于蘋(píng)果即將于今年下半年陸續(xù)發(fā)布新款iphone、ipad及Macbook等產(chǎn)品，長(zhǎng)期與蘋(píng)果合作的零組件供應(yīng)商大立光、玉晶光等廣受關(guān)注，有意思的是，近期關(guān)于大立光、玉晶光的鏡頭供應(yīng)情況的預(yù)測(cè)也被媒體披露。
iphone主鏡頭設(shè)計(jì)升級(jí)大立光仍是主力供應(yīng)商
今年上半年香港天風(fēng)國(guó)際證券公司的蘋(píng)果分析師郭明錤郭明錤在MacRumors上發(fā)表了相關(guān)報(bào)告，其在報(bào)告中指出，今年下半年旗艦iphone的鏡頭重大升級(jí)包括兩項(xiàng)，其一6.5寸、6.8寸OLED機(jī)型的主鏡頭將從過(guò)去的雙鏡頭升級(jí)為三鏡頭。
新款三鏡頭新增超廣角鏡頭，配備索尼獨(dú)家供應(yīng)的12MP/1um CIS與5P/f2.2鏡頭，具體來(lái)說(shuō)，三攝組合為1200萬(wàn)像素長(zhǎng)焦鏡頭、1200萬(wàn)像素廣角（1.4μm、5P、F1.8）和1200萬(wàn)像素超廣角（1μm、5P）。
而原先只有一顆鏡頭的6.1寸LCD機(jī)型，則將升級(jí)為雙鏡頭；另外在前置攝像頭上，三款新iphone前置鏡頭的有效像素從700萬(wàn)提升到1200萬(wàn)（5P鏡頭），達(dá)到和后置攝像頭相同的水平。
（上圖為郭明錤對(duì)下半年新款iPhone鏡頭供應(yīng)鏈的假設(shè)）
今年4月份，郭明錤對(duì)今年下半年蘋(píng)果新款iphone鏡頭供應(yīng)鏈做出了預(yù)測(cè)，通過(guò)上圖可以看到，新款iphone的鏡頭供應(yīng)商為大立光、玉晶光和Kantatsu。
郭明錤表示，后置超廣角鏡頭與前置鏡頭均采用黑鏡圖層技術(shù)，他也點(diǎn)名玉晶光、大立光渴望受惠。
日前，關(guān)于蘋(píng)果新款iphone鏡頭的供應(yīng)鏈預(yù)測(cè)又被曝光。據(jù)相關(guān)媒體最新報(bào)道稱(chēng)，在今年下半年iphone主鏡頭方面，推測(cè)大立光仍將是新款iphone長(zhǎng)焦鏡頭與常規(guī)鏡頭的主力供應(yīng)商，至于新增的超廣角鏡頭，據(jù)稱(chēng)，大立光有機(jī)會(huì)取得2成、甚至3成以上訂單。
盡管華為事件對(duì)于大立光上半年?duì)I收造成影響，iphone去年新機(jī)銷(xiāo)售平平，市場(chǎng)對(duì)于今年新款iphone世紀(jì)銷(xiāo)售表現(xiàn)亦仍存疑，不過(guò)在多鏡頭與鏡頭規(guī)格/功能提升趨勢(shì)下，包括蘋(píng)果新機(jī)及非蘋(píng)陣營(yíng)的新機(jī)將共同為技術(shù)領(lǐng)先的大立光今年?duì)I運(yùn)提供穩(wěn)健支撐。
大立光去年每股盈余約近182元，每股配發(fā)現(xiàn)金股利68元，法人預(yù)估，公司今年每股盈余有實(shí)力挑戰(zhàn)210~220元。
當(dāng)然，除了大立光外，在今年的蘋(píng)果陣營(yíng)中，玉晶光備受關(guān)注，因?yàn)榻衲晁谔O(píng)果的手機(jī)鏡頭供應(yīng)鏈中實(shí)現(xiàn)了新的突破。
玉晶光iPhone前鏡頭訂單穩(wěn)并打入新機(jī)主鏡頭
手機(jī)鏡頭廠玉晶光今年在蘋(píng)果新機(jī)上有了全新的突破，有別于過(guò)去2年后置鏡頭都僅拿到1顆低階款，據(jù)悉，隨著玉晶光本身良率與技術(shù)改善，在今年的新款iphone三顆鏡頭中，玉晶光已取得至少兩顆鏡頭的認(rèn)證，其中一顆鏡頭未來(lái)可能獲得7成訂單。
同時(shí)，玉晶光也仍將提供新款iPhone前鏡頭，并且前鏡頭的像素可能會(huì)從過(guò)去沿用多年的800萬(wàn)像素，一舉提升至1000萬(wàn)像素或1200萬(wàn)像素規(guī)格，另外玉晶光也搶下相機(jī)閃光燈保護(hù)蓋新訂單。
不論是出貨量或出貨單價(jià)，估計(jì)玉晶光今年都將優(yōu)于去年。玉晶光去年因蘋(píng)果新機(jī)銷(xiāo)售平平、獲利年減1成，但每股盈余仍有9.38元水準(zhǔn)，每股配發(fā)現(xiàn)金股利3.5元。法人預(yù)估，玉晶光今年每股盈余上看9~11元。
盡管今年智能手機(jī)銷(xiāo)售下修一成，但看好多鏡頭趨勢(shì)，加上今年蘋(píng)果新機(jī)可望打在多焦等功能，鏡頭顆數(shù)是向上成長(zhǎng)，玉晶光董事長(zhǎng)曾在今年股東會(huì)后指出，受惠產(chǎn)品線(xiàn)更廣，今年機(jī)會(huì)確實(shí)多很多，美系客戶(hù)通過(guò)認(rèn)證機(jī)種數(shù)比去年多，目前產(chǎn)能幾乎滿(mǎn)載。
通常情況下，光學(xué)鏡頭廠下半年是傳統(tǒng)旺季，而今年蘋(píng)果在相機(jī)上又實(shí)現(xiàn)了升級(jí)，3款手機(jī)主鏡頭各配3、3、2顆，相對(duì)2018年的iphone平均多1顆鏡頭，3鏡頭規(guī)格仍是廣角、超廣角、長(zhǎng)焦鏡頭的主流規(guī)格。而前置鏡頭規(guī)格也將從4P升級(jí)到5p，帶動(dòng)產(chǎn)品平均單價(jià)向上拉升，玉晶光下半年?duì)I運(yùn)會(huì)比上半年大幅增長(zhǎng)。
觀察玉晶光今年上半年?duì)I收表現(xiàn)，從4月開(kāi)始營(yíng)收年增率翻轉(zhuǎn)為正數(shù)，5月及6月?tīng)I(yíng)收大躍進(jìn)分別來(lái)到7.02億元及8.57億元，年增率分別為34.84%及46.06%，已明顯感受到玉晶光今年?duì)I運(yùn)動(dòng)能的加速力道。
法人預(yù)估7月開(kāi)始進(jìn)入產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)旺季，來(lái)自手機(jī)鏡頭的動(dòng)能將落在下半年，光學(xué)著重的是規(guī)模及良率表現(xiàn)，玉晶光今年受惠新增多款訂單挹注，規(guī)模大舉擴(kuò)增下，如果良率能維持一定水準(zhǔn)，下半年獲利表現(xiàn)將值得期待。
01月07日 18:14
