從各大光學(xué)上市公司們反映的情況來看，第一季度的業(yè)績(jī)似乎并未受到明顯影響，但是受新冠肺炎疫情持續(xù)蔓延影響，第二季度光學(xué)上市公司們的業(yè)績(jī)曲線或出現(xiàn)明顯的波動(dòng)。
4月初，筆者便曾從供應(yīng)鏈處獲悉，由于疫情影響消費(fèi)，有數(shù)家終端廠商出現(xiàn)砍單的現(xiàn)象，這也就意味著對(duì)于部分?jǐn)z像頭廠商而言，部分客戶的訂單項(xiàng)目或受到影響，那么展望第二季度，客戶的需求究竟如何呢？
筆者觀察發(fā)現(xiàn)，在第一季度的業(yè)績(jī)說明及第二季度的展望中，大立光的執(zhí)行長(zhǎng)林恩平曾有所透露。對(duì)于第二季度營(yíng)運(yùn)展望，其發(fā)出警訊指出，在新冠肺炎疫情影響客戶拉貨動(dòng)能的情況下，預(yù)期4月營(yíng)收將比3月下滑，5月則還會(huì)比月差。
2020年大立光首季營(yíng)收成績(jī)亮眼
早前，臺(tái)灣股王大立光曾召開線上法人說明會(huì)，2020年第一季度的營(yíng)收和凈利潤(rùn)均創(chuàng)下歷年同期新高。根據(jù)大立光所公布的公告內(nèi)容顯示，第一季度營(yíng)收為132.1億元，較2019年第四季度減少28%，較2019年同期增加35%。
與此同時(shí)，在毛利率上，大立光第一季度的毛利率也是創(chuàng)下歷年同期新高。根據(jù)公告內(nèi)容顯示，第一季度大立光的毛利率達(dá)到69.8%，較2019年第4季度減少1.25個(gè)百分點(diǎn)，但較2019年同期增加5.63個(gè)百分點(diǎn)，稅后純益來到67.2億元，較2019年第4季減少17%，較2019年同期增加33%，每股EPS為50.1元。
而在產(chǎn)品出貨比重方面，2020年第一季度大立光的手機(jī)鏡頭出貨量主要集中在10M、8M、20M及以上及其他這幾大類。
根據(jù)大立光所披露的消息來看，2020年第一季度大立光10M的手機(jī)鏡頭出貨量占總出貨量的比重約為40%—50%；20M及以上的手機(jī)鏡頭出貨量占比約為20%—30%；8M的手機(jī)鏡頭出貨量占比約為10%—20%；而其他手機(jī)鏡頭出貨量占比約為10%—20%。
從大立光今年第一季度的手機(jī)鏡頭出貨比重端觀察，可以發(fā)現(xiàn)，今年第一季度手機(jī)攝像頭像素多集中在10M，由于大立光在手機(jī)鏡頭端扮演著重要的角色，所以從某種程度上來說，今年第一季度中低端的像素需求明顯占比頗大。
而對(duì)于鏡頭規(guī)格升級(jí)部分，林恩平則強(qiáng)調(diào)，鏡頭的規(guī)格早在上一季度就已經(jīng)訂好了，不會(huì)受到影響，下半年的規(guī)格，目前看起來變動(dòng)不大。
大立光第二季度營(yíng)運(yùn)展望:客戶需求預(yù)期4月比3月差/5月比4月差
雖然說第一季度，大立光營(yíng)收和單季獲利均創(chuàng)下歷年同期新高，但隨著第二季度的市場(chǎng)變化，大立光執(zhí)行長(zhǎng)林恩平更是示警，受新冠肺炎疫情影響，客戶的需求目前看來是4月比3月差，5月又比4月差。
而根據(jù)市場(chǎng)反映的情況來看，受到新冠肺炎疫情影響，整體市場(chǎng)走弱，而林恩平也強(qiáng)調(diào)，相較之下，中低階產(chǎn)品需求狀況是有比較好，據(jù)此，法人跟進(jìn)詢問，大立光會(huì)不會(huì)因此改以中低階產(chǎn)品作為生產(chǎn)主力，林恩平則表示，目前公司的看法還是且戰(zhàn)且走。
從手機(jī)鏡頭市場(chǎng)端來看，大立光在高端鏡頭領(lǐng)域有著得絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，而一旦中低端像素需求轉(zhuǎn)強(qiáng)，那么在競(jìng)爭(zhēng)中，大立光可能會(huì)顯得較為被動(dòng)。
不過，由于市場(chǎng)中低端產(chǎn)品需求轉(zhuǎn)強(qiáng)這一趨勢(shì)恐不利于大立光第二季度的毛利率。對(duì)此，林恩平則表示，影響毛利率最直接的是平均銷售單價(jià)，其次才是良率，如果中低階產(chǎn)品較多時(shí)，不排除會(huì)用提升良率來補(bǔ)毛利率。
值得一提的是，客戶需求4月比3月差，5月又比4月差，那么6月是否有可能出現(xiàn)急單呢？對(duì)此，林恩平重申，6月的訂單目前還不明朗，會(huì)不會(huì)往上跳，還不知道。
01月07日 18:14
