北京時(shí)間03月29日消息，中國觸摸屏網(wǎng)訊，三星股價(jià)在2013年首季欲振乏力，向來帶領(lǐng)科技創(chuàng)新的蘋果也在半年不到的時(shí)間，股價(jià)從700美元一路重挫到450美元附近，市值已經(jīng)蒸發(fā)逾1900億美元；當(dāng)臺(tái)灣科技股兩個(gè)最重要的代工題材都顯得疲弱時(shí)，對臺(tái)灣供應(yīng)鏈而言，不一定完全是悲觀消息。

       商機(jī)在哪里？大陸手機(jī)廠倚賴臺(tái)灣一條龍服務(wù)

       因?yàn)椋箨懼悄苁謾C(jī)市場正乘勢崛起，這些新客戶，不僅量大，還最倚賴臺(tái)商擅長的一條龍服務(wù)！

       大陸現(xiàn)在手機(jī)用戶超過10億。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)國際數(shù)據(jù)信息（IDC）表示，大陸的智能手機(jī)年出貨量預(yù)計(jì)在2017年以前，將增加到4.6億臺(tái)。低價(jià)也促使消費(fèi)者換機(jī)意愿大增，部分智能手機(jī)售價(jià)甚至每臺(tái)不到人民幣一千元。

       這還只是內(nèi)需部分，根據(jù)里昂證券估計(jì)，大陸的品牌手機(jī)外銷到全球的數(shù)量，將由2013年約3000萬臺(tái)，到2014年達(dá)約1億臺(tái)；大陸制手機(jī)外銷比重也將從2013年的兩成，在2014年增至32％。

       對于價(jià)格極度敏感的新興市場消費(fèi)者而言，兩百美元以下的智能手機(jī)市場，因?yàn)槔麧櫩臻g壓縮、品牌廠大舉退出，將由重起爐灶的大陸白牌手機(jī)業(yè)者拿下。

       科技市調(diào)機(jī)構(gòu)Strategic Analysis 上個(gè)月發(fā)表統(tǒng)計(jì)報(bào)告指出，2012年大陸廠商生產(chǎn)的智能手機(jī)出貨量年增率達(dá)8成，其中，大陸本土智能手機(jī)廠商約占大陸7成的市場，主因低價(jià)機(jī)種買氣強(qiáng)勁，大陸市場快速擴(kuò)張是當(dāng)?shù)貥I(yè)者能夠快速成長的主因。

       而向來擔(dān)任大陸品牌業(yè)者供應(yīng)鏈的臺(tái)廠，當(dāng)然也能受惠。市場一般點(diǎn)名相關(guān)業(yè)者包括聯(lián)發(fā)科、F—晨星、京元電、奕力、聯(lián)詠、矽格、晶技、旭曜、矽創(chuàng)電子、義隆、大立光、臺(tái)積電、大聯(lián)大、鴻海等。

       危機(jī)在哪里？競爭多，訂單起落壓縮獲利空間

       但仔細(xì)觀察近半年股價(jià)發(fā)現(xiàn)，股價(jià)并非都雞犬升天，部分公司股價(jià)甚至還一路破底，只有聯(lián)詠、京元電、臺(tái)積電、義隆、聯(lián)發(fā)科等股價(jià)報(bào)酬能夠打敗大盤。 背后因素可能跟大陸智能手機(jī)價(jià)格跌價(jià)過快有關(guān)！如2013年2月初聯(lián)發(fā)科法說會(huì)上，總經(jīng)理謝清江便提出全年預(yù)估出貨量年成長率逾8成，但平均銷售單價(jià)恐將下滑一成。加上大陸品牌廠商扶植本土供應(yīng)商，造成競爭激烈！這代表，臺(tái)灣供應(yīng)鏈廠商必須承擔(dān)更大庫存與跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，訂單大起大落加劇，更加侵蝕原本就很有限的獲利空間。

       那么，要如何才能從眾多供應(yīng)廠商中挑到金塊？

       贏家在哪里？制程領(lǐng)先者免驚，不怕殺價(jià)搶單

       永豐金證券分析師陳昆仁建議，畢竟誰都知道大陸手機(jī)市場的高成長，每年都有超過50個(gè)大小品牌廠競爭，相關(guān)零件供應(yīng)鏈廠商也有成千上百家，要注意產(chǎn)品或制程技術(shù)是否領(lǐng)先，或者是具有一定規(guī)模、有定價(jià)能力，才能維持高毛利，不會(huì)變成殺價(jià)搶單！

       而如果以高毛利當(dāng)作篩選標(biāo)準(zhǔn)的話，首推智能手機(jī)周邊的面板驅(qū)動(dòng)IC、手機(jī)通訊IC及觸控IC類股，接著是光學(xué)鏡頭類股。

       如提供智能手機(jī)通訊芯片解決方案的聯(lián)發(fā)科，2013年將有旗下客戶中興、華為、TCL、聯(lián)想、酷派采用其四核心芯片的題材。3月下旬起，其電視芯片供應(yīng)鏈將開始進(jìn)入大陸大陸五一長假新機(jī)上市備貨期。法人認(rèn)為，在手機(jī)和電視芯片出貨步入正常，多家券商報(bào)告都預(yù)估，聯(lián)發(fā)科3月營收有機(jī)會(huì)挑戰(zhàn)80億元臺(tái)幣以上，可望達(dá)成當(dāng)季財(cái)測目標(biāo)。

       此外，面板驅(qū)動(dòng)IC大廠聯(lián)詠2012年不畏景氣低迷，第四季營收創(chuàng)下單季歷史新高，2012年全年每股稅后盈余（EPS）達(dá)到7.32元臺(tái)幣，其中，第四季毛利率因高級產(chǎn)品出貨增加，達(dá)到29％，創(chuàng)11季以來的新高。

       聯(lián)詠在高分辨率WVGA（800×400像素）驅(qū)動(dòng)IC的領(lǐng)先技術(shù)，2013年在大陸WVGA分辨率的智能手機(jī)比重，將從2012年的3.5成提升至5成，由于高分辨率驅(qū)動(dòng)IC報(bào)價(jià)較高，聯(lián)詠2013年將再度大豐收。而其它包括旭曜、奕力、矽創(chuàng)也都紛紛搶進(jìn)WVGA驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)品，也可望是受惠標(biāo)的！

       觸控IC部分則以義隆最有機(jī)會(huì)，不僅2012年?duì)I收獲利雙雙創(chuàng)下歷史新高，全年EPS三元、毛利率41％，第一季法說會(huì)上董事長葉儀晧表示，現(xiàn)在正和大陸四大手機(jī)廠商中興、華為、酷派、聯(lián)想洽談合作，6月底前將有結(jié)果！

       另外，可以留意正在轉(zhuǎn)型網(wǎng)通芯片業(yè)者，如瑞昱2012年成功將非個(gè)人計(jì)算機(jī)比重提升至56％，未來將因產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改變、成長動(dòng)能確立。

       而實(shí)際進(jìn)場點(diǎn)選擇上，幾位專家建議可以股價(jià)回檔不跌破月線為買點(diǎn)，畢竟有題材性的走多頭股票，基本上是不容易跌破月線，投資人可以以此做為多空分水嶺來操作！