在LCD時(shí)代的上半場(chǎng)，中國(guó)大陸所需LCD面板完全依賴進(jìn)口。為擺脫“缺芯少屏”時(shí)期的痛苦，中國(guó)政府大力扶持相關(guān)產(chǎn)業(yè)，國(guó)內(nèi)液晶面板產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，一批面板制造企業(yè)崛起，如京東方、華星光電、天馬微電子、龍騰光電、華映科技、中電熊貓等企業(yè)。液晶面板自給率逐年上升，至2015年液晶面板自給率已經(jīng)達(dá)到58%。
OLED作為新一代顯示技術(shù)，中國(guó)政府極為重視，將其作為戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)給予扶持。在政府的政策扶持下，國(guó)內(nèi)企業(yè)結(jié)合自身實(shí)際情況對(duì)OLED技術(shù)研發(fā)投入大量資金和人力，企業(yè)與科研院所合作發(fā)展OLED技術(shù)。經(jīng)過(guò)幾年的技術(shù)積累和試產(chǎn)，中國(guó)內(nèi)地一些面板制造企業(yè)如京東方、和輝光電、維信諾、天馬等均已初步掌握了OLED量產(chǎn)技術(shù)。
地方政府對(duì)于企業(yè)建設(shè)OLED面板生產(chǎn)線給予了積極的支持，包括建設(shè)用地劃撥、稅收減免、人才引進(jìn)以及配套產(chǎn)業(yè)引進(jìn)等方面。例如內(nèi)蒙古鄂爾多斯市為了吸引京東方生產(chǎn)線落戶，給予了京東方每20億元投資可以獲得1億噸煤炭開(kāi)采權(quán)的優(yōu)惠政策。四川省綿陽(yáng)市政府不僅出資200億元與京東方共建京東方-綿陽(yáng)6代OLED生產(chǎn)線，而且在綿陽(yáng)市高新區(qū)一次性劃撥1200畝土地作為建設(shè)用地，另規(guī)劃800畝土地用于項(xiàng)目配套產(chǎn)業(yè)建設(shè)用地。上海市政府則與金山區(qū)政府合資成立了和輝光電，研發(fā)、生產(chǎn)OLED，作為上海市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目。
除了中國(guó)政府的扶持，國(guó)內(nèi)巨大的市場(chǎng)需求也是對(duì)OLED面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然要求。2015年中國(guó)內(nèi)地顯示面板市場(chǎng)需求超過(guò)全球的30%，尤其是OLED面板需求占比更高，目前手機(jī)廠商除了三星和LG，主要就是中國(guó)的華為、小米、OPPO和vivo等在使用OLED，而國(guó)內(nèi)OLED產(chǎn)量不及韓國(guó)產(chǎn)量的零頭，中國(guó)內(nèi)地OLED企業(yè)大有可為。
在這幾方面因素驅(qū)動(dòng)之下，中國(guó)多家企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入OLED產(chǎn)業(yè)。中國(guó)內(nèi)地在第二代顯示技術(shù)LCD時(shí)代起步晚，起點(diǎn)低，大而不強(qiáng)。在第三代顯示技術(shù)OLED時(shí)代，中國(guó)內(nèi)地起點(diǎn)高，起步比較早，有希望變大變強(qiáng)。
OLED產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)上市公司一覽
OLED面板制造涉及的上市公司分屬各個(gè)行業(yè)，現(xiàn)在一并列出作為OLED板塊的上市公司，共有15家，OLED產(chǎn)業(yè)的變化將與這些上市公司的業(yè)績(jī)產(chǎn)生直接聯(lián)系。
上游設(shè)備制造廠商共有4家A股上市公司：智云股份、天通股份、正業(yè)科技和精測(cè)電子；
面板制造領(lǐng)域的上市公司包括京東方光電和深圳天馬兩家傳統(tǒng)LCD面板制造廠商，以及2016年重組轉(zhuǎn)型的黑牛食品；
OLED面板制造中因?yàn)樾枰罅康挠袡C(jī)材料作為原材料，所以涉及到較多的有機(jī)材料行業(yè)的公司，如萬(wàn)潤(rùn)股份、濮陽(yáng)惠成、丹邦科技、永太科技、強(qiáng)力新材；
OLED制作工藝需要在玻璃基板上進(jìn)行，所以該板塊還包括兩家國(guó)內(nèi)玻璃基板制造商：東旭光電和彩虹股份；
另外OLED屏幕顯示需要用到芯片來(lái)驅(qū)動(dòng)，所以包含了一家半導(dǎo)體行業(yè)內(nèi)做芯片設(shè)計(jì)的上市公司中穎電子。
15家上市公司剔除掉市值超過(guò)500億元的京東方A（市值1000億元）和東旭光電（市值600億元），剩余13家公司有10家市值不到100億元，多數(shù)是先進(jìn)制造或科技創(chuàng)新型企業(yè)，平均估值相對(duì)全A指數(shù)高2倍以上。
中商產(chǎn)業(yè)研究院《2015-2020年中國(guó)OLED行業(yè)市場(chǎng)前景及投資咨詢報(bào)告》指出，目前是OLED產(chǎn)能和市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的時(shí)期，AMOLED行業(yè)將先后經(jīng)歷一輪從上游設(shè)備與材料到面板組件和下游應(yīng)用全面爆發(fā)性的增長(zhǎng)。
在蘋(píng)果2017年開(kāi)始采用AMOLED面板以前，需要三星、LGD、JDI、夏普甚至中國(guó)臺(tái)灣和大陸廠商做好技術(shù)和產(chǎn)能儲(chǔ)備。根據(jù)目前市場(chǎng)公開(kāi)信息，明年如果蘋(píng)果部分手機(jī)采用OLED面板，由三星供貨可能性最大。目前三星占據(jù)手機(jī)OLED市場(chǎng)90%以上的份額，處于絕對(duì)壟斷。
LGD以往主攻電視機(jī)用大尺寸OLED面板，中小尺寸面板產(chǎn)能有限，供自家品牌手機(jī)使用。新中小尺寸生產(chǎn)線2017年上半年將逐漸量產(chǎn)，預(yù)計(jì)上半年進(jìn)入蘋(píng)果供應(yīng)鏈可能性不大。日本OLED面板企業(yè)量產(chǎn)時(shí)間在2017年下半年以后，不可能在2017年給蘋(píng)果供貨。臺(tái)灣面板廠商產(chǎn)量太小，且當(dāng)前客戶均為協(xié)議供貨，沒(méi)有能力給蘋(píng)果供貨。
大陸OLED面板廠商雖然不能進(jìn)入蘋(píng)果供應(yīng)鏈，但是由于當(dāng)前全球OLED供不應(yīng)求，中國(guó)大陸手機(jī)廠商多數(shù)采用三星OLED面板，如果蘋(píng)果占用三星過(guò)多OLED產(chǎn)能，則國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商采購(gòu)三星OLED將受到影響，可能部分訂單轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)OLED面板廠商，且小米和魅族已經(jīng)開(kāi)始采購(gòu)國(guó)產(chǎn)OLED。蘋(píng)果推出OLED手機(jī)將引領(lǐng)市場(chǎng)上更多手機(jī)采用OLED，大陸OLED廠商有望受益。
但是由于中國(guó)大陸面板廠商中京東方、天馬、華星光電既生產(chǎn)LCD又生產(chǎn)OLED，LCD業(yè)務(wù)受到OLED快速增長(zhǎng)的沖擊業(yè)績(jī)可能明顯下滑，這類(lèi)廠商盈利狀況面臨不確定性。新興起來(lái)的較為純粹的OLED面板企業(yè)如和輝光電、維信諾/黑牛食品將受益OLED業(yè)務(wù)高速發(fā)展。
01月07日 18:14
