維信諾第二個柔性O(shè)LED模組廠成功落地增城
2019年9月25日，成功研發(fā)出小米概念環(huán)繞屏手機(jī)柔性O(shè)LED屏幕的維信諾(SZ:002387)對外發(fā)布了《關(guān)于投資廣州第6代AMOLED模組生產(chǎn)線項(xiàng)目的進(jìn)展公告》，內(nèi)容顯示公司于近日與廣州市增城區(qū)人民政府指定國有企業(yè)廣州東進(jìn)景瑞城市投資發(fā)展有限公司（以下簡稱“東進(jìn)景瑞投資”或“甲方1”）、廣州新型顯示科技投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“廣州新型顯示”或“甲方2”）和廣州南粵基金集團(tuán)有限公司（以下簡稱“廣州南粵基金”或“丙方”）共同簽署了《廣州第6代柔性有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）模組生產(chǎn)線項(xiàng)目投資合作協(xié)議》（以下簡稱“《投資合作協(xié)議》”）。
交易對手三方的情況如下：
東進(jìn)景瑞投資由廣州市增城區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理局全資控股。
廣州新型顯示：
廣州南粵基金：
協(xié)議的主要內(nèi)容：
1．各方同意合作投資建設(shè)第6代柔性有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）模組生產(chǎn)線項(xiàng)目（以下簡稱“項(xiàng)目”或“本項(xiàng)目”），投資、建設(shè)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售AMOLED模組產(chǎn)品。其中，甲方、乙方為本項(xiàng)目投資主體，丙方為甲方投資協(xié)調(diào)主體及項(xiàng)目融資顧問。
2．各方同意設(shè)立項(xiàng)目公司作為該生產(chǎn)線項(xiàng)目的投資、建設(shè)、運(yùn)營平臺。
3．項(xiàng)目投資總額：112億元（最終依據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告和/或申請報(bào)告確定）。
4．項(xiàng)目公司注冊資本：56億元。其中，
（1）項(xiàng)目公司注冊資本金46億元由甲方1負(fù)責(zé)籌集36億元、甲方2負(fù)責(zé)
籌集10億元，甲方合計(jì)股權(quán)占比82.14%。
?。?）項(xiàng)目公司注冊資本金10億元由乙方負(fù)責(zé)籌集，股權(quán)占比17.86%。
?。?）項(xiàng)目公司注冊設(shè)立后，各方按出資金額享有項(xiàng)目公司股權(quán)。
5．出資方式
?。?）各方籌集的資金以注冊資本金的形式直接投入項(xiàng)目公司。
?。?）各方出資方式均為貨幣出資。
6．項(xiàng)目公司注冊資本金到位進(jìn)度安排如下：
?。?）甲方負(fù)責(zé)籌集的46億元項(xiàng)目公司注冊資本金應(yīng)按項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)進(jìn)度及時到位。
?。?）乙方負(fù)責(zé)的10億元項(xiàng)目公司注冊資本金應(yīng)按甲方負(fù)責(zé)籌集的46億元項(xiàng)目公司注冊資本金的到位時間同期同比例到位。
7．項(xiàng)目公司債務(wù)融資
項(xiàng)目總投資112億元與項(xiàng)目公司資本金56億元的差額部分56億元為債務(wù)融資，由丙方負(fù)責(zé)牽頭以項(xiàng)目公司名義向金融機(jī)構(gòu)融資。其中，項(xiàng)目貸款不少于46億元，剩余部分主要為流動資金貸款。
8．項(xiàng)目公司首期到位資本金為5億元，其中甲方以貨幣出資4.1億元，占項(xiàng)目公司首期到位資本金的82.14%；乙方或乙方下屬公司以貨幣出資0.9億元，占項(xiàng)目公司首期到位資本金的17.86%。
綜合起來就是，項(xiàng)目公司注冊資本金46億元由東進(jìn)景瑞投資負(fù)責(zé)籌集36億元、廣州新型顯示負(fù)責(zé)籌集10億元，二者合計(jì)股權(quán)占比82.14%；項(xiàng)目公司注冊資本金10億元由維信諾負(fù)責(zé)籌集，股權(quán)占比17.86%；項(xiàng)目公司注冊設(shè)立后，各方按出資金額享有項(xiàng)目公司股權(quán)。
項(xiàng)目總投資112億元與項(xiàng)目公司資本金56億元的差額部分56億元為債務(wù)融資，由廣州南粵基金負(fù)責(zé)牽頭以項(xiàng)目公司名義向金融機(jī)構(gòu)融資。其中項(xiàng)目貸款不少于46億元，剩余部分主要為流動資金貸款。
維信諾表示，柔性模組技術(shù)是柔性顯示產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，公司本次在廣州增城投資的AMOLED模組生產(chǎn)線涵蓋曲面、對折、穿戴和車載等新興應(yīng)用領(lǐng)域，同時具備高擴(kuò)展技術(shù)空間，可應(yīng)對未來終端定制化的全形態(tài)柔性面板產(chǎn)品需求，將實(shí)現(xiàn)更高效能的終端交付。
本次簽署《投資合作協(xié)議》有利于公司進(jìn)一步貼近終端客戶，促進(jìn)與品牌客戶建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，有助于公司完善業(yè)務(wù)布局，進(jìn)一步拓展公司的業(yè)務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)公司的市場競爭力。符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，能夠?yàn)楣蓶|創(chuàng)造更大的價(jià)值。
今年8月8日，維信諾與廣州市增城區(qū)人民政府簽署《項(xiàng)目投資協(xié)議》，雙方擬合作在增城開發(fā)區(qū)內(nèi)投資維信諾第6代柔性有源矩陣有機(jī)發(fā)光(AMOLED)模組生產(chǎn)線項(xiàng)目(以下簡稱“增城區(qū)項(xiàng)目”)，總投資金額112億元，這條模組線是維信諾霸州云谷后的第二條獨(dú)立模組產(chǎn)線。
維信諾的柔性O(shè)LED產(chǎn)業(yè)鏈布局完整呈現(xiàn)
除了這兩條模組產(chǎn)線外，維信諾還有三條OLED面板產(chǎn)線，一條是最早國顯光電運(yùn)營的5.5代OLED面板線，月投片量1.5萬片，屬試驗(yàn)與量產(chǎn)混和線，主營玻璃封裝OLED顯示屏。
第二條是固安的6代柔性O(shè)LED面板線，月投片量3萬片，2018年開始量產(chǎn)，目前國內(nèi)品牌如中興、小米手機(jī)的柔性O(shè)LED面板，基本上由這條產(chǎn)線供應(yīng)，包括昨天小米發(fā)布的環(huán)屏概念機(jī)柔性O(shè)LED面板，也是這條產(chǎn)線上的產(chǎn)品。
此外去年底，維信諾還與合肥政府合作開建了第三條OLED面板線，也是維信諾的第二條6代柔性O(shè)LED面板線，產(chǎn)線基本上復(fù)制了固安線的規(guī)劃。
據(jù)李星了解，維信諾早期的團(tuán)隊(duì)其實(shí)是江門光震背景，后來被江門億都所整合成維信諾顯示，而維信諾其它的主體如國顯光電等一起剛開始主營PMOLED面板，一度是行業(yè)最大出貨量的廠家。后陸續(xù)有清華系的OLED技術(shù)與團(tuán)隊(duì)加入，形成中小尺寸的AMOLED、PMOLED顯示器件等產(chǎn)品線，主要應(yīng)用于智能手機(jī)、智能手表、工業(yè)控制等方面，客戶包括努比亞、三星、UICO等。
2016年在華夏幸福的組局下，黑牛食品對包括國顯光電在內(nèi)的一系列維信諾AMOLED資產(chǎn)進(jìn)行了并購重組整合在一起，并更名為維信諾，而另外的PMOLED及其它業(yè)務(wù)則全部裝入維信諾科技進(jìn)行了剝離并出售給了昆山和高。
黑牛食品入主后，利用資本市場的資源維信諾開始全力發(fā)展AMOLED，其中利用蘋果與三星開放授權(quán)公開后的柔性AMOLED產(chǎn)品線成為其重點(diǎn)布局方向。
事實(shí)上據(jù)李星了解，維信諾雖然從一開始的產(chǎn)線設(shè)計(jì)，并沒有按行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的一拖三產(chǎn)線來布局，都是月投片量3萬片的小線，但從一開始，維信諾在設(shè)備選型與配置上，基本上全部復(fù)制了三星為蘋果供貨的6代柔性O(shè)LED面板產(chǎn)線。
因此，維信諾在6代柔性O(shè)LED面板的產(chǎn)能與良率爬坡速度上，或許因?yàn)橐恍┤肆Φ脑颍⒉蝗鐦I(yè)界想象中的那么快，但維信諾的柔性O(shè)LED面板產(chǎn)品，從一開始量產(chǎn)，就得到了行業(yè)的充分認(rèn)可卻是事實(shí)，基本上拿出來的產(chǎn)品，都成功交付給了品牌客戶，如中興、努比亞手機(jī)和小米手機(jī)等。
事實(shí)上由于斷了其它退路，維信諾目前的一心發(fā)展柔性O(shè)LED面板技術(shù)，反而讓維信諾在柔性O(shè)LED面板的全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)上更加專注，同時也對柔性O(shè)LED的后續(xù)市場更有信心。而這個信心，除了體現(xiàn)在為中興/努比亞手機(jī)、小米手機(jī)概念機(jī)成功研發(fā)出柔性O(shè)LED新品顯示屏，并成功量產(chǎn)上市外，同時也吸引了其它手機(jī)品牌的關(guān)注。
華為、小米、中興三大品牌力助，維信諾柔性O(shè)LED產(chǎn)能成行業(yè)香餑餑
據(jù)李星從業(yè)內(nèi)了解的信息顯示，維信諾增城后段模組項(xiàng)目的成功落地，實(shí)際上除了中興/努比亞的終端品牌客戶支持外，實(shí)際上也得到了華為與榮耀手機(jī)終端的認(rèn)可，有消息稱，華為也有意跟小米一樣，扶持維信諾的發(fā)展，以求更快突破其柔性O(shè)LED手機(jī)與可折疊OLED手機(jī)的項(xiàng)目推進(jìn)進(jìn)程。
正如小米產(chǎn)品經(jīng)理王騰所說：“今年是國產(chǎn)OLED崛起的一年，明年將會是爆發(fā)的一年。小米這幾年投入了很多研發(fā)資源跟幾家屏廠一起研發(fā)，包括OLED屏良率提升、顯示效果優(yōu)化等等很多技術(shù)，絕不是有些人說的拿來主義。”
小米近日發(fā)布的MIX Alpha 5G概念手機(jī)采用的柔性AMOLED環(huán)繞顯示屏來就是維信諾的佳作，包括此前小米曾展示過雙折疊的概念手機(jī)的柔性顯示屏、以及努比亞和華米的智能手環(huán)手表的柔性O(shè)LED顯示屏也是來自維信諾。
而這些柔性O(shè)LED顯示屏都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了屏下指紋、COP/COF封裝以及柔性O(shè)ncell-metal Mesh觸控一體化等技術(shù)，這對于前后總投資超800億，卻剛剛量產(chǎn)一年的維信諾來說，所取得的成績確實(shí)讓人注目，也難怪維信諾的柔性O(shè)LED產(chǎn)能這么快就成了行業(yè)的香餑餑了。
01月07日 18:14
