2023年全球TWS出貨3.8億對(duì)，2024年全球TWS出貨觸達(dá)4億對(duì)。

潮電智庫(kù)預(yù)計(jì)，由于OWS耳機(jī)等新興市場(chǎng)拉動(dòng)，2024年全球可穿戴設(shè)備市場(chǎng)出貨量將有接近10%的增長(zhǎng)。其中，智能手表全球出貨量增長(zhǎng)將超過(guò)10%，而TWS耳機(jī)全球出貨量增速將在5%以下。

2024年TWS耳機(jī)全球出貨量增長(zhǎng)幅度不大的主要原因有兩個(gè)方面，一是TWS耳機(jī)技術(shù)更新速度緩慢；二是2024年全球手機(jī)市場(chǎng)出貨量預(yù)估僅微弱回暖，導(dǎo)致配套設(shè)備的TWS耳機(jī)增長(zhǎng)緩慢。

潮電智庫(kù)認(rèn)為，在過(guò)去長(zhǎng)達(dá)一年的激烈角逐，2025年全球TWS耳機(jī)主控芯片廠商的綜合競(jìng)爭(zhēng)力已公布于眾，企業(yè)分別有蘋(píng)果、高通、杰理科技、恒玄科技、物奇、絡(luò)達(dá)科技、中科藍(lán)訊、炬芯科技、瑞昱、博通集成。

企業(yè)范圍：選取全球TWS主控芯片廠商作為排名對(duì)象。

數(shù)據(jù)范圍：選取企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力、技術(shù)實(shí)力、市場(chǎng)拓展力作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

得分說(shuō)明：經(jīng)營(yíng)實(shí)力依據(jù)為企業(yè)營(yíng)收規(guī)模+增長(zhǎng)；技術(shù)實(shí)力主要依據(jù)為研發(fā)實(shí)力+生產(chǎn)實(shí)力；市場(chǎng)拓展力得分依據(jù)為產(chǎn)品+客戶情況。

01 市場(chǎng)份額

當(dāng)供應(yīng)鏈正常運(yùn)行時(shí)，TWS耳機(jī)主控芯片出貨量越大，其市占率也有所增長(zhǎng)，進(jìn)而反映企業(yè)對(duì)庫(kù)存、出貨量以及銷(xiāo)售量的布局實(shí)力。

從榜單上看，高端市場(chǎng)和中低端市場(chǎng)呈現(xiàn)兩極分化，各有王者，分別是蘋(píng)果和杰理，分別占有14%和27%的市場(chǎng)份額。

高端王者蘋(píng)果，主控芯片仍舊自研自用，出貨量?jī)H排名第三，其市占率達(dá)14%。值得注意的是，杰理出貨量排名第一，其市占率超越蘋(píng)果兩倍。由此可見(jiàn)，杰理在庫(kù)存、出貨量和銷(xiāo)售量等方面的協(xié)調(diào)關(guān)系有較大的跳躍，不過(guò)蘋(píng)果通過(guò)自研芯片所獲取的利潤(rùn)總體上顯然還是比杰理高。

02 經(jīng)營(yíng)實(shí)力

因海外廠商業(yè)務(wù)布局較為廣泛，在此重點(diǎn)分析國(guó)產(chǎn)藍(lán)牙芯片廠商。全年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的關(guān)鍵體現(xiàn)點(diǎn)。

恒玄科技2024年總營(yíng)收為32.63億元，同比增長(zhǎng)49.94%，凈利潤(rùn)為4.61億元，同比增長(zhǎng)272.47%；

杰理科技2024年總營(yíng)收為31.2億元，同比增長(zhǎng)6.47%，凈利潤(rùn)為7.91億元，同比增長(zhǎng)27.03%；

中科藍(lán)訊2024年總營(yíng)收為18.19億元，同比增長(zhǎng)25.72%，凈利潤(rùn)為3億元，同比增長(zhǎng)19.23%；

炬芯科技2024年總營(yíng)收為6.52億元，同比增長(zhǎng)25.34%，凈利潤(rùn)為1.07億元，同比增長(zhǎng)63.83%；

博通集成2024年總營(yíng)收為8.28億元，同比增長(zhǎng)17.49%，凈利潤(rùn)為虧損-0.25億元。

值得注意的是，作為國(guó)產(chǎn)高端藍(lán)牙主控芯片代表的恒玄科技，在凈利潤(rùn)指標(biāo)方面不及杰理科技，說(shuō)明產(chǎn)品性價(jià)比才是王道。

03 技術(shù)實(shí)力&產(chǎn)品拓展力

技術(shù)實(shí)力是指企業(yè)對(duì)于核心產(chǎn)品或關(guān)鍵零部件的研發(fā)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)制造能力，以及在發(fā)明專(zhuān)利、新產(chǎn)品出口、獲得政府資金投入于基礎(chǔ)技術(shù)研究方面的累積能力。

從綜合競(jìng)爭(zhēng)力榜單來(lái)看，蘋(píng)果以其自身做基礎(chǔ)，研發(fā)行業(yè)頂尖芯片，引領(lǐng)趨勢(shì)；能夠持續(xù)穩(wěn)定在市場(chǎng)上本身不僅有強(qiáng)大的品牌勢(shì)力，其主控芯片也有強(qiáng)硬的技術(shù)實(shí)力。

中高端市場(chǎng)，杰理科技、物奇、中科藍(lán)訊等廠商接連發(fā)布最新產(chǎn)品，且已導(dǎo)入眾多頭部品牌供應(yīng)池。

新領(lǐng)域市場(chǎng)拓展中，高通、恒玄科技、杰理科技、物奇等廠商在智能手表、智能戒指、AI眼鏡等多個(gè)新領(lǐng)域市場(chǎng)深耕發(fā)展，在智能手表市場(chǎng)，恒玄科技，杰理科技等廠商均以進(jìn)入小天才，華為，小米等品牌終端廠商供應(yīng)池。

目前火爆的AI眼鏡市場(chǎng)，高通已然成為了“當(dāng)紅炸子雞”，高通AR1在AI眼鏡市場(chǎng)現(xiàn)在是“一芯難求”；搭載著物奇高性能藍(lán)牙主控芯片的傳音，也在2025世界移動(dòng)通信大會(huì)上推出了其首款A(yù)I智能眼鏡；此前也傳出小米首款A(yù)I智能眼鏡將會(huì)搭載恒玄科技的藍(lán)牙主控芯片。

04 總結(jié)

潮電智庫(kù)分析認(rèn)為，當(dāng)前TWS耳機(jī)不再只是播放音樂(lè)的“配件”，而是融合語(yǔ)音助手、健康監(jiān)測(cè)、運(yùn)動(dòng)反饋、AI推理等能力的智能終端。一場(chǎng)關(guān)于“AI耳機(jī)”的終端爭(zhēng)奪戰(zhàn)正加速打響。