每年9月，華為與蘋(píng)果聯(lián)袂出演的“科技春晚”，是兩大手機(jī)品牌供應(yīng)商陣營(yíng)的狂歡時(shí)刻。

今年有所不同。

華為舍棄以往Mate系列的打法，以全新的三折疊屏Mate XT應(yīng)戰(zhàn)iPhone 16系列，雖然實(shí)際銷量仍然難與蘋(píng)果抗衡，但在口碑與熱度方面卻占盡上風(fēng)。

潮電智庫(kù)從手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈處了解，今年年中，光學(xué)供應(yīng)鏈就開(kāi)始攝像頭模組備貨，至于CMOS芯片、鏡頭和馬達(dá)等核心件采購(gòu)配對(duì)的時(shí)間點(diǎn)則更早。

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更確定的消息是，華為Mate XT因?yàn)闊徜N已經(jīng)緊急追單，即將發(fā)售的Mate 70系列備貨量也相當(dāng)可觀。蘋(píng)果iPhone 16系列雖然慣例被吐槽創(chuàng)新不足，但機(jī)構(gòu)依然給出了今年全球出貨量達(dá)到7300萬(wàn)臺(tái)的預(yù)期。

根據(jù)潮電智庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，舜宇光學(xué)、大立光、歐菲光、丘鈦科技等10家攝像頭相關(guān)供應(yīng)商在整個(gè)第三季度都是出貨高峰，今年的業(yè)績(jī)有望因手機(jī)板塊復(fù)蘇得到進(jìn)一步改善。

舜宇光學(xué)

坐擁蘋(píng)果和華為兩大高端頂級(jí)手機(jī)客戶，舜宇光學(xué)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力毋庸置疑。

今年7月和8月，舜宇光學(xué)手機(jī)鏡頭出貨量分別為1.15億顆和1.24億顆，同比分別增長(zhǎng)20.7%、14.6%，特別是8月數(shù)據(jù)為近28月來(lái)的最好成績(jī)。

舜宇光學(xué)表示，高階手機(jī)鏡頭占比不斷提升。今年7月，據(jù)天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤透露，在2023年因生產(chǎn)問(wèn)題，舜宇光學(xué)流失iPhone鏡頭訂單給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，導(dǎo)致供應(yīng)比重降到極低。自2024年下半年開(kāi)始，iPhone的訂單將逐漸重回到舜宇光學(xué)。

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在安卓手機(jī)攝像頭模組供應(yīng)方面，舜宇光學(xué)出貨量下降趨勢(shì)明顯，7月和8月分別出貨4389.5萬(wàn)顆和3963萬(wàn)顆，同比分別減少19.5%、25.2%。

對(duì)于手機(jī)攝像頭模組出貨量下降的原因，舜宇表示主要是因?yàn)楫a(chǎn)品結(jié)構(gòu)較去年同期改善。根據(jù)潮電智庫(kù)了解，舜宇光學(xué)在高端市場(chǎng)遭受到了丘鈦科技和歐菲光的強(qiáng)力沖擊。

大立光

來(lái)自中國(guó)寶島臺(tái)灣的大立光，是手機(jī)鏡頭行業(yè)公認(rèn)的龍頭，特別是高端產(chǎn)品方面領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯。

同樣，大立光也是華為和蘋(píng)果高端手機(jī)鏡頭多年的核心供應(yīng)商。今年7月和8月，大立光分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收54.35億新臺(tái)幣(約11.96億人民幣)和70.18億新臺(tái)幣(約15.44億人民幣)，同比分別增長(zhǎng)55%、54.25%。

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值得注意的是，應(yīng)大客戶蘋(píng)果公司要求，大立光已經(jīng)向?qū)Ψ綄?shí)現(xiàn)“鏡頭+VCM馬達(dá)”的組合產(chǎn)品供應(yīng)模式，盡管這對(duì)其整體毛利率產(chǎn)生了一定的影響，但可視為未來(lái)品牌終端對(duì)上游供應(yīng)鏈考量的新風(fēng)向。

歐菲光

自2021年退出果鏈之后，歐菲光用了較長(zhǎng)時(shí)間走出低谷，這一路與華為手機(jī)可謂是風(fēng)雨同舟，苦盡甘來(lái)。

去年以先鋒計(jì)劃賣爆了的華為Mate 60系列，歐菲光是其模組與鏡頭的主力雙供，被行業(yè)認(rèn)為是最大的受益者之一，公司不僅營(yíng)收大增，股價(jià)方面也連續(xù)出現(xiàn)七個(gè)漲停板的神跡。

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潮電智庫(kù)從手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈處了解，今年上半年發(fā)布的高端旗艦華為Pura 70系列、即將面市的Mate 70系列，以及首款三折疊屏Mate XT系列，歐菲光仍然是攝像頭價(jià)值量占比最大的供應(yīng)商。

可以預(yù)見(jiàn)，隨著華為及其他安卓品牌發(fā)力高端手機(jī)市場(chǎng)，歐菲光布局的智能手機(jī)、智能汽車、新領(lǐng)域三大主營(yíng)業(yè)務(wù)板塊會(huì)在業(yè)績(jī)層面帶來(lái)更為強(qiáng)勁的增長(zhǎng)動(dòng)能。

玉晶光

相比而言，另一臺(tái)企玉晶光的曝光率雖然遠(yuǎn)不及大立光，但也是果鏈的重要成員。

根據(jù)潮電智庫(kù)了解，玉晶光是iPhone 16 Pro機(jī)型長(zhǎng)焦鏡頭和潛望鏡頭的供應(yīng)商，而且還將成為iPhone 17前置鏡頭的主要供應(yīng)商。

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受蘋(píng)果iPhone 16系列備貨拉動(dòng)，玉晶光7月合并營(yíng)收22.76億新臺(tái)幣(約5億人民幣)，同比增長(zhǎng)5.93%，為歷年同月最高；8月為26.41億新臺(tái)幣(約5.82億人民幣)，同比減少18.37%。

郭明錤預(yù)測(cè)，iPhone 16系列的Pro和Pro Max機(jī)型首周末預(yù)購(gòu)銷量相比上一代分別下降了27%和16%。

另?yè)?jù)智能穿戴產(chǎn)業(yè)鏈傳出消息，玉晶光是VisionPro頭顯高單價(jià)Pancake的獨(dú)家供應(yīng)商。

丘鈦科技

今年上半年，丘鈦科技超過(guò)4.5倍的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度，在光學(xué)行業(yè)無(wú)出其右。

根據(jù)潮電智庫(kù)了解，前幾年手機(jī)終端低迷，光學(xué)供應(yīng)鏈重度內(nèi)卷，丘鈦科技是最早實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的公司之一，也是其營(yíng)收質(zhì)量大為改善的保障。

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今年7月和8月，丘鈦科技手機(jī)攝像頭模組銷量分別為3263.7萬(wàn)顆與3170.6萬(wàn)顆，同比分別增長(zhǎng)5.3%、1.2%。從前8個(gè)月的整體銷量來(lái)看，丘鈦科技3200萬(wàn)像素以上中高端產(chǎn)品占比接近一半，相比去年同期大幅提升。

潮電智庫(kù)從手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈處了解，在近兩年華為發(fā)布的Mate 70系列、Pura 70系列、Mate XT系列等重量級(jí)旗艦機(jī)型的攝像頭供應(yīng)商名單中，均有丘鈦科技的身影。

立景創(chuàng)新

2018年2月，立訊精密以3.6億美元(約25.4億人民幣)的價(jià)格，收購(gòu)了光寶公司旗下相機(jī)模組事業(yè)部，隨后將資產(chǎn)注入旗下子公司，也就是現(xiàn)在的立景創(chuàng)新。

立景創(chuàng)新的董事長(zhǎng)和法人代表為王來(lái)喜，另外一個(gè)身份，是立訊精密創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)王來(lái)春的大哥。

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2019年，立景創(chuàng)新成為華為P30 Pro的供應(yīng)商，還成為全球第一間量產(chǎn)手機(jī)三鏡頭模塊的廠商，全球市占也迅速提升至5～10%，主要供貨給安卓系品牌手機(jī)。

今年4月，胡潤(rùn)研究院發(fā)布《2024全球獨(dú)角獸榜》，立景創(chuàng)新以155億元估值入選，全球排名495位。

高偉電子

高偉電子創(chuàng)立于1992年，主要從事攝像頭模組業(yè)務(wù)，2009年開(kāi)始成為iPhone前置攝像頭模組的供應(yīng)商，并正式獲得蘋(píng)果供應(yīng)商認(rèn)證。

2020年12月，立景創(chuàng)新斥資21.96億港元(約19.9億人民幣)，完成收購(gòu)高偉電子44.87%股權(quán)，由此進(jìn)入蘋(píng)果攝像頭供應(yīng)鏈。

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今年上半年，高偉電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.86億美元(約人民幣41.92億元)，同比增長(zhǎng)59.8%；凈利1660.9萬(wàn)美元(約人民幣1.19億元)，同比下滑5.3%。

接近6億美元的營(yíng)收為近五年同期最高，但凈利水平也是近五年同期最低。營(yíng)收向左，凈利向右的經(jīng)營(yíng)局面，發(fā)生在蘋(píng)果手機(jī)攝像頭模組供應(yīng)商身上，多少有點(diǎn)出乎意料。

據(jù)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)人士分析，原因應(yīng)該是蘋(píng)果遇到了競(jìng)爭(zhēng)壓力，對(duì)某些細(xì)分領(lǐng)域的產(chǎn)品物料供應(yīng)利潤(rùn)空間做了調(diào)整。而且高偉電子產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的弊端，可能會(huì)在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)被放大。

中藍(lán)電子

總部位于遼寧盤(pán)錦的“東北虎”，經(jīng)過(guò)十多年的沉淀與布局，已經(jīng)成長(zhǎng)為全球手機(jī)核心器件領(lǐng)軍企業(yè)，是少有可以實(shí)現(xiàn)“對(duì)焦馬達(dá)+光學(xué)鏡頭”雙供應(yīng)的光學(xué)企業(yè)。

包括大賣的華為Mate 60系列、Mate XT系列，以及小米、OPPO等一線手機(jī)品牌近兩年發(fā)布的多款高端旗艦機(jī)型中，中藍(lán)電子都是對(duì)焦馬達(dá)的主力供應(yīng)商。

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截至目前，公司現(xiàn)有專利1600余項(xiàng)，其中包括近千項(xiàng)授權(quán)及發(fā)明專利，海外專利500余項(xiàng)，全面形成了馬達(dá)、鏡頭在全球的“專利護(hù)城河”。預(yù)計(jì)“十四五”期間，將累計(jì)形成高質(zhì)量專利2000項(xiàng)以上。

   比路電子

在國(guó)產(chǎn)VCM馬達(dá)廠商中，比路電子與華為的合作關(guān)系算是最為緊密，當(dāng)然也與其歷經(jīng)多年沉浮。

根據(jù)潮電智庫(kù)歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，早在2016年比路電子就穩(wěn)坐全球手機(jī)VCM馬達(dá)出貨量的第二把交椅，當(dāng)時(shí)僅次于TDK。

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在出貨口徑方面，比路電子如今雖然被中藍(lán)電子、新思考、皓澤電子、友華微等同行趕超，但憑借為華為提供的高價(jià)值馬達(dá)產(chǎn)品，成為行業(yè)寥寥能夠賺錢的廠家之一。

媒體報(bào)道消息，去年比路電子簽約落戶長(zhǎng)沙市望城經(jīng)開(kāi)區(qū)，計(jì)劃投資5億元，用于精密微型驅(qū)動(dòng)器的研發(fā)及生產(chǎn)，項(xiàng)目建設(shè)于8月底完成。

據(jù)非常接近比路電子的消息人士透露，公司在今年會(huì)提交上市材料，重啟IPO。

   豪威

在手機(jī)核心器件國(guó)產(chǎn)替代的大潮中，韋爾股份旗下的豪威堪稱大贏家。

自去年下半年開(kāi)始，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈傳出消息，由于手機(jī)CMOS巨頭將更多資源集中于大客戶蘋(píng)果公司，為避免“卡脖子”風(fēng)險(xiǎn)，華為、小米等頭部廠商會(huì)在高端更多傾向合作國(guó)產(chǎn)廠商。今年上半年，韋爾股份凈利13.67億元，同比暴增八倍的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，似乎也佐證了這一信源的可靠性。

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潮電智庫(kù)認(rèn)為，即便索尼會(huì)淡出中國(guó)高端手機(jī)供應(yīng)，但這一市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)依然異常激烈。
 

思特威手機(jī)業(yè)務(wù)今年上半年?duì)I收12.49億元，同比增長(zhǎng)295.46%，第二增長(zhǎng)曲線日益清晰。據(jù)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈消息，思特威已經(jīng)成功進(jìn)入華為體系并參供了多款旗艦產(chǎn)品，不過(guò)迄今沒(méi)有得到公司官方確認(rèn)。

格科單芯片3200萬(wàn)像素產(chǎn)品已經(jīng)量產(chǎn)應(yīng)用于OPPO、vivo等主流品牌，不同規(guī)格的5000萬(wàn)像素產(chǎn)品也在小批量產(chǎn)中?？梢灶A(yù)見(jiàn)，高端手機(jī)CMOS業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)，將是格科未來(lái)實(shí)現(xiàn)30億美元營(yíng)收目標(biāo)的重要支撐。

此外，在最新發(fā)布的三折疊屏機(jī)型華為Mate XT中，也首次應(yīng)用了華為自研的CMOS。