下半年剛邁步進(jìn)來，A股資本市場又再次復(fù)制年初的OLED燥動行情，7月1日，上市公司涉OLED概念股相繼上演漲停，滬深兩市又迎來了OLED漲停潮。
不過，從李星在產(chǎn)業(yè)鏈了解的相關(guān)信息來看，中國內(nèi)地的硬式OLED產(chǎn)能，早就滿產(chǎn)滿銷，一直沒有什么淡旺季之分，只有產(chǎn)能能效高低之分與盈不盈利之分。而且由于硬式OLED的價(jià)格也與LTPS TFT LCD的價(jià)格拉得很近，實(shí)際上從產(chǎn)品層面來看，并不見得比LTPS TFT LCD更容易盈利，這從各家上市公司公布財(cái)報(bào)內(nèi)容上也可以看得出來。
而在柔性O(shè)LED上面，中國內(nèi)地的產(chǎn)線基本上都還是工藝突破階段，良率與產(chǎn)能爬升應(yīng)該都還沒有完成，要達(dá)到經(jīng)濟(jì)規(guī)模也還需時(shí)日。
并且從內(nèi)地的柔性O(shè)LED大環(huán)境來看，基本上都還處于產(chǎn)能建設(shè)初期，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都還在技術(shù)與工藝攻關(guān)階段。
事實(shí)上，昨天股市的資金推動主要來源于兩個(gè)方面，一是中美同意重啟經(jīng)貿(mào)磋商不再加征新關(guān)稅，因此對于美國出口較大的消費(fèi)類電子產(chǎn)業(yè)鏈，有著十分積極的影響。這其中與蘋果相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈A股標(biāo)的，才是大資金真正在進(jìn)駐。
其中大資金進(jìn)入，散戶獲利回吐數(shù)量減少的標(biāo)的主要有，供應(yīng)蘋果iPhone手機(jī)攝像頭的歐菲光，供應(yīng)蘋果筆記本電腦顯示屏的京東方，供應(yīng)蘋果手機(jī)精密結(jié)構(gòu)件的立訊精密，供應(yīng)蘋果金屬件和防水件的長盈精密等。
另外一些漲停的標(biāo)的，更多的是受29日消息影響，美國總統(tǒng)特朗普當(dāng)天表示，美國公司可以和華為繼續(xù)合作。這也意味著美國有可能解除對華為的出口管制“禁令”，因此與華為相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的今天也被場內(nèi)資金追捧。
但據(jù)李星從各方了解的信息顯示，這些標(biāo)的并沒有大資金介入。由于相關(guān)的機(jī)構(gòu)對于產(chǎn)業(yè)鏈狀況了解的程度，要強(qiáng)過普通資金，因此在華為產(chǎn)業(yè)鏈上的標(biāo)的處理相對謹(jǐn)慎。
實(shí)際上此前華為自己也曾對外透露，華為為了應(yīng)對市場危機(jī)，除了啟動了自己的“備胎”計(jì)劃外，另外還為后續(xù)的持續(xù)服務(wù)市場，提前備足了約一年左右的庫存。這也意味著此次禁令的解除，華為目前急迫的可能是消化掉這些庫存，并不會給產(chǎn)業(yè)鏈上帶來更多的增量。
不過資本市場上仍有人表示，與其它的半導(dǎo)體元件庫存消化相比，華為供應(yīng)鏈上的國產(chǎn)配套廠商，仍然可以享受禁令解除后的增長福利，特別是A股市場上的機(jī)身加工件廠商、顯示模組加工廠商、模切件加工廠商，以及與這些廠商配套的工場自動化升級改造相關(guān)制造設(shè)備與檢測設(shè)備廠商等。這也或許是今天滬深股市另外一些與手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的標(biāo)的，同樣迎來一波漲停潮的主要原因。
不管怎么說，中美貿(mào)易爭端暫告一段落，對于中國國內(nèi)的消費(fèi)類電子產(chǎn)業(yè)鏈來說，終于可以松一口氣了，不用再繼續(xù)受產(chǎn)能過剩與貿(mào)易加稅的雙重打壓。典型的如國產(chǎn)電視產(chǎn)業(yè)鏈A股標(biāo)的，今天同樣迎來了一波狂漲，像LED芯片三安光電、背光物料東山精密、面板光刻膠晶瑞股份、面板生產(chǎn)京東方和TCL、整機(jī)代工工業(yè)富聯(lián)等。
01月07日 18:14
