)能形成擠壓效應(yīng)。從光伏技術(shù)路線來看，二三線企業(yè)前進(jìn)阻力較大，部分中小企業(yè)可能面臨被整合或出清的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)集中度會(huì)進(jìn)一步提高。

行業(yè)優(yōu)勝劣汰加速，革新技術(shù)以滿足市場(chǎng)的多樣化需求是取勝的關(guān)鍵。

美國(guó)成產(chǎn)能和業(yè)務(wù)重心

去年12月，美國(guó)更新了IRA法案，要求生產(chǎn)和銷售方為同一主體才能享受補(bǔ)貼。美國(guó)的制造業(yè)“回流”運(yùn)動(dòng)也加速光伏公司的美國(guó)本土化開拓。

2023年12月，新加坡垂直一體化光伏制造商REC公司于宣布關(guān)閉旗下兩家多晶硅生產(chǎn)工廠，德國(guó)逆變器制造商SMA Solar Technology AG宣布計(jì)劃在美國(guó)建造一家逆變器工廠。

1月21日，光伏逆變器制造商SolarEdge宣布即將裁員16%，并關(guān)閉了墨西哥工廠，減少了在中國(guó)地區(qū)的產(chǎn)能。2月23日，歐洲最大的光伏組件廠商梅耶伯格宣布分階段關(guān)停薩克森州弗萊貝格的光伏組件生產(chǎn)廠后，將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向美國(guó)。

2023年12月，Enphase宣布裁員10%的全球員工。在這之前，其計(jì)劃斥資超過6000萬美元在美國(guó)開設(shè)6條生產(chǎn)線。同期，SolarEdge規(guī)劃新建美國(guó)工廠拿IRA新補(bǔ)貼。

歐洲光伏制造商N(yùn)orsun在去年9月宣布暫停其位于挪威奧爾達(dá)爾的工廠的生產(chǎn)，并宣布計(jì)劃在美國(guó)開設(shè)一家多晶硅工廠。