4000萬賤賣長沙宇順？
2019年8月14日ST宇順(SZ002289)發(fā)布了重大資產(chǎn)出售預(yù)案，公司擬通過在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所以公開掛牌的方式出售持有的長沙顯示100%股權(quán)，并由交易對方以現(xiàn)金方式購買。
宇順表示，根據(jù)中威正信出具的“中威正信評報字﹝2019﹞第1032號”《評估報告》，截至評估基準(zhǔn)日2019年4月30日，標(biāo)的資產(chǎn)長沙顯示100%股權(quán)的賬面價值-1,071.08萬元，評估值4,435.64萬元，評估增值5,506.72萬元，增值率514.13%。為維護(hù)上市公司及全體股東利益，公司以上述評估結(jié)果為參考依據(jù)，以評估值4,435.64萬元作為標(biāo)的資產(chǎn)在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓的掛牌價格。如公開掛牌期間征集到符合條件的意向受讓方，則最終的交易價格為掛牌價格；如公開掛牌期間未能征集到符合條件的意向受讓方或最終未能成交，公司董事會授權(quán)管理層另行尋找合適的交易對方，最終的交易價格不得低于公開掛牌轉(zhuǎn)讓的價格。
那么長沙宇順實際的價值是多少呢？
根據(jù)長沙顯示2018年度經(jīng)審計財務(wù)數(shù)據(jù)及上市公司2018年度經(jīng)審計財務(wù)數(shù)據(jù)，長沙顯示的相關(guān)指標(biāo)占交易前上市公司最近一個會計年度期末財務(wù)指標(biāo)的比例計算如下：
宇順認(rèn)為長沙顯示2017年、2018年及2019年1-4月的凈利潤分別為-7,134.37萬元、7,079.20萬元和-824.44萬元，處于虧損狀態(tài)，本次上市公司將長沙顯示100%股權(quán)進(jìn)行出售，將降低公司合并報表凈利潤大幅虧損的風(fēng)險，提升公司經(jīng)營業(yè)績。本次交易完成后，上市公司總體盈利能力將改善。
此外，報告期內(nèi)，按照公司的會計政策，因長沙顯示是上市公司全資子公司，上市公司及控股子公司對長沙顯示的應(yīng)收賬款未計提壞賬準(zhǔn)備。本次交易完成后，交易對方對標(biāo)的資產(chǎn)前述欠款承擔(dān)連帶償還責(zé)任，公司預(yù)計將采取個別認(rèn)定法，不計提壞賬，對上市公司財務(wù)狀況無不利影響。
長沙宇順真那么便宜，不到十分之一的價值賣掉，并不是？宇順對交易條件做出了限定!
其中有（7）受讓方須承諾長沙顯示股權(quán)交割完成后，其作為長沙顯示的控股股東應(yīng)最大限度地保證長沙顯示原經(jīng)營團(tuán)隊穩(wěn)定性和經(jīng)營策略持續(xù)性，并保證長沙顯示在交割之日起三年內(nèi)不發(fā)生任何吊銷、解散、破產(chǎn)、停業(yè)、清算或類似的情形；
?。?）受讓方須承諾長沙顯示股權(quán)交割完成后，其在作為長沙顯示控股股東期間將督促長沙顯示繼續(xù)履行已經(jīng)簽署的各項合同；
（9）受讓方須承諾對長沙顯示截至評估基準(zhǔn)日（即2019年4月30日）占用宇順電子及其子公司的資金24,779.84萬元和長沙顯示自評估基準(zhǔn)日至交割日期間新增的對宇順電子及其子公司的債務(wù)或占用的資金以現(xiàn)金的方式承擔(dān)連帶償付責(zé)任。
也就是說，除了受讓100%股份4,435.64萬元的價格外，還有對長沙顯示截至評估基準(zhǔn)日（即2019年4月30日）占用宇順電子及其子公司的資金24,779.84萬元和長沙顯示自評估基準(zhǔn)日至交割日期間新增的對宇順電子及其子公司的債務(wù)或占用的資金以現(xiàn)金的方式承擔(dān)連帶償付責(zé)任。
長沙宇順是當(dāng)年宇順為了做大做強(qiáng)的重要落子。因為宇順電子起家的資本，很大程度就是依托當(dāng)年承包長少曙光電子的液晶顯示屏前段工廠產(chǎn)能而來。宇順電子如果打通了長沙宇順的顯示面板與顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈，再借助與終端客戶在湖北的產(chǎn)能配套，進(jìn)一步打通整個產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)業(yè)鏈，就成了一個完整的中小尺寸專業(yè)顯示企業(yè)。
不過顯然，宇順電子沒能抓住這十年來中國智能手機(jī)供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)換過程中的機(jī)遇。
對于此次出售背后的原因。宇順認(rèn)為公司目前主營業(yè)務(wù)為液晶顯示屏及模組、觸摸屏及模組、觸摸顯示一體化模組等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。隨著科技的進(jìn)步，觸控顯示屏行業(yè)競爭激烈。一方面，下游智能手機(jī)產(chǎn)品的市場增速放緩、競爭加劇、利潤空間收窄，下游客戶為保障自身利潤水平，將降價壓力傳導(dǎo)至上游觸控顯示行業(yè)，擠壓了觸控顯示模組廠商的利潤空間；另一方面，市場整體處于產(chǎn)能過剩，訂單逐漸向技術(shù)研發(fā)實力強(qiáng)、生產(chǎn)規(guī)模大的大型廠商集中，行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)研發(fā)能力有限，不具備規(guī)模優(yōu)勢，與上游廠商議價能力不足，難以與行業(yè)內(nèi)主要廠商競爭；此外，上游面板廠商也逐漸向觸摸顯示屏模組行業(yè)延伸，部分品牌廠商也在逐漸自建模組產(chǎn)能，導(dǎo)致模組廠商利潤空間被進(jìn)一步壓縮。
再賣一子，勝利精密出售顯示模組配件廠勝禹股份
2019年8月15日勝利精密(SZ002426)發(fā)布《關(guān)于擬出售控股子公司部分股權(quán)的公告》，內(nèi)容顯示截至本公告出具之日，公司持有勝禹股份5,947萬股，占勝禹股份總股本的45.04%。公司擬向王韓希出售勝禹股份2,000萬股無限售條件股份；并給予王韓希在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后12個月內(nèi)，選擇購買公司持有勝禹股份1,320萬股的權(quán)利。
勝利精密表示，本次轉(zhuǎn)讓前，公司是勝禹股份的控股股東；轉(zhuǎn)讓后勝禹股份控股股東變更為王韓希，勝禹股份不再納入公司合并報表范圍。本次交易不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響，股權(quán)出售完成后，公司取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款將用于補(bǔ)充公司流動資金。
勝禹股份主要財務(wù)指標(biāo)（單位：元）：
勝禹股份是業(yè)內(nèi)顯示器模組結(jié)構(gòu)框件的頭部供應(yīng)商，主要生產(chǎn)筆記本電腦（鍵盤、外殼、光驅(qū)、硬盤支架、內(nèi)部結(jié)構(gòu)件）、電腦機(jī)箱、IPAD背板/前框、LCD背板/前框/支架/內(nèi)部件、液晶電視（顯示器底座、后窗支架、轉(zhuǎn)軸、后蓋等）、相機(jī)、冰箱、打印機(jī)（內(nèi)部結(jié)構(gòu)件、外殼、散熱器等）、復(fù)印機(jī)（內(nèi)部結(jié)構(gòu)件、外殼等）、汽車零配件以及其它可穿戴產(chǎn)品的金屬內(nèi)外置件等的金屬結(jié)構(gòu)件，三星、蘋果、華碩、華為、小米、聯(lián)想、索尼、LG等都是它的客戶，一直也主力為勝利精密的電視顯示模組產(chǎn)能配套服務(wù)。
此前勝利精密2019年5月11日發(fā)布了《關(guān)于擬籌劃重大資產(chǎn)重組暨關(guān)聯(lián)交易的提示性公告》，公司擬將全資子公司南京德樂科技有限公司（以下簡稱“南京德樂”）100%股權(quán)出售給南京德樂商業(yè)管理有限公司（以下簡稱“德樂商業(yè)”）。
2019年8月4日，勝利精密還通過了《關(guān)于擬出售蘇州捷力新能源材料有限公司100%股權(quán)的議案》，并于同日公司與恩捷股份簽署了《關(guān)于蘇州捷力新能源材料有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，雙方就擬以現(xiàn)金的方式出讓公司持有的蘇州捷力100%股權(quán)（以下簡稱“本次交易”）事宜達(dá)成初步意向：以2019年6月30日的財務(wù)數(shù)據(jù)為交易基準(zhǔn)日，本次交易恩捷股份支付的交易總額約為20.20億元人民幣，包括以9.50億元人民幣對價受讓本次交易股權(quán)和蘇州捷力欠勝利精密的不超過10.70億其他應(yīng)付款總額。
領(lǐng)益智造，終止觸控顯示項目重慶帝晶、重慶帝晶投資
在2019年8月4日，領(lǐng)益智造(SZ002600)對外發(fā)布了《關(guān)于終止對外投資及注銷孫公司的公告》，內(nèi)容顯示，公司以自籌資金在重慶市渝北區(qū)投資建設(shè)江粉電子產(chǎn)業(yè)園并設(shè)立了全資孫公司重慶市帝晶光電技術(shù)有限公司（以下簡稱“重慶帝晶”）及重慶市東方亮彩精密制造有限公司（以下簡稱“重慶帝晶”）。截至目前，該項目尚未投入建設(shè)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整的需要，為優(yōu)化資源配置，減少重復(fù)投資，公司經(jīng)審慎研究決定終止上述投資項目，并將注銷為投資江粉電子產(chǎn)業(yè)園而設(shè)立的全資孫公司重慶帝晶及重慶亮彩。
2017年5月8日，公司2017年第三次臨時股東大會審議通過了《關(guān)于擬投資江粉電子產(chǎn)業(yè)園項目的議案》，公司以自籌資金不低于人民幣14億元在重慶市渝北區(qū)投資建設(shè)江粉電子產(chǎn)業(yè)園，以生產(chǎn)及銷售液晶顯示屏模組、精密結(jié)構(gòu)件等產(chǎn)品。該項目由公司全資子公司深圳市帝晶光電科技有限公司和深圳市東方亮彩精密技術(shù)有限公司分別設(shè)立重慶帝晶及重慶亮彩共同建設(shè)實施。
2019年5月22日，公司披露了《關(guān)于投資江粉電子產(chǎn)業(yè)園項目的進(jìn)展公告》（公告編號：2019-061），基于客觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化以及公司內(nèi)部整體資源的合理調(diào)配，經(jīng)與重慶市渝北區(qū)人民政府友好協(xié)商，公司決定退還江粉電子產(chǎn)業(yè)園項目宗地土地使用權(quán)，重慶帝晶及重慶亮彩分別辦理完畢了注銷不動產(chǎn)權(quán)證等相關(guān)手續(xù)。
截至目前，重慶帝晶及重慶亮彩自設(shè)立以來尚未投入建設(shè)。根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整，為優(yōu)化資源配置、維護(hù)上市公司及全體股東利益，公司經(jīng)審慎研究決定終止上述投資項目，并將注銷為投資江粉電子產(chǎn)業(yè)園而設(shè)立的全資孫公司重慶帝晶及重慶亮彩。
京東方、維信諾、華映科技、合力泰自建后段模組產(chǎn)能
雖然傳統(tǒng)的涉觸控顯示模組企業(yè)正在開始收縮自己的顯示觸控模組加工產(chǎn)能，但在產(chǎn)業(yè)鏈的上游，面板企業(yè)則開始往下下探產(chǎn)能部署。
近日京東方成立了杰恩特喜科技有限公司（BNJ）來生產(chǎn)3D玻璃蓋板，正式為自己的柔性O(shè)ELD顯示模組產(chǎn)能配套。公司由北京京東方視訊科技有限公司和韓國JNTC CO,.LTD.共同投資建設(shè)的中外合資公司，由京東方控股，設(shè)在京東方（蘇州）智造服務(wù)產(chǎn)業(yè)園內(nèi)，建筑面積37077平米，規(guī)劃人力2300人，年設(shè)計產(chǎn)能3600萬片，主要發(fā)展3D玻璃蓋板生產(chǎn)銷售等相關(guān)業(yè)務(wù)。
8月7日維信諾(002387.SZ)公布，公司于2019年8月7日召開第四屆董事會第五十二次會議，審議通過了《關(guān)于與廣州市增城區(qū)人民政府簽署〈項目投資協(xié)議〉的議案》，同意公司與廣州市增城區(qū)人民政府簽署《項目投資協(xié)議》，公司擬與廣州市增城區(qū)人民政府合作在廣州市增城經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)(“增城開發(fā)區(qū)”)內(nèi)投資維信諾第6代柔性有源矩陣有機(jī)發(fā)光(AMOLED)模組生產(chǎn)線項目，總投資金額為112億元人民幣。
雙方擬合資設(shè)立項目公司，注冊資本56億元人民幣，其中由廣州市增城區(qū)人民政府指定國有企業(yè)出資46億元人民幣(股權(quán)占比82.14%)，公司指定投資主體出資10億元人民幣(股權(quán)占比17.86%)。
華映科技近日也發(fā)布董事會決議公告，審議通過了《關(guān)于公司模組業(yè)務(wù)整合資本支出的議案》。根據(jù)公告，華映科技將整合模組資源，圍繞子公司福建華佳彩有限公司面板資源進(jìn)行配套，提升市場反應(yīng)速度。同時華映科技將擱置產(chǎn)品認(rèn)證周期較長的車載顯示屏業(yè)務(wù)，選擇能快速上量的手機(jī)顯示屏等產(chǎn)品切入市場。為實現(xiàn)模組業(yè)務(wù)整合，董事會授權(quán)總金額不超過5300萬元，用于對現(xiàn)有模組設(shè)備進(jìn)行改造、補(bǔ)足部分模組設(shè)備以提升制程完整度及技術(shù)力并實施必要的工程，最終實現(xiàn)面板與模組一條龍規(guī)劃。
2019年7月31日，合力泰(SZ002217)發(fā)布了關(guān)于公司和莆田市涵江區(qū)人民政府簽訂《合作協(xié)議書》的公告，于莆田市涵江區(qū)投資高端TFT顯示模組項目、COF全面屏顯示模組項目、柔性O(shè)LED顯示模組項目及觸顯一體化模組等項目，公司全資子公司福建合力泰科技有限公司（以下簡稱“福建合力泰”）將用于承接合力泰部分經(jīng)營轉(zhuǎn)移的落地公司。
2、投資金額：該項目總投資不低于25億元：一期總投資15億元，項目二期計劃投資或以設(shè)備出資不低于10億元，三期項目根據(jù)未來市場與銷售實際情況確定投資規(guī)模、投資時機(jī)與項目內(nèi)容雙方另行簽訂協(xié)議約定。
01月07日 18:14
