其實，細(xì)細(xì)觀察近年來手機(jī)鏡頭市場端可以發(fā)現(xiàn)，作為國內(nèi)的手機(jī)鏡頭廠商，舜宇光學(xué)的發(fā)展頗為迅猛，而在今年華為的P40系列中，舜宇光學(xué)的手機(jī)鏡頭也進(jìn)入該供應(yīng)鏈。
筆者從供應(yīng)鏈處獲悉，在華為P40系列之前，華為P系列的手機(jī)鏡頭供應(yīng)商一直都是大立光獨供，而2020年，舜宇光學(xué)成功進(jìn)入該系列機(jī)型的供應(yīng)鏈。由此可見，舜宇光學(xué)手機(jī)鏡頭的發(fā)展態(tài)勢。
不過，舜宇光學(xué)的手機(jī)鏡頭在大客戶端的突破似乎還不僅限于此。早前，知名分析師郭明琪曾直言，據(jù)最新調(diào)查，舜宇光學(xué)的iphone鏡頭開發(fā)正順利進(jìn)行中，其直言，舜宇光學(xué)擁有較為豐富的鏡頭設(shè)計與生產(chǎn)經(jīng)驗，其預(yù)測舜宇光學(xué)將在2021年開始出貨進(jìn)入門檻較低的iphone 6P鏡頭。
郭明琪：舜宇光學(xué)的iphone鏡頭開發(fā)正順利進(jìn)行 有望2021年獲得iphone訂單
去年，郭明琪曾預(yù)測，舜宇光學(xué)將在2021年開始出貨iphone 6P鏡頭，可望降低蘋果的鏡頭供應(yīng)風(fēng)險。
從整個鏡頭供應(yīng)端來看，全球前五大智能手機(jī)型手機(jī)品牌，僅蘋果擁有三家鏡頭供應(yīng)商，而競爭對手基本上在5—7家左右。
同時，反觀整個手機(jī)攝像頭市場，隨著多攝的持續(xù)滲透，蘋果需要有新的鏡頭供應(yīng)商以降低鏡頭供應(yīng)風(fēng)險，而蘋果已在許多零組件高度依賴韓國電子業(yè)，所以蘋果選擇韓國鏡頭廠的機(jī)率較低。
而舜宇光學(xué)擁有較為豐富的鏡頭設(shè)計與生產(chǎn)經(jīng)驗，所以舜宇光學(xué)也被堪稱為是最有可能進(jìn)入蘋果手機(jī)供應(yīng)鏈的手機(jī)鏡頭廠商，而郭明琪也預(yù)測，舜宇光學(xué)將在2021年開始出貨進(jìn)入門檻較低的iphone 6P鏡頭。
進(jìn)入2020年，郭明琪又透露，據(jù)最新調(diào)查，舜宇光學(xué)的iphone鏡頭開發(fā)正順利進(jìn)行中，而舜宇光學(xué)的加入將會是玉晶光2021年必須關(guān)注的潛在風(fēng)險。
其實，郭明琪曾直言，舜宇光學(xué)進(jìn)入iphone鏡頭供應(yīng)鏈，對既有供應(yīng)商（包括大立光、玉晶光與Kantatsu）將會有不同的影響。
不過，在其看來，舜宇光學(xué)進(jìn)入iphone鏡頭供應(yīng)鏈對大立光的影響最小，因為受益于自2019年開始對三星供貨比重顯著提升，大立光在安卓陣營的鏡頭市占率顯著提升，而因三星與華為采取比蘋果更積極的鏡頭升級策略，故有利于大立光鏡頭設(shè)計與生產(chǎn)優(yōu)勢。
就出貨方面，蘋果已非最大品牌客戶（約占整體出貨量30%—35%），所以舜宇光學(xué)進(jìn)入iphone鏡頭供應(yīng)鏈對大立光的影響非常有限。
同時，其認(rèn)為雖然預(yù)期舜宇光學(xué)將先出貨進(jìn)入門檻較低的6P鏡頭給蘋果，但長期而言舜宇仍有可能取得iphone高階鏡頭訂單，而因Kantatsu是既有3個iphone鏡頭供應(yīng)商中產(chǎn)能最小者，所以舜宇光學(xué)可望透過產(chǎn)能優(yōu)勢取得高階鏡頭訂單，可能更多會來自Kantatsu。
此外，郭明琪進(jìn)一步指出，舜宇光學(xué)進(jìn)入iphone鏡頭供應(yīng)鏈可能會先影響玉晶光的前置鏡頭供應(yīng)比重，因為玉晶光有超過80%—85%的營收來自于蘋果。
郭明琪：玉晶光面臨三大結(jié)構(gòu)挑戰(zhàn)
郭明琪在最新研究中指出，玉晶光面臨短期挑戰(zhàn)，中期挑戰(zhàn)和長期挑戰(zhàn)。短期挑戰(zhàn)主要是受到新冠肺炎負(fù)面影響，所以預(yù)測玉晶光2020年第一季度營收將顯著低于市場共識，且2020年第二季度出貨能見度至今仍低。
郭明琪指出，因iphone組裝復(fù)工須至2020年第二季度才會顯著改善，所以玉晶光2月與3月的鏡頭出貨量顯著滑落，預(yù)估2020年第一季度的營收為20—22億元（新臺幣），分別低于市場樂觀預(yù)估的26—28億元（新臺幣）與悲觀預(yù)估的23—25億元，且因2020年第一季度產(chǎn)能利用率低，所以不利盈利。
因鏡頭的前置時間較一般零部件短，故2020年第二季度出貨能見度至今仍低。其認(rèn)為考慮到玉晶光約有1個月的庫存，故產(chǎn)能利用率最快須至5月才會顯著改善。
而中期挑戰(zhàn)是預(yù)估大立光為改善產(chǎn)能利用率，將積極取得30%—40%的新2020年下半年蘋果的高單價超廣角鏡頭訂單，打破玉晶光目前獨家局面。
其指出，玉晶光在2019年下半年營收顯著增厚在那個的關(guān)鍵在于取得獨家供貨iphone 11系列的高單價超廣角鏡頭，但因新2020年下半年iphone的超廣角鏡頭維持相同設(shè)計且為改善產(chǎn)能利用率，所以相信大立光將會積極取得30%—40%的訂單比重，打破玉晶光獨家供應(yīng)局面，不利玉晶光2020年下半年營收與盈利。
同時，在其看來玉晶光面臨的長期挑戰(zhàn)就是舜宇光學(xué)目前iphone鏡頭開發(fā)順利，可望于2021年取得新款iphone鏡頭訂單。
01月07日 18:14
